Tính toán mức tăng trở lại sau khi cổ phiếu giảm giá và kiểm soát rủi ro

Có một đoạn nói rất cảm hứng về biến động giá:
Ngành có tiêu chuẩn vàng, cổ phiếu giảm 15% thì phải bán ra.
Cụ thể hơn là khi giảm X thì cần tăng Y để bù đắp, mối quan hệ giữa X và Y trong khoảng 0-15% là tuyến tính, vượt quá 15% thì theo cấp số nhân, ví dụ giảm 50% thì cần tăng 100% để bù đắp. Còn giảm 1% thì cơ bản tăng 1% là đã hồi phục, xem hình dưới đây:

3. Tại sao giảm 15% thì phải bán ra?

Tính toán cho thấy, giảm 15% thì cần tăng khoảng 17.6% để trở lại giá trị ban đầu (chính xác là 17.647%). Một khi giảm quá 15%, việc hồi phục trở lại sẽ cực kỳ khó khăn:

• Giảm 20% → cần tăng 25%
• Giảm 30% → cần tăng 42.9%
• Giảm 50% → cần tăng 100%
• Giảm 70% → cần tăng 233%

Vì vậy, 15% là điểm giới hạn kiểm soát rủi ro, dừng lỗ kịp thời có thể tránh rơi vào tình trạng khó hồi phục.

4. Bảng đối chiếu các mức giảm và mức tăng cần để hồi phục

5. Tham khảo thực tế

• Giảm nhỏ (<5%): mức tăng để hồi phục hơi cao hơn mức giảm, có thể coi là tuyến tính.
• Giảm trung bình (5%-15%): mức tăng để hồi phục dần lệch khỏi tuyến tính, cần dùng công thức hoặc tra bảng để đánh giá rủi ro.
• Giảm lớn (>15%): kiên quyết thực hiện nguyên tắc dừng lỗ, tránh rơi vào “vũng lầy hồi phục”.

Nắm vững mối quan hệ toán học này giúp ra quyết định hợp lý, nâng cao ý thức rủi ro. Trong đầu tư, thà lỗ nhỏ còn hơn bị mắc kẹt sâu, mới có thể tồn tại lâu dài.

PS: Cá nhân nghĩ rằng, đối với các loại tài sản dài hạn tin tưởng, dù bị mắc kẹt cũng có thể chuyển lỗ thành lãi qua phương pháp đầu tư đều đặn và mua bán cao thấp hợp lý.