Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: hướng dẫn cơ bản cho các nhà giao dịch tiền điện tử

Lựa chọn loại lệnh phù hợp khi giao dịch tiền điện tử có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả các giao dịch của bạn. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn là hai công cụ phổ biến nhất giúp các nhà giao dịch thực hiện chiến lược của mình trên thị trường. Hiểu rõ đặc điểm và sự khác biệt của chúng là điều cực kỳ quan trọng đối với những người mới bắt đầu giao dịch, vì việc chọn sai loại lệnh có thể dẫn đến mất mát không lường trước hoặc bỏ lỡ cơ hội.

Các loại lệnh chính hoạt động như thế nào?

Khi bạn dự định mua hoặc bán tiền điện tử, nền tảng cung cấp cho bạn sự lựa chọn giữa một số phương án thực hiện. Ở mức cơ bản, lệnh thị trường cho phép mua hoặc bán nhanh nhất có thể với mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường tại thời điểm đó. Ngược lại, lệnh giới hạn cho phép bạn đặt mức giá cụ thể mà bạn sẵn sàng thực hiện giao dịch và chờ đợi cho đến khi thị trường đạt đến mức đó.

Mỗi loại lệnh này có ưu điểm và nhược điểm riêng, phụ thuộc vào tình hình thị trường và chiến lược giao dịch cá nhân của bạn.

Lệnh thị trường: thực hiện nhanh chóng mọi lúc

Lệnh thị trường nghĩa là gì?

Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức tiền điện tử với mức giá hiện có trên thị trường tại thời điểm đặt lệnh. Trong thực tế, điều này có nghĩa là vị thế của bạn sẽ được mở gần như ngay lập tức, không cần chờ đợi mức giá cụ thể.

Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn đóng vai trò là người lấy thanh khoản (taker), nghĩa là rút tài sản khỏi sổ đặt lệnh. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí taker cao hơn so với phí maker.

Ví dụ thực tế về lệnh thị trường

Giả sử bạn theo dõi giá BTC. Giá thị trường hiện tại là 45.000 USD. Nếu bạn đặt lệnh mua thị trường, bạn sẽ mua BTC với giá khoảng 45.000 USD (hoặc gần như vậy). Giao dịch này sẽ hoàn tất trong vòng vài giây.

Tương tự, nếu bạn muốn bán nhanh các tài sản crypto của mình, lệnh thị trường sẽ giúp bạn thoái vốn mà không mất thời gian, mặc dù bạn không đảm bảo được mức giá cụ thể khi thực hiện.

Ưu điểm của lệnh thị trường cho nhà giao dịch

Tốc độ thực hiện: Ưu điểm lớn nhất của lệnh thị trường là tính nhanh chóng. Giao dịch của bạn sẽ được thực hiện gần như ngay lập tức, rất quan trọng khi bạn muốn ra khỏi thị trường nhanh hoặc đóng vị thế trước những biến động giá dự kiến.

Xác suất thực hiện cao: Vì lệnh thị trường được thực hiện theo giá hiện tại, xác suất hoàn thành toàn bộ giao dịch rất cao. Bạn không phải lo lắng về việc bị bỏ lỡ vị thế do giá không đạt mức mong muốn.

Dễ sử dụng: Đặt lệnh thị trường không đòi hỏi tính toán phức tạp hay phân tích kỹ thuật sâu. Bạn chỉ cần nhập số lượng tài sản muốn mua hoặc bán.

Nhược điểm của lệnh thị trường cần lưu ý

Trượt giá (slippage): Trong thời điểm thị trường biến động mạnh, giá có thể thay đổi giữa lúc bạn đặt lệnh và khi lệnh được thực hiện. Hiện tượng này gọi là trượt giá và có thể khiến bạn nhận được ít tài sản hơn hoặc bán với giá thấp hơn mong đợi.

Kiểm soát giá hạn chế: Bạn không thể kiểm soát chính xác mức giá thực hiện giao dịch. Thị trường quyết định và bạn nhận được mức giá tại thời điểm thực hiện.

Phí cao hơn: Khi đặt lệnh thị trường, bạn thường phải trả phí taker cao hơn phí maker cho lệnh giới hạn.

Lệnh giới hạn: kiểm soát giá là lợi thế chính

Lệnh giới hạn là gì?

Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán tiền điện tử ở mức giá do bạn đặt hoặc tốt hơn nếu thị trường xuất hiện mức giá đó. Loại lệnh này cung cấp cho bạn nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giao dịch, nhưng đòi hỏi kiên nhẫn hơn vì chỉ thực hiện khi thị trường đạt đến mức giá mục tiêu của bạn.

Khi đặt lệnh giới hạn, bạn đóng vai trò là người tạo thanh khoản (maker), bằng cách thêm lệnh vào sổ đặt lệnh. Đổi lại, bạn sẽ trả phí thấp hơn, gọi là phí maker.

Ví dụ sử dụng lệnh giới hạn

Mua vào: Giá BTC hiện tại là 45.000 USD, nhưng bạn dự đoán giá sẽ giảm xuống còn 42.000 USD trong vài ngày tới. Bạn đặt lệnh mua giới hạn tại 42.000 USD. Nếu giá đạt đến mức này, lệnh sẽ tự động được thực hiện.

Bán ra: BTC đang giao dịch ở mức 45.000 USD, nhưng bạn kỳ vọng giá sẽ tăng lên 50.000 USD. Bạn đặt lệnh bán giới hạn tại 50.000 USD. Khi thị trường đạt đến mức này, vị thế của bạn sẽ được đóng với mức giá mong muốn.

Ưu điểm của lệnh giới hạn

Kiểm soát chính xác mức giá thực hiện: Bạn quyết định mức giá muốn giao dịch. Điều này giúp bạn lên kế hoạch vào và thoát vị thế dựa trên chiến lược.

Bảo vệ khỏi biến động mạnh: Đặt mức giá cụ thể giúp giảm thiểu tác động của các biến động bất ngờ của thị trường. Nếu giá đi ngược lại dự đoán, lệnh sẽ không được thực hiện, bảo vệ bạn khỏi các giao dịch vội vàng.

Chính xác chiến lược: Nếu bạn đã phân tích kỹ thuật và xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, bạn có thể đặt lệnh giới hạn tại các mức này để tăng khả năng thành công.

Phí thấp hơn: Là người tạo thanh khoản, bạn trả phí thấp hơn so với đặt lệnh thị trường.

Nhược điểm của lệnh giới hạn

Rủi ro không thực hiện: Giá có thể không bao giờ đạt đến mức bạn đặt, khiến lệnh không được thực hiện. Điều này có thể bỏ lỡ các cơ hội tốt nếu thị trường di chuyển theo hướng khác.

Cơ hội bị bỏ lỡ: Chờ đợi mức giá mong muốn có thể khiến bạn bỏ lỡ các biến động nhanh của thị trường, có thể mang lại lợi nhuận nếu hành động kịp thời.

Phức tạp hơn: Để đặt lệnh giới hạn thành công, bạn cần phân tích và xác định mức giá phù hợp, đòi hỏi kinh nghiệm và kiến thức, đặc biệt đối với người mới.

Các loại lệnh nâng cao cho chiến lược phức tạp hơn

Ngoài hai loại cơ bản là lệnh thị trường và lệnh giới hạn, còn có các loại lệnh đặc biệt cho phép thiết lập các điều kiện thực hiện bổ sung.

Lệnh giới hạn “Chỉ đặt”

Loại lệnh này chỉ được thực hiện nếu không trùng khớp với các lệnh hiện có trên thị trường. Nói cách khác, lệnh sẽ bị hủy nếu có thể được thực hiện ngay lập tức. Điều này đảm bảo bạn thêm thanh khoản vào thị trường, không rút ra, giúp bạn hưởng phí maker.

Lệnh “Chấp nhận hoặc hủy bỏ” (FOK) và “Thực hiện ngay hoặc hủy bỏ” (IOC)

FOK (Fill or Kill): Lệnh này phải được thực hiện toàn bộ và ngay lập tức, nếu không sẽ bị hủy bỏ. Nếu không đủ thanh khoản để thực hiện toàn bộ, lệnh sẽ bị từ chối hoàn toàn.

IOC (Immediate or Cancel): Khác với FOK, IOC cho phép thực hiện một phần của lệnh. Phần không thể thực hiện ngay lập tức sẽ bị hủy, phần còn lại sẽ được thực hiện. Điều này mang lại sự linh hoạt hơn khi thị trường có thanh khoản thấp.

Ví dụ: Bạn đặt lệnh IOC mua 30 BTC ở mức 45.000 USD. Nếu chỉ có 10 BTC sẵn có, IOC sẽ mua 10 BTC và hủy phần còn lại của lệnh.

Làm thế nào để chọn loại lệnh phù hợp với nhu cầu của bạn?

Việc chọn giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm chiến lược giao dịch, sự kiên nhẫn và đánh giá tình hình thị trường.

Khi nào nên dùng lệnh thị trường?

Lệnh thị trường phù hợp khi:

• Bạn muốn ra khỏi thị trường nhanh nhất có thể, không chờ đợi mức giá cụ thể
• Bạn dự định giữ vị thế trong thời gian dài (đầu tư dài hạn), do đó giá vào không quá quan trọng
• Bạn lo ngại thị trường biến động mạnh và không muốn bỏ lỡ cơ hội
• Bạn muốn đóng vị thế để chốt lời hoặc cắt lỗ ngay lập tức

Khi nào nên dùng lệnh giới hạn?

Lệnh giới hạn phù hợp khi:

• Thị trường có biến động mạnh, bạn muốn đảm bảo mức giá
• Giao dịch ngắn hạn, nơi mức giá chính xác là yếu tố quyết định lợi nhuận
• Bạn có các mức kỹ thuật rõ ràng để vào hoặc thoát vị thế
• Bạn sẵn sàng chờ đợi và không vội vàng thực hiện giao dịch

Kết luận: cân bằng giữa tốc độ và chính xác

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn là hai phương pháp khác nhau trong giao dịch tiền điện tử. Lệnh thị trường mang lại tốc độ và sự đơn giản, nhưng hy sinh kiểm soát về giá. Lệnh giới hạn cung cấp quyền kiểm soát hoàn toàn, nhưng đòi hỏi kiên nhẫn và hiểu biết phân tích kỹ thuật.

Không loại nào hoàn toàn tốt hơn loại kia. Các nhà giao dịch thành công thường sử dụng cả hai tùy theo tình huống. Chìa khóa thành công là hiểu rõ điểm mạnh và điểm yếu của từng phương pháp, sau đó áp dụng phù hợp với điều kiện thị trường và mục tiêu cá nhân.

Khi giao dịch tiền điện tử, luôn nhớ tuân thủ các nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản: không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn khả năng mất, và luôn sử dụng các công cụ bảo vệ như lệnh dừng lỗ. Với thời gian và tích lũy kinh nghiệm về lệnh thị trường và lệnh giới hạn, bạn sẽ phát triển trực giác để biết loại nào phù hợp nhất trong từng tình huống.