Triển vọng của nhà điều hành tàu du lịch này đang trở nên sáng sủa hơn. Một chiến lược quyền chọn cho cổ phiếu đang phục hồi của nó

Carnival Cruises (CCL) đã hoàn thành một trong những cuộc chuyển đổi doanh nghiệp thành công nhất trong ngành du lịch hậu đại dịch, và thị trường hiện đang bắt đầu phản ánh sự chuyển đổi đó. Sau ba năm tập trung vào việc giảm nợ, CCL đã bước vào một giai đoạn mới, tập trung vào mở rộng biên lợi nhuận và lợi nhuận cho cổ đông. Việc khôi phục cổ tức và tăng tốc dòng tiền tự do đã chuyển nhận thức từ phục hồi sang tăng trưởng cộng dồn. Khi nguồn cung tàu du lịch vẫn còn hạn chế và sức mạnh định giá cải thiện, khả năng sinh lời của Carnival ngày càng mạnh mẽ hơn. Thời điểm giao dịch & triển vọng Phá vỡ xu hướng tích cực: Cổ phiếu đã vượt qua mức kháng cự nhiều tháng ở mức 32,50 USD, mức này đã hạn chế các đợt tăng giá trong suốt năm 2025. Sức mạnh tương đối: CCL tiếp tục vượt trội so với S&P 500, báo hiệu khả năng tích lũy của các tổ chức lớn. Nếu đột phá giữ vững, mục tiêu kỹ thuật tiếp theo dự kiến hướng tới vùng 40 USD, dựa trên các phạm vi hợp nhất trước đó. Các yếu tố cơ bản Carnival đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh, mặc dù các chỉ số tăng trưởng và lợi nhuận phù hợp với các đối thủ trong ngành: P/E dự phóng: khoảng 13 lần so với ngành khoảng 17 lần Tăng trưởng EPS dự kiến: khoảng 12,6% so với ngành khoảng 12,1% Tăng trưởng doanh thu dự kiến: khoảng 4,2% so với ngành khoảng 5,9% Biên lợi nhuận ròng: khoảng 10,4% so với ngành khoảng 9,9% Với việc giảm nợ gần như hoàn tất và chi tiêu vốn giảm trong năm 2026, dòng tiền bổ sung ngày càng chảy về các cổ đông. Lập luận tích cực Dòng tiền chuyển hướng: Không có tàu mới lớn nào được giao trong năm 2026, dòng tiền hoạt động đang được chuyển hướng sang trả cổ tức và giảm nợ thêm. Sức mạnh định giá: Giới hạn tăng trưởng công suất ngành hỗ trợ mở rộng lợi suất duy trì. Bảng cân đối kế toán: Giảm đòn bẩy và tiết kiệm tái cấp vốn 700 triệu USD mỗi năm — so với năm tài chính 2023 — đang trực tiếp nâng cao lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Giao dịch quyền chọn Để thể hiện quan điểm tích cực với rủi ro và thu nhập xác định, tôi đang xem xét Bán quyền chọn Put Vertical Mar 27, 2026 33 / 30 USD với giá 1,20 USD. Điều này bao gồm: Bán quyền chọn Put Mar 27, 2026 33 USD Mua quyền chọn Put Mar 27, 2026 30 USD Rủi ro tối đa: 180 USD mỗi hợp đồng nếu CCL dưới 30 USD khi đáo hạn Phần thưởng tối đa: 120 USD mỗi hợp đồng nếu CCL trên 33 USD khi đáo hạn Cấu trúc này có lợi từ sức mạnh hoặc sự hợp nhất duy trì trên mức hỗ trợ đột phá trong khi vẫn tạo ra thu nhập. Xem giao dịch này với giá cập nhật trong OptionsPlay Tóm tắt Carnival đã chuyển đổi thành công từ câu chuyện phục hồi dựa vào đòn bẩy thành một nhà tạo dòng tiền có kỷ luật. Với việc đột phá xác nhận, chất lượng bảng cân đối cải thiện và lợi nhuận vốn được trả lại, CCL mang lại tiềm năng tăng giá hấp dẫn cùng với sự hỗ trợ giảm rủi ro từ cổ tức của mình. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với sự phục hồi của ngành du lịch với định giá chiết khấu, Carnival mang đến một thiết lập tích cực hấp dẫn, có điều chỉnh rủi ro. TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Không có. Tất cả ý kiến do các cộng tác viên CNBC Pro đưa ra chỉ là ý kiến cá nhân của họ và không phản ánh ý kiến của CNBC, hoặc công ty mẹ, hoặc các công ty liên kết, và có thể đã được họ phát tán trước đó qua truyền hình, radio, internet hoặc phương tiện khác. NỘI DUNG TRÊN ĐÂY ĐƯỢC ĐIỀU CHỈNH THEO ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN CỦA CHÚNG TÔI VÀ CHÍNH SÁCH BẢO MẬT. NỘI DUNG NÀY CHỈ DÀNH CHO MỤC ĐÍCH THAM KHẢO VÀ KHÔNG CÓ GIÁ TRỊ TƯ VẤN TÀI CHÍNH, ĐẦU TƯ, THUẾ HOẶC PHÁP LÝ HOẶC GỢI Ý MUA BẤT KỲ CHỨNG KHOÁN HOẶC TÀI SẢN TÀI CHÍNH NÀO. NỘI DUNG NÀY CHUNG CHUNG VÀ KHÔNG PHẢN ÁNH ĐIỀU KIỆN CÁ NHÂN CỦA BẠN. NỘI DUNG TRÊN CÓ THỂ KHÔNG PHÙ HỢP VỚI TÌNH HÌNH CỤ THỂ CỦA BẠN. TRƯỚC KHI ĐƯA RA BẤT KỲ QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH NÀO, BẠN NÊN Cân NHẮC TÌM KIẾM Ý KIẾN TỪ CHUYÊN GIA TÀI CHÍNH HOẶC ĐẦU TƯ CỦA RIÊNG BẠN. Nhấn vào đây để xem đầy đủ điều khoản.