Vài năm trước, một ông trùm tài chính truyền thống đã nói với tôi rằng, cuộc đời chỉ cần đòn bẩy cho đồng tiền đầu tiên, còn sau đó nếu duy trì lợi nhuận kép hàng năm trên 10%, cả đời sẽ không lo lắng.

Tiếc là lúc đó tôi chưa hiểu ý nghĩa thực sự của câu chuyện, giờ nghĩ lại, tôi đã trở thành người trong câu chuyện.
Không ngờ bài viết trước của tôi về “tác hại của đòn bẩy thấp” đã thu hút được lượng truy cập khá tốt, và nhận được sự đồng cảm sâu sắc từ nhiều người cũng là “đầu gấu cá cược”, vì vậy tôi quyết định tiếp tục viết series “Suy nghĩ về việc bỏ cá cược”.
Tại sao chúng ta lại đến với thị trường tiền mã hóa?
Chắc chắn, trong đó có sự tò mò về hình thái sinh vật mới, mong muốn khám phá các mô hình kinh doanh mới, nhưng không thể phủ nhận rằng, tất cả chúng ta đều muốn kiếm tiền nhanh hơn. Vì vậy khi nhiều người bình luận với tôi “hãy tránh xa đòn bẩy”, tôi cũng cảm thấy điều đó không thực tế.
Bởi vì, khi chúng ta đến đây, đã là đang “tăng đòn bẩy” cho cuộc đời mình rồi.
Nhưng bạn không thể cứ mãi tăng đòn bẩy.
Con đường đòn bẩy
Khi bạn gần như không có vốn, sự ổn định rõ ràng là vô dụng, lợi thế duy nhất của bạn chính là biến động.
Chúng tôi, Odaily và nhiều nhóm trong thị trường tiền mã hóa khác, trung bình tuổi còn trẻ, không ít người sinh sau 2000, phần lớn không có nền tảng gia đình giàu có, khi đến với ngành công nghiệp mã hóa, rõ ràng không phải để tham gia “phân bổ tài sản”, mà thu hút họ chính là lĩnh vực có độ biến động cao, không chắc chắn cao, mật độ chơi game cao này.
Họ bước vào cùng một dòng chảy với tôi, nhưng nhận thức về thị trường tiền mã hóa của họ hoàn toàn khác tôi. Trong phần lớn thời gian, tôi cảm thấy mình cũng không thể dạy họ gì, ngược lại, qua họ tôi mới phần nào hiểu rõ những điều mới xảy ra.
Dù các xu hướng luôn thay đổi, câu chuyện chúng ta trải qua luôn có âm hưởng. Chúng ta liên tục nhảy giữa giàu có nhanh chóng và mất sạch, không thể kiểm soát các biến động số trên màn hình.
Ví dụ, đồng nghiệp của tôi, N nhỏ, là một “Chuyên gia từ A5 đến A7”.
Tháng 10 năm 2021, anh mới tốt nghiệp, đúng lúc Axie Infinity gây ra một cơn sốt về trò chơi chuỗi, anh quyết đoán đặt cược toàn bộ, hai tháng sau, vốn từ A5 nhanh chóng nhảy lên A7. Nhưng bản chất của trò chơi này vẫn là mô hình Ponzi điển hình, đỉnh điểm rồi sụp đổ tự nhiên, sau đó anh chọn full margin vào một trò chơi chuỗi khác là CryptoMines (tàu vũ trụ), và sau khi thua lỗ, tiếp tục tăng vốn, cố gắng quay lại đỉnh cao, gần như mất sạch tiền.
Năm 2023, anh đã sớm tham gia vào các hoạt động khai thác ký tự, bắt đúng sóng tăng của ORDI, rồi theo sau là các đợt bùng nổ của Bome, Slerf và các meme của Solana, lần nữa từ A5 lên A7, khi đó giá SOL tăng vọt vượt 200 USD, anh dùng đòn bẩy gấp 4 lần toàn bộ vốn để mua dài hạn Solana, kết quả lại bị thua lỗ nặng.
Năm 2025, anh theo đuổi xu hướng, trong thị trường meme của BSC, không ngủ không nghỉ, cứ ngồi chờ, lại là A5 đến A7 quen thuộc, lần này anh chọn vào khi BNBHolder có vốn khoảng 1,7 tỷ USD, rồi sau đó lại thua sạch.
Những câu chuyện trên không chỉ hoàn toàn có thật, mà còn là phiên bản tôi đã cố gắng rút gọn, thực tế, các trường hợp biến động điên cuồng của anh còn dài hơn nữa...
Thực ra, đồng nghiệp của tôi, N nhỏ, rất giỏi, anh luôn nắm bắt được nhịp đập của các xu hướng mới, luôn quyết đoán vào cuộc, chỉ có điều, số tiền còn lại trong túi cuối cùng không nhiều.
Chỉ nhìn vào các mục tiêu và lĩnh vực, hành trình giao dịch của anh có vẻ rối rắm, nhưng bỏ qua tên dự án và chu kỳ thị trường, logic hành vi của anh thực ra rất nhất quán, luôn đặt cược toàn bộ, luôn muốn kiếm nhiều hơn, lặp đi lặp lại cùng một cấu trúc rủi ro kiểu đánh bạc, đối mặt với cùng một nỗi lo: hy vọng một lần thắng lớn, đưa cuộc đời đến điểm cuối.
Điều này gọi là: liên tục đẩy cuộc đời vào đòn bẩy sai lầm, sống cuộc đời như Sisyphus.
Chiến đấu với chính bộ não của mình
Nhiều người từng hỏi tôi, tại sao các OG, các ông trùm đã giàu có rồi, vẫn cứ mở hợp đồng đòn bẩy cao, lặp đi lặp lại về zero? Họ không thể làm gì khác sao? Họ đang phòng hộ không? Họ đang rửa tiền sao?
Có thể có, nhưng chắc chắn không phải tất cả, nhiều logic và mô hình mở vị thế rõ ràng hoàn toàn không phù hợp với chiến lược phòng hộ.
Thực tế, chúng ta đã chán ngấy những câu chuyện này trong thị trường tiền mã hóa, cá mập sụp đổ, như pháo hoa tỏa sáng trên không trung, nhiều người luôn mạo hiểm mất “tiền thật cần thiết” để theo đuổi những khoản lợi nhuận mà chính họ “không thực sự cần”.
Bởi vì trên con đường sử dụng đòn bẩy, nhiều người đã từ việc xem đòn bẩy như một công cụ hiệu quả, trở thành bị đòn bẩy kiểm soát, thực tế họ đã không còn cần một lần phán đoán chính xác để thay đổi số phận, tối đa hóa lợi nhuận, mà cần kiểm soát rủi ro khi phán đoán sai, tránh mất sạch.
Nhưng điều này rất khó thực hiện, vì chúng ta đã bị chính bộ não của mình kiểm soát.
Hành vi của con người thường bị chi phối bởi các mẫu hành vi ổn định và cố chấp, một khi hình thành, rất khó thay đổi.
Khi một người lần đầu đối mặt với điều mới, phần lớn hoạt động của não là sử dụng “vùng trán” – phần mới nổi của não bộ.
Bạn sẽ nghĩ xem có nên làm hay không, làm thế nào, làm có thể gây vấn đề gì không, tất cả các công việc liên quan đến phán đoán, kiềm chế cảm xúc và lập kế hoạch đều do vùng trán đảm nhiệm. Nhưng vùng trán có một nhược điểm thực tế là chậm và tiêu tốn năng lượng. Đối với não bộ, mỗi lần suy nghĩ cẩn thận đều là một khoản “tiêu hao năng lượng” không nhỏ.
Vì vậy, về nguyên tắc, chỉ cần một việc được lặp đi lặp lại đủ nhiều lần, não sẽ tự động làm một việc: chuyển quyền kiểm soát từ vùng trán sang vòng lặp chịu trách nhiệm về thói quen và hành động. Quá trình này giống như, biến một quy trình cần tính toán theo thời gian thực thành một lệnh tắt có thể gọi bằng một cú nhấp chuột.
Điều này rất rõ ràng trong các thí nghiệm với chuột. Khi chuột mới được thả vào hộp Skinner, việc nhấn hay không nhấn cần phải thử nghiệm, nó sẽ do dự, quan sát kết quả rồi quyết định lần sau có nhấn hay không.
Nhưng sau khi trải qua nhiều lần “nhấn nút để có thức ăn”, sẽ có sự thay đổi. Nó không còn suy nghĩ xem có đáng để nhấn hay không nữa, mà khi nhìn thấy cần gạt, bước vào môi trường, cơ thể tự động đi tới nhấn. Hành vi này không còn qua quyết định của vùng trán nữa, mà đã trở thành một “tình huống – phản ứng” tự động.
Một khi chúng ta đã hình thành thói quen, phần nhỏ của quá trình nhận thức dùng để đánh giá và điều chỉnh ban đầu đã bị não bỏ qua để tiết kiệm năng lượng. Bạn đã bị thói quen của não kiểm soát.
Hôm trước, sau khi đọc bài viết của tôi, ông chủ BITWU cũng đã viết một bài chia sẻ về trải nghiệm thực tế của mình, một ông chủ truyền thống trong thời kỳ thị trường tốt, đòn bẩy giao dịch, đỉnh cao sở hữu 370 Bitcoin, nhưng trong quá trình thua lỗ, không tăng đòn bẩy, rồi sau đó mất sạch, liên tục nạp tiền, mỗi ngày nạp vài chục vạn nhân dân tệ, rồi lại mất sạch, lặp đi lặp lại vài tháng, đến mức phá sản, thậm chí nợ nần chồng chất.
Tôi tin rằng nhiều người cũng đã trải qua những trải nghiệm tương tự, trong lòng đã hiểu rõ mình “ngã rồi”, nhưng hành động mở lệnh hoặc đặt cược vẫn không thể dừng lại.
Lấy lại vùng trán, dừng tăng đòn bẩy
Vì vậy, nếu bạn chưa rơi vào vòng xoáy tiêu cực, hãy dừng lại ngay lập tức!
Nếu bạn đã đi xa trên con đường cá cược, thì việc bạn cần làm không phải là tìm mục tiêu tốt hơn nữa, mà là bắt đầu khó khăn trong việc lấy lại quyền kiểm soát, thoát khỏi phản ứng tự động của bộ não.
Bạn cần phải xây dựng lại một điều: phần thưởng tâm lý đúng đắn từ giao dịch. Nhiều người cứ lặp đi lặp lại việc đặt cược toàn bộ, thực ra đã không còn vì kiếm tiền nữa, lợi nhuận trên sổ sách chỉ là con số, điều thực sự thúc đẩy họ là cảm giác kích thích, cảm giác kiểm soát và ảo tưởng “nghỉ hưu trong một lần cược”. Nếu bạn vẫn coi nhanh, mạnh, cược lớn là hành động đáng giá nhất, thì bộ não của bạn sẽ liên tục củng cố vòng lặp đánh bạc này.
Bạn cần chuyển đổi mục tiêu thưởng từ “kiếm được bao nhiêu” sang “có giữ được quy tắc không”, có cắt lỗ theo kế hoạch không, có chủ động giảm quy mô sau khi có lợi nhuận không, có bắt buộc nghỉ ngơi sau nhiều lần sai lầm không.
Chỉ khi bạn bắt đầu có phản hồi tích cực về “hôm nay không bị cuốn vào đam mê” hoặc “hôm nay không phá vỡ kỷ luật”, bộ não của bạn mới dần học được: nguồn cảm giác an toàn mới không phải là đòn bẩy, mà là kiểm soát, xây dựng mô hình mới.
Và một điều quan trọng hơn nữa, dễ thực hiện, đó là phải biết tiêu tiền trong thế giới thực! Sẵn sàng biến lợi nhuận trên sổ sách thành cuộc sống thực, thoải mái tiêu xài, sống tốt một chút.
Bạn cần biết rằng, 1 SOL đã đủ để bạn no đủ rồi. Muốn mua xe thì cứ mua, đừng cứ nghĩ “kiếm nhiều tiền hơn để mua xe”. Hãy để bộ não của bạn xây dựng lại vòng phản xạ sống động: kiếm tiền không phải để đặt cược tiếp, mà để nâng cao cuộc sống.
Niềm vui thực sự là vượt qua cảm giác kích thích từ giao dịch, để bạn có thể thực sự thoát khỏi con đường tăng đòn bẩy liên tục đó.
Viết cuối
Hôm nay, sau vài năm, tôi mới hiểu câu nói của ông trùm đó: cuộc đời chỉ cần đòn bẩy cho đồng tiền đầu tiên, còn sau đó nếu duy trì lợi nhuận kép hàng năm trên 10%, cả đời sẽ không lo lắng.
Nếu bạn có 10 triệu, lợi nhuận kép 10% mỗi năm, sau 10 năm bạn sẽ có khoảng 26 triệu.
Còn trong ngành của chúng ta, có bao nhiêu người, khi thức giấc giữa đêm, vẫn còn nghĩ về khoản 10 triệu đã từng có.
Đồng tiền đầu tiên dựa vào phán đoán, dũng khí và may mắn; tất cả các khoản tiền sau này nên dựa vào cấu trúc, kỷ luật và sự kính trọng đối với “rút lui”.
Những người đã may mắn tích lũy ban đầu, không nên theo đuổi đường cong dốc nhất, không nên chạm vào rủi ro không rõ cấu trúc, không nên dùng đòn bẩy và chơi tất để đổi lấy “sự chắc chắn” giả tạo.
Nếu bạn vừa mới kiếm được tiền, thì hãy dừng lại! Thưởng thức cuộc sống thực, đừng để bộ não của bạn đi vào con đường sai lầm.
—— Cùng các anh em “đầu gấu cá cược” chia sẻ, Let’s sớm từ bỏ cá cược
Chia sẻ bài viết của ông chủ Planet Daily