Vụ vỡ nợ 20 tỷ đã kết thúc xét xử sơ thẩm: Snow Pine Holdings bị phạt 1,1 tỷ nhân dân tệ, người kiểm soát thực tế bị tuyên án tù chung thân, phương án thanh toán đang chờ giải quyết

Vào tối ngày 10 tháng 2, ST Snow发 (002485.SZ) công bố rằng Tòa án Nhân dân Trung cấp Quảng Châu đã công khai tuyên án trong vụ án liên quan đến các bên liên quan của công ty là Snow Pine Holdings và người kiểm soát thực tế Zhang Jin về tội lừa đảo huy động vốn, thu hút tiền gửi công chúng trái phép, sử dụng tài sản ủy thác phản bội, cản trở làm chứng.

Tuy nhiên, ST Snow发 cho biết, tính đến ngày công bố này, công ty chưa nhận được bản án liên quan, kết quả cụ thể sẽ dựa theo bản án do Tòa án Nhân dân Trung cấp Quảng Châu ban hành. Ngày 11 tháng 2, cổ phiếu ST Snow发 tăng trần, đóng cửa ở mức 5,05 nhân dân tệ/cổ phiếu, công ty đã tăng trần liên tiếp 3 ngày.

Một nhà đầu tư tham dự phiên tòa lần này, ông Zhao (giả danh), tiết lộ rằng, Tòa án Nhân dân Trung cấp Quảng Châu đã đưa ra phán quyết sơ thẩm, trong đó Snow Pine Holdings bị kết án phạm tội lừa đảo huy động vốn và thu hút tiền gửi trái phép, tổng số tiền phạt là 1,1 tỷ nhân dân tệ. Người kiểm soát thực tế của Snow Pine Holdings, Zhang Jin, bị tuyên án tù chung thân và bị tịch thu toàn bộ tài sản cá nhân. Các cán bộ quản lý khác bị tuyên án tù có thời hạn từ ba năm rưỡi đến mười lăm năm, đồng thời bị truy thu lợi bất hợp pháp và phạt tiền từ 150.000 đến 1,1 triệu nhân dân tệ.

Hiện tại, bản án liên quan chưa được công khai.

Snow Pine Holdings phạm tội lừa đảo huy động vốn và thu hút tiền gửi trái phép

Về ảnh hưởng của việc tuyên án này đối với công ty, ST Snow发 cho biết, tính đến ngày công bố, hoạt động kinh doanh của công ty vẫn bình thường, các bên liên quan và Zhang Jin liên quan đến vụ án sẽ không gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động hàng ngày của công ty, cũng không ảnh hưởng đến tính độc lập về kinh doanh, tài sản, tổ chức, nhân sự hay tài chính của công ty, cũng không gây ra sự thay đổi lớn trong hoạt động kinh doanh của công ty, và không gây thiệt hại đến lợi ích của công ty cũng như cổ đông nhỏ.

Thông báo cho biết, ngoài vai trò là người kiểm soát thực tế của ST Snow发, Zhang Jin không giữ chức vụ nào trong công ty. Tính đến ngày công bố, Zhang Jin chưa trực tiếp nắm giữ cổ phần của ST Snow发, nhưng thông qua Công ty Đầu tư Du lịch Văn hóa Snow Pine và Công ty Đầu tư Jun Kai của Quảng Châu, ông nắm giữ tổng cộng 378 triệu cổ phần của ST Snow发, chiếm 69,40% tổng vốn cổ phần của công ty. Trong đó, số cổ phần bị thế chấp là 373 triệu cổ phần, chiếm 68,50%; số cổ phần bị phong tỏa theo pháp luật là 373 triệu cổ phần, chiếm 68,50%.

Ông Zhao nói rằng, phiên tòa ngày 10 tháng 2 chỉ diễn ra một phần, đó là đọc bản án, toàn bộ khoảng 40 phút. “Những nhà đầu tư tham dự phiên tòa này cũng được chọn ngẫu nhiên, một số đến từ các khu vực lân cận Quảng Châu, cũng có người đến từ vùng Trường Giang.” Ông nói.

Ông Zhao ghi lại sơ bộ nội dung bản án, trong đó Snow Pine Holdings phạm tội lừa đảo huy động vốn và thu hút tiền gửi trái phép, tổng số tiền phạt là 1,1 tỷ nhân dân tệ; Zhang Jin phạm tội lừa đảo huy động vốn, thu hút tiền gửi trái phép và phản bội sử dụng tài sản ủy thác.

Về mặt pháp lý, điểm khác biệt cốt lõi giữa tội thu hút tiền gửi trái phép và tội lừa đảo huy động vốn là mục đích phạm tội có trái pháp luật hay không. Tội thu hút tiền gửi trái phép chủ yếu phá hoại trật tự quản lý tài chính, còn tội lừa đảo huy động vốn sử dụng thủ đoạn lừa dối để chiếm đoạt tiền, có mức độ ác ý sâu hơn.

“Phán quyết sơ thẩm không chỉ thể hiện nguyên tắc phù hợp giữa hình phạt và tội danh, mà còn thể hiện thái độ không khoan nhượng của cơ quan tư pháp đối với hành vi lừa đảo chiếm đoạt tiền của công chúng.” Ông nói.

Ngoài ra, ông Zhao tiết lộ rằng, trong bản án còn đề cập rằng Snow Pine Holdings đã huy động vốn qua việc bán các sản phẩm tài chính của Sàn Giao Dịch Vàng, tổng cộng 596 tỷ nhân dân tệ, đến thời điểm xảy ra vụ việc, số tiền thực tế bị thiệt hại của các nhà đầu tư là hơn 200 tỷ nhân dân tệ. Snow Pine Trust thuộc Snow Pine Holdings có hành vi phản bội sử dụng tài sản ủy thác, trong đó chênh lệch dòng tiền vào và ra của hai kế hoạch tín thác liên quan là 2,8 tỷ nhân dân tệ.

“Hiện tại, các nhà đầu tư quan tâm nhất là vấn đề hoàn trả, cho đến nay vẫn chưa có phương án hoàn trả nào.” Ông Zhao nói, bản án đề cập rằng sẽ truy thu lợi bất hợp pháp của Snow Pine Holdings và các bị cáo, và trả lại cho các nhà đầu tư huy động vốn. Các tài sản đã bị niêm phong, tạm giữ, phong tỏa trong vụ án sẽ được xử lý. Đồng thời, tiếp tục truy thu các tài sản khác bị thất thoát do hành vi phạm pháp. Ngoài ra, Snow Pine Holdings còn phải chịu trách nhiệm về chênh lệch dòng tiền của hai kế hoạch tín thác liên quan.

Cơ sở chính của thương mại tài chính mở rộng

Snow Pine Holdings từng là doanh nghiệp tư nhân lớn của Quảng Châu, tiền thân là Tập đoàn Junhua, chuyên về bất động sản. Tháng 8 năm 2015, Zhang Jin tái cấu trúc Junhua thành Snow Pine Holdings, sau đó đề ra mục tiêu “Ba nghìn tỷ” gồm doanh thu 1 nghìn tỷ, tài sản 1 nghìn tỷ, vốn hóa 1 nghìn tỷ. Công ty từng nằm trong danh sách Top 500 của Fortune trong 4 năm liên tiếp.

Trước khi vỡ nợ, các lĩnh vực kinh doanh chính của Snow Pine Holdings gồm Tập đoàn Nguyên liệu Khoáng sản, Chuỗi cung ứng nguyên liệu khoáng, Tập đoàn Hóa chất, Tập đoàn Đầu tư Công nghiệp, Snow Pine International Trust. Ngoài ra, Snow Pine còn mua lại nhiều công ty niêm yết, như năm 2016 mua lại công ty Qixiang Tengda với giá 4,8 tỷ nhân dân tệ, năm 2017 mua lại công ty Xinur với giá 4,2 tỷ nhân dân tệ.

Trong giai đoạn 2015-2019, doanh thu của Snow Pine tăng mạnh, từ 59,3 tỷ năm 2015 lên 1570 tỷ năm 2016, 2210 tỷ năm 2017, lần đầu tiên lọt vào Top 500 của Fortune, xếp thứ 361, sau đó liên tục nằm trong danh sách, năm 2018 đạt 2688 tỷ, năm 2019 đạt 2851 tỷ.

Năm 2019, Zhang Jin mua lại hơn 71,3% cổ phần của Trung Giang Quốc Tế Trust với giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ, trở thành người kiểm soát thực tế của Trust này, đổi tên thành Snow Pine International Trust. Thời điểm đó, Snow Pine Holdings còn cam kết hoàn tất các dự án quá hạn của Trung Giang Trust.

Tuy nhiên, đằng sau vẻ hào nhoáng là nền tảng của hoạt động thương mại tài chính mở rộng. Thương mại tài chính, thường đề cập đến các chủ thể tham gia giao dịch dựa trên quyền sở hữu hàng hóa, khoản phải thu và các quyền tài sản khác, sử dụng các công cụ thương mại, bảo lãnh, tài chính để huy động vốn ngắn hạn, nhằm mục đích vay vốn ngắn hạn hoặc tăng tín dụng.

“Thương mại tài chính dễ sinh ra các hành vi giả mạo để rút tiền, giả mạo doanh thu hoặc lợi nhuận, bị kiểm soát chặt chẽ.” Ông nói.

Khác với tài trợ thương mại hàng ngày, thương mại tài chính có thể liên quan đến cấu trúc giả mạo nền tảng thương mại, hàng hóa không thực sự vận chuyển, nhằm mục đích vay vốn, chênh lệch lãi suất, làm tăng thành tích kinh doanh. Thường có quy mô lớn, chủ yếu dựa trên hàng hóa lớn, khách hàng có thể do cùng một người kiểm soát thực tế nắm giữ cả hai phía. “Mô hình chính của Snow Pine” là dựa trên “tài khoản phải thu” làm tài sản cơ bản, qua các kênh của các sàn giao dịch vàng, sàn giao dịch hàng hóa, sàn giả mạo, bán các sản phẩm tài chính cho cá nhân.

Tiếp tục truy thu lợi bất hợp pháp

Năm 2021, các dự án tài chính của Snow Pine bắt đầu quá hạn, các tài sản cơ sở của chúng thực chất là các khoản phải thu giả tạo giữa Snow Pine và các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng. Ngày 30 tháng 1 năm 2022, Snow Pine Holdings gửi thư xin lỗi, trong đó Zhang Jin tuyên bố không thể thực hiện đúng cam kết hoàn trả đã đề ra vào cuối tháng 1.

Tháng 5 năm 2023, Công an Quảng Châu, Chi nhánh Hương Phố, thông báo vụ án liên quan đến Công ty Đầu tư Quảng Đông Yuanfang của Snow Pine Holdings và các công ty khác bị cáo buộc thu hút tiền gửi trái phép. Thông báo cho biết, cơ quan công an đã bắt giữ các nghi phạm chính như Zhang; đã trích xuất dữ liệu liên quan, ủy thác giám định và kiểm toán pháp lý; đã niêm phong, tạm giữ, phong tỏa các tài sản liên quan; yêu cầu các công ty liên quan hợp tác điều tra, tích cực nộp lại lợi bất hợp pháp. Những ai tự thú, nộp lại tiền và tội nhận tội sẽ được xử lý nhẹ.

Từ năm 2024, nhiều công ty con của Snow Pine bị cáo buộc thu hút tiền gửi trái phép, nhà đầu tư báo cáo vụ việc, yêu cầu nhân viên hợp tác điều tra. Tháng 7 cùng năm, Viện Kiểm sát Quảng Châu truy tố Snow Pine Holdings và các công ty con về tội lừa đảo huy động vốn và thu hút tiền gửi trái phép, truy tố các quản lý của công ty.

Tháng 10 năm 2024, phiên tòa xét xử hình sự lần đầu của Snow Pine Holdings đã diễn ra, gồm 19 cá nhân, trong đó có Zhang Jin và công ty Snow Pine bị truy tố về các tội lừa đảo huy động vốn, thu hút tiền gửi trái phép, phản bội sử dụng tài sản ủy thác, cản trở làm chứng.

Không chỉ có 19 người này bị truy tố, theo báo cáo, ngày 10 tháng 2, tại Tòa án Quận Yuexiu, Quảng Châu, cũng có một vụ án thu hút tiền gửi trái phép sơ thẩm, liên quan đến sáu nhân viên tài chính của Snow Pine Holdings.

Ông Zhao nói rằng, trong nửa đầu năm 2025, ông đã tham dự hai cuộc họp liên quan đến vụ án, các nhân viên liên quan cũng có mặt, trong đó ông biết có khoảng 1300 người bị đưa vào diện truy cứu trách nhiệm, trong đó có một đội ngũ lớn các nhân viên tài chính.

“Trong bối cảnh thúc đẩy phát triển kinh tế chất lượng cao và giải quyết các rủi ro lớn, tòa án sẽ xử lý các vụ án tương tự theo đúng pháp luật, xác định hiệu lực của các hợp đồng liên quan, hướng dẫn hệ thống tài chính trở về nguồn gốc phục vụ nền kinh tế thực, duy trì sự phát triển lành mạnh của thị trường tài chính.” Ông nói.