Vài năm trước, một ông trùm tài chính truyền thống đã nói với tôi rằng, cuộc đời chỉ cần đòn bẩy ở lần tích lũy tiền đầu tiên, còn sau đó nếu duy trì lợi nhuận kép hàng năm trên 10%, cả đời không lo lắng gì nữa.

Tiếc là lúc đó tôi chưa hiểu ý nghĩa thực sự của câu nói, giờ nghĩ lại, tôi đã trở thành người trong câu chuyện đó.
Không ngờ bài viết trước của tôi về “tác hại của đòn bẩy thấp” đã thu hút lượng truy cập khá tốt, và nhận được sự đồng cảm sâu sắc từ nhiều người cũng là “người chơi cược” như tôi, nên tôi quyết định tiếp tục viết series “Suy nghĩ về cai nghiện cờ bạc”.
Tại sao chúng ta lại đến với thị trường tiền mã hóa?
Chắc chắn, trong đó có sự tò mò về hình thái mới của các loại hình, mong muốn khám phá các mô hình kinh doanh mới, nhưng không thể phủ nhận rằng, tất cả chúng ta đều muốn kiếm tiền nhanh hơn. Vì vậy khi nhiều người bình luận với tôi “hãy tránh xa đòn bẩy”, tôi cũng cảm thấy điều đó không thực tế.
Bởi vì, khi chúng ta đến đây, đã là đang “tăng đòn bẩy” cho cuộc đời mình rồi.
Nhưng bạn không thể cứ mãi đòn bẩy mãi.
Con đường đòn bẩy

Khi bạn gần như không có vốn, sự ổn định rõ ràng là vô dụng, lợi thế duy nhất của bạn chính là biến động.
Chúng tôi, Odaily, giống như nhiều nhóm khác trong cộng đồng tiền mã hóa, tuổi trung bình còn trẻ, không ít người sinh sau năm 2000, phần lớn không có nền tảng gia đình giàu có, đến với ngành công nghiệp mã hóa rõ ràng không phải để tham gia “phân bổ tài sản”, mà bị thu hút bởi môi trường có độ biến động cao, không chắc chắn cao, mật độ chơi game cao.
Họ bước vào cùng một dòng sông với tôi, nhưng nhận thức về thị trường tiền mã hóa của họ hoàn toàn khác tôi. Trong phần lớn thời gian, tôi cảm thấy mình không thể dạy họ điều gì, ngược lại, qua họ, tôi phần nào hiểu rõ những điều mới xảy ra.
Dù các xu hướng luôn thay đổi, câu chuyện chúng ta trải qua luôn có âm điệu riêng. Chúng ta liên tục nhảy giữa giàu có đột ngột và mất sạch, không thể kiểm soát các biến động số trên màn hình.
Ví dụ, đồng nghiệp của tôi, N nhỏ, là một “chuyên gia từ A5 đến A7”.
Năm 2021, mới tốt nghiệp, đúng lúc Axie Infinity gây ra một cơn sốt về trò chơi chuỗi, anh ta quyết đoán đặt cược toàn bộ, hai tháng sau, vốn từ A5 nhanh chóng nhảy lên A7. Nhưng bản chất của trò chơi này vẫn là mô hình Ponzi điển hình, đỉnh điểm rồi sụp đổ, sau đó anh ta chọn full margin vào một trò chơi chuỗi khác là CryptoMines (tàu vũ trụ), và sau khi thua lỗ, tiếp tục tăng vốn, cố gắng quay lại đỉnh cao, gần như mất sạch tiền.
Năm 2023, anh ta đã tham gia sớm vào các dự án ký tự, bắt đúng sóng tăng của ORDI, rồi theo sau là Bome, Slerf và các đợt bùng nổ meme trên Solana, lần nữa từ A5 lên A7, khi đó giá SOL tăng vọt vượt 200 USD, anh ta dùng đòn bẩy gấp 4 lần toàn bộ vốn để mua dài hạn Solana, kết quả lại bị thua lỗ nặng.
Năm 2025, anh ta theo đuổi xu hướng, trong thị trường meme của BSC, không ngủ không nghỉ, cứ ngồi chờ, lại là A5 đến A7, lần này anh ta chọn vào khi BNBHolder có vốn khoảng 1,7 tỷ USD, rồi sau đó lại thua sạch.
Những câu chuyện trên không chỉ hoàn toàn có thật, mà còn là phiên bản tôi đã cố gắng rút gọn, thực tế, các trường hợp biến động điên cuồng của anh ta còn dài hơn nữa...
Thực ra, đồng nghiệp của tôi, N nhỏ, rất giỏi, anh luôn nắm bắt được nhịp đập của các xu hướng mới, luôn quyết đoán vào cuộc, chỉ có điều, cuối cùng trong túi anh không còn nhiều tiền.
Chỉ nhìn vào các mục tiêu và lĩnh vực, hành trình giao dịch của anh có vẻ rối rắm, nhưng bỏ qua tên dự án và chu kỳ thị trường, logic hành xử của anh thực ra rất nhất quán, luôn đặt cược toàn bộ, luôn muốn kiếm nhiều hơn, lặp đi lặp lại cùng một cấu trúc rủi ro kiểu đánh bạc, đối mặt với cùng một nỗi lo: hy vọng một lần thắng lớn để đưa cuộc đời đến đích.
Điều này gọi là: liên tục đẩy cuộc đời vào đòn bẩy sai lầm, sống cuộc đời như Sisyphus.
Chiến đấu với chính bộ não của mình

Nhiều người đã hỏi tôi câu này, tại sao các OG, các ông trùm đã giàu có rồi, vẫn cứ mở hợp đồng đòn bẩy cao, lặp đi lặp lại về zero? Họ không thể làm việc gì khác sao? Họ có phải đang phòng hộ không? Họ có đang rửa tiền không?
Có thể có, nhưng chắc chắn không phải tất cả, nhiều logic và mô hình mở vị thế rõ ràng hoàn toàn không phù hợp với chiến lược phòng hộ.
Thực tế, chúng ta đã chán ngấy những câu chuyện như vậy trong cộng đồng tiền mã hóa, cá mập sụp đổ, như pháo hoa tỏa sáng trên trời, nhiều người luôn mạo hiểm mất “tiền thật cần thiết” để theo đuổi những khoản lợi nhuận mà chính họ “không thực sự cần”.
Bởi vì, trên con đường sử dụng đòn bẩy, nhiều người đã từ việc dùng đòn bẩy như một công cụ hiệu quả, trở thành bị đòn bẩy kiểm soát, thực tế họ đã không còn cần một quyết định đúng đắn để thay đổi số phận, tối đa hóa lợi nhuận, mà cần kiểm soát rủi ro khi mắc sai lầm, tránh mất sạch.
Nhưng điều này rất khó thực hiện, vì chúng ta đã bị chính bộ não kiểm soát.
Hành vi của con người thường bị chi phối bởi các mẫu hành vi ổn định và cố chấp (patterns of behavior), một khi đã hình thành, rất khó thay đổi.
Khi một người lần đầu đối mặt với điều mới, phần lớn hoạt động của bộ não là sử dụng “vùng trán” – phần mới nổi của não bộ.
Bạn sẽ nghĩ xem có nên làm hay không, làm thế nào, làm có thể gây vấn đề gì không, tất cả các công việc liên quan đến đánh giá, kiềm chế cảm xúc và lập kế hoạch đều do vùng trán đảm nhiệm. Nhưng vùng trán có một nhược điểm thực tế là chậm và tiêu tốn năng lượng. Đối với bộ não, mỗi lần suy nghĩ cẩn thận đều là một khoản “tiêu hao năng lượng” không nhỏ.
Vì vậy, về nguyên tắc, chỉ cần một việc được lặp đi lặp lại đủ nhiều lần, bộ não sẽ tự động làm một việc: chuyển quyền kiểm soát từ vùng trán sang vòng lặp chịu trách nhiệm về thói quen và hành động. Quá trình này giống như, rút ngắn một quy trình cần tính toán thời gian thực thành một lệnh tắt có thể gọi bằng một cú nhấp chuột.
Điều này rất rõ ràng trong các thí nghiệm với chuột. Khi chuột mới được thả vào hộp Skinner, việc nhấn hay không nhấn cần phải thử nghiệm, nó sẽ do dự, quan sát kết quả rồi quyết định lần sau có nhấn hay không.
Nhưng sau khi trải qua nhiều lần “nhấn nút để có thức ăn”, sẽ có sự thay đổi. Nó không còn đánh giá xem có đáng để nhấn hay không nữa, mà khi nhìn thấy cần gạt, bước vào môi trường, cơ thể tự động đi tới nhấn. Hành vi này không còn qua vòng quyết định của vùng trán nữa, mà đã trở thành một đường dẫn tự động “tình huống – phản ứng”.
Một khi chúng ta đã hình thành thói quen, quá trình nhận thức ban đầu để đánh giá và điều chỉnh, vốn dành cho việc ra quyết định, sẽ bị bộ não bỏ qua để tiết kiệm năng lượng. Bạn bị kiểm soát bởi thói quen của bộ não.
Hôm kia, sau khi đọc bài viết của tôi, ông chủ BITWU cũng đã viết một bài chia sẻ về trải nghiệm thực tế của mình, một ông chủ truyền thống trong thời kỳ thị trường tốt, đòn bẩy giao dịch, đỉnh cao sở hữu 370 Bitcoin, nhưng trong quá trình thua lỗ, không mở rộng đòn bẩy, rồi sau khi mất sạch, liên tục nạp tiền, mỗi ngày nạp vài chục vạn nhân dân tệ, rồi lại mất sạch, lặp đi lặp lại vài tháng, đến mức phá sản, thậm chí nợ nần chồng chất.
Tôi tin rằng nhiều người cũng đã trải qua những chuyện tương tự, trong lòng đã rõ ràng mình “đang quá đà”, nhưng hành động mở lệnh hoặc chơi cược vẫn không thể dừng lại.
Lấy lại vùng trán, dừng đòn bẩy

Vì vậy, nếu bạn chưa rơi vào vòng xoáy tiêu cực, hãy dừng lại ngay lập tức!
Nếu bạn đã đi xa trên con đường chơi cược, thì việc bạn cần làm không phải là tìm mục tiêu tốt hơn nữa, mà là bắt đầu khó khăn trong việc lấy lại quyền kiểm soát, thoát khỏi phản ứng tự động của bộ não.
Bạn cần xây dựng lại một điều: nhận được “phần thưởng tinh thần” đúng đắn từ giao dịch. Nhiều người chơi cược liên tục, thực ra đã không còn vì kiếm tiền nữa, lợi nhuận trên sổ sách chỉ là con số, điều thực sự thúc đẩy họ là cảm giác kích thích, cảm giác kiểm soát và ảo tưởng “lần này nghỉ hưu”. Nếu bạn vẫn coi nhanh, mạnh, dùng đòn bẩy lớn là hành động đáng tự hào duy nhất, thì bộ não của bạn sẽ liên tục củng cố vòng lặp chơi cược này.
Bạn cần chuyển đổi mục tiêu thưởng từ “đã kiếm được bao nhiêu” sang “đã tuân thủ quy tắc chưa”, có cắt lỗ theo kế hoạch không, có chủ động giảm vị thế sau khi có lợi nhuận không, có bắt buộc nghỉ ngơi sau nhiều lần sai lầm không.
Chỉ khi bạn bắt đầu có phản hồi tích cực về “hôm nay không quá đà”, “hôm nay không phá vỡ kỷ luật”, bộ não của bạn mới dần học được: nguồn cảm giác an toàn mới không phải là đòn bẩy, mà là kiểm soát, xây dựng mô hình mới.
Và một điều nữa, rất quan trọng và dễ thực hiện, đó là sẵn sàng tiêu tiền trong thế giới thực! Sẵn sàng biến lợi nhuận trên sổ sách thành cuộc sống thực, thanh lý đúng lúc, sống tốt một chút.
Bạn cần biết rằng, 1 SOL đã đủ để bạn no đủ rồi. Muốn mua xe thì cứ mua, đừng cứ nghĩ “kiếm nhiều tiền hơn để mua xe”. Hãy để bộ não của bạn xây dựng lại vòng phản xạ sống động: kiếm tiền không phải để tiếp tục đặt cược, mà để nâng cao cuộc sống.
Niềm vui thực sự là vượt qua cảm giác kích thích từ giao dịch, để bạn có thể thực sự thoát khỏi con đường đòn bẩy liên tục này.
Viết lời kết

Vài năm sau, tôi mới hiểu câu nói của ông trùm đó: cuộc đời chỉ cần đòn bẩy ở lần tích lũy tiền đầu tiên, còn sau đó nếu duy trì lợi nhuận kép hàng năm trên 10%, cả đời không lo lắng gì nữa.
Nếu bạn có 10 triệu, lợi nhuận kép 10% mỗi năm, sau 10 năm bạn sẽ có khoảng 26 triệu.
Còn trong ngành của chúng ta, có bao nhiêu người, khi nửa đêm thức giấc, vẫn còn nhớ về khoản 10 triệu mà họ từng có.
Tiền tích lũy ban đầu dựa vào đánh giá, dũng khí và may mắn; tất cả số tiền sau đó nên dựa vào cấu trúc, kỷ luật và sự kính trọng đối với “rút lui”.
Những người đã may mắn tích lũy ban đầu, không nên theo đuổi đường cong dốc nhất, không nên chạm vào rủi ro không rõ cấu trúc, không nên dùng đòn bẩy và chơi tất để đổi lấy cái gọi là “độ chắc chắn”.
Nếu bạn vừa mới kiếm được tiền, hãy dừng lại! Thưởng thức cuộc sống thực, đừng để bộ não của bạn đi vào con đường sai lầm.
— Cùng các anh em cược thủ, hãy cố gắng bỏ cược sớm thôi, Let’s sớm từ bỏ cờ bạc
Chia sẻ bài viết của ông chủ Planet Daily