Kinh tế không gian thấp 2026 — Từ "triển khai có hệ thống" hướng tới "kinh tế quy mô lớn" của điểm ngoặt

Gần đây, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin cùng với năm bộ ngành khác đã phối hợp ban hành “Ý kiến về tăng cường xây dựng năng lực ngành thông tin truyền thông hỗ trợ phát triển hạ tầng cơ sở hạ không trung” (gọi tắt là “Ý kiến thực hiện”), đã thúc đẩy thị trường chú ý lại đến ngành công nghiệp hạ không. Chúng tôi dựa trên dữ liệu sâu về ngành mới nhất, từ các góc độ chính sách, đột phá công nghệ, hiện trạng ngành, triển vọng tương lai và các dòng phát triển chính, phân tích sâu về logic phát triển kinh tế hạ không đến năm 2026.

1. Đã xảy ra điều gì? Chính sách thúc đẩy lần nữa

Gần đây, “Ý kiến thực hiện” do Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin cùng các bộ ngành khác ban hành đã gửi đi một tín hiệu cực kỳ cốt lõi: cạnh tranh trong nền kinh tế hạ không, giai đoạn thứ hai tập trung vào “kết hợp cảm biến và truyền thông” trong hạ tầng số.

Chính sách rõ ràng đề xuất tăng cường sự kết hợp sáng tạo giữa thiết bị hạ không và thông tin truyền thông hạ không, thúc đẩy xác nhận phù hợp giữa module 5G/5G RedCap và phương tiện bay hạ không. Logic thương mại đằng sau rất rõ ràng: các phương tiện bay hạ không (eVTOL, drone) muốn thực hiện vận hành thương mại quy mô lớn, tần suất cao, thì trước tiên cần giải quyết vấn đề “nhìn rõ, kiểm soát được, không va chạm”.

① Chính sách nhấn mạnh thúc đẩy phát triển ngành công nghiệp 5G-A, đẩy nhanh độ trưởng thành của công nghệ kết hợp cảm biến. Điều này có nghĩa là trạm phát sóng không còn chỉ là cột phát tín hiệu nữa, mà còn có chức năng “Radar” để cảm nhận, có thể theo dõi vị trí, tốc độ và quỹ đạo của phương tiện bay hạ không trong thời gian thực.

② Thúc đẩy phù hợp của module 5G RedCap (5G nhẹ): nhằm đảm bảo truyền thông độ trễ thấp, đồng thời giảm đáng kể chi phí phần cứng truyền thông của phương tiện bay hạ không. Điều này cực kỳ quan trọng để đạt được hiệu ứng quy mô “hàng nghìn máy bay cùng bay” trong tương lai.

③ Khám phá phát triển module tích hợp chức năng truyền thông, định vị, giám sát hạ không. Điều này đánh dấu sự chuyển đổi từ “cảm biến rời rạc” sang “tích hợp cao, toàn diện” của phương tiện bay.

Tháng 12 năm 2025, Luật Hàng không Dân dụng sửa đổi mới nhất chính thức có hiệu lực, bắt đầu từ ngày 1 tháng 7 năm 2026. Điều này chính thức đưa “Kinh tế hạ không” vào hệ thống pháp luật quốc gia, xác định rõ việc phân chia không phận cần cân nhắc phát triển kinh tế hạ không, cung cấp bảo đảm thể chế cho phân bổ tài nguyên và thẩm định khả năng bay phù hợp. Việc luật pháp đi vào thực thi mang lại sự thay đổi mang tính chất lượng rõ rệt cho ngành. Sau tháng 7 năm 2026, tất cả các vòng khép kín thương mại sẽ có ranh giới rõ ràng.

2. Tại sao lại quan trọng? Tái cấu trúc lợi nhuận tăng trưởng trong không gian ba chiều

Kinh tế hạ không được xếp vào “ngành công nghiệp mới mang tính chiến lược” và “năng lực sản xuất mới” vì nó giải quyết vấn đề giá trị không gian ngày càng tăng trong bối cảnh tài nguyên đất đai ngày càng khan hiếm. Trong thời gian dài, không phận hạ không của Trung Quốc luôn trong trạng thái “khóa chặt”. Các biện pháp đặc thù do Ủy ban Quản lý Không lưu trung ương và nền tảng giám sát cấp quốc gia đề ra trong năm 2025 về cơ bản là để biến phần “tài sản” này thành dạng có thể thương mại hóa và năng suất hóa.

Lấy ví dụ về logistics. Đến cuối năm 2025, tổng số đơn hàng drone của Meituan đã vượt quá 780.000 đơn, trung bình mỗi tháng tăng 65% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu quả này không chỉ là bước nhảy về tốc độ, mà còn là giảm cấu trúc chi phí vận chuyển.

Theo quy hoạch của các chính quyền địa phương hiện nay, riêng Thượng Hải đã đề ra mục tiêu đến năm 2028, quy mô ngành chính đạt 80 tỷ nhân dân tệ, thúc đẩy đầu tư vào chuỗi ngành hơn 20 tỷ nhân dân tệ. Shenzhen đặt mục tiêu đến năm 2026, giá trị sản xuất vượt 1300 tỷ nhân dân tệ. Tốc độ tăng trưởng này trong bối cảnh kinh tế hiện tại cực kỳ hiếm có.

Đến năm 2026, kinh tế hạ không thể hiện rõ ba đặc điểm nổi bật sau:

① Phần cứng: chứng nhận khả năng bay đã bước vào giai đoạn “phổ biến”. Hàng không EH216-S của EHang đã đạt đầy đủ “bốn chứng chỉ” vào năm 2025 và bắt đầu thương mại hóa. Đến 2026, các nhà sản xuất eVTOL hàng đầu như Yufeng, Fengfei, Wolante dự kiến sẽ hoàn thành chứng nhận kiểu dáng (TC) hoặc bước vào giai đoạn cuối của quá trình cấp phép, hàng trăm đơn hàng sẽ bắt đầu vào giai đoạn giao hàng.

② Phần mềm: quản lý không phận tinh vi hơn. Các nền tảng quản lý không phận hạ không cấp tỉnh, thành phố đã phổ biến, và đã phân định rõ các khu vực phù hợp bay. Đến 2026, quản lý không phận sẽ chuyển từ “quản lý tĩnh” sang “quản lý động theo thời gian thực”, để phù hợp với các chuyến bay quy mô lớn, tần suất cao.

③ Hạ tầng: xây dựng dày đặc. Shenzhen dự kiến đến cuối năm 2026 sẽ xây dựng hơn 1200 điểm cất cánh hạ không, mở hơn 1000 tuyến đường bay thương mại. Mức độ dày đặc này cho thấy việc xây dựng hạ tầng hạ không đã bước vào “chế độ tăng tốc”.

Trong 5 năm tới, xu hướng phát triển của kinh tế hạ không càng rõ ràng hơn: quản lý không phận tinh vi hơn; xây dựng hạ tầng dày đặc; logistics hạ không duy trì tốc độ nhanh; năng lực công nghệ liên tục nâng cao; eVTOL hướng tới vận hành thương mại. Dự kiến sẽ thúc đẩy toàn ngành phát triển nhanh hơn.

3. Tiếp theo cần chú ý? Đánh giá nhịp độ các sự kiện và ngành

Chúng ta cần chính xác nhận diện các “giai đoạn dài, nền móng vững chắc” trong ngành. Đề xuất tập trung theo dõi ba hướng phát triển chính của kinh tế hạ không:

① Các lĩnh vực sản xuất cốt lõi và công nghệ có hàng rào cao

Nhà sản xuất eVTOL: ưu tiên các doanh nghiệp đã có chứng nhận khả năng bay phù hợp hoặc có hợp tác sâu với cơ quan quản lý, có khả năng sản xuất hàng loạt.

Hệ thống động lực có mật độ năng lượng cao: pin rắn hoặc bán rắn là yếu tố công nghệ then chốt năm 2026, quyết định khả năng bay xuyên thành phố của eVTOL có giá trị thương mại hay không.

Vật liệu nhẹ: phương tiện bay hạ không rất nhạy cảm với tỷ lệ trọng lượng/động lực, sự thâm nhập của vật liệu composite nhẹ như sợi carbon sẽ bùng nổ.

② Hạ tầng và “mạch máu số” — 5G-A và kết hợp cảm biến

Theo “Ý kiến thực hiện” mới nhất của Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, chúng ta cần chú ý:

Nhà cung cấp thiết bị nâng cấp trạm phát: các tập đoàn viễn thông cung cấp trạm 5G-A tích hợp cảm biến, thiết bị mạng thông minh hạ không.

Nhà cung cấp module tích hợp: các doanh nghiệp có khả năng nghiên cứu và sản xuất hàng loạt module tích hợp truyền thông, định vị, giám sát.

Nền tảng số hóa hạ không (SILAS): giống như “hệ điều hành” của hạ không, như hệ thống SILAS đã bắt đầu xây dựng giai đoạn hai tại Shenzhen, là trung tâm quản lý và vận hành không phận.

③ Các mốc thời gian quan trọng

1 tháng 7 năm 2026: Luật Hàng không Dân dụng mới chính thức có hiệu lực. Đây là chất xúc tác mạnh nhất nâng cao giá trị trung tâm của toàn ngành.

Quý 3/quý 4 năm 2026: mở các tuyến bay hàng nghìn, hàng vạn chuyến tại các thành phố trọng điểm. Đây là chỉ số then chốt để xác nhận khả năng sinh lợi của vòng khép kín thương mại.

Cấp chứng nhận TC cho các nhà sản xuất hàng đầu: mỗi chứng nhận TC đều đánh dấu bước chuyển từ “công ty nghiên cứu phát triển” sang “nhà sản xuất”.

Tổng kết, ngành kinh tế hạ không năm 2026 đang ở điểm cộng hưởng của các lợi ích công nghệ, chính sách và pháp luật. Đây là cuộc chơi phân phối lại tài nguyên không phận, hội tụ công nghệ truyền thông ICT, thay thế sản xuất cao cấp trong nước, tạo ra một câu chuyện lớn mang tính chiến lược quốc gia.