5 Câu Hỏi Cần Đọc Cho Nhà Phân Tích Từ Cuộc Gọi Báo Cáo Lợi Nhuận Quý 4 của Carlisle

5 Câu Hỏi Cần Đọc Cho Nhà Phân Tích Từ Cuộc Gọi Báo Cáo Lợi Nhuận Quý 4 của Carlisle

Petr Huřťák

Thứ Ba, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 14:38 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

CSL

-0.53%

Lợi nhuận quý 4 của Carlisle phản ánh sự bền bỉ liên tục trong lĩnh vực kinh doanh chính về thay mái nhà, điều mà ban lãnh đạo mô tả là động lực chính giúp bù đắp cho sự yếu đi liên tục trong thị trường xây dựng thương mại và nhà ở mới. CEO Chris Koch nhấn mạnh rằng khoảng 70% hoạt động của công ty trong lĩnh vực bao phủ tòa nhà phụ thuộc vào việc thay mái nhà không tùy ý, mang lại nhu cầu ổn định. Ban lãnh đạo cho rằng hiệu suất này nhờ vào việc thực hiện hiệu quả các sáng kiến về xuất sắc vận hành, tăng cường tự động hóa và phương pháp phân bổ vốn có kỷ luật, bao gồm các thương vụ mua lại có chọn lọc và mua lại cổ phiếu. Koch nhấn mạnh, “Phương pháp hệ thống của chúng tôi, các bảo hành dài hạn và sức mạnh trong các thông số kỹ thuật mang lại cho Carlisle lợi thế cạnh tranh có ý nghĩa và bền vững.”

Có phải đã đến lúc mua CSL? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí).

Những Điểm Nổi Bật Trong Quý 4 Năm 2025 của Carlisle (CSL):

**Doanh thu:** 1,13 tỷ USD so với ước tính của các nhà phân tích là 1,11 tỷ USD (không thay đổi so với năm trước, vượt 1.4%)

**EPS điều chỉnh:** 3,90 USD so với ước tính của các nhà phân tích là 3,58 USD (vượt 8.9%)

**EBITDA điều chỉnh:** 249 triệu USD so với ước tính của các nhà phân tích là 234,2 triệu USD (biên lợi nhuận 22.1%, vượt 6.3%)

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 16.8%, giảm so với 19.9% cùng kỳ năm ngoái

**Doanh thu hữu cơ** giảm 2.5% so với cùng kỳ năm trước (vượt dự kiến)

**Vốn hóa thị trường:** 16,75 tỷ USD

Trong khi chúng ta thích nghe bình luận của ban lãnh đạo, phần yêu thích của chúng tôi trong các cuộc gọi báo cáo lợi nhuận chính là các câu hỏi của nhà phân tích. Những câu hỏi này không có kịch bản sẵn và thường có thể làm nổi bật các chủ đề mà ban lãnh đạo muốn tránh hoặc các chủ đề có câu trả lời phức tạp. Dưới đây là những điểm chúng tôi chú ý.

5 Câu Hỏi Hàng Đầu Của Chúng Tôi Từ Cuộc Gọi Báo Cáo Lợi Nhuận Quý 4 của Carlisle

**Susan Maklari (Goldman Sachs):** hỏi liệu Carlisle có thể đạt mục tiêu EPS điều chỉnh 40 USD một cách tự nhiên hay cần thêm M&A. CEO Chris Koch cho biết việc mở rộng biên lợi nhuận tại CWT và các sản phẩm ra mắt dựa trên công nghệ là những yếu tố lớn nhất, nhưng thừa nhận rằng M&A vẫn là phần quan trọng trong chiến lược.

**Tomohiko Sano (JPMorgan):** hỏi về tính bền vững của nhu cầu và giá cả trong lĩnh vực thay mái nhà. Koch trả lời rằng giá cả vẫn ổn định và đầu tư vào công nghệ mới sẽ hỗ trợ cả doanh số và biên lợi nhuận khi chu kỳ xây dựng cải thiện.

**Garik Shmois (Loop Capital):** hỏi liệu việc giảm tồn kho của nhà phân phối đã kết thúc chưa và ảnh hưởng của nó đến giả định về khối lượng năm 2026. Koch lưu ý tiến bộ trong việc chuẩn hóa tồn kho kênh phân phối và kỳ vọng cải thiện khối lượng nếu hoạt động xây dựng tăng lên trong quý hai.

**David MacGregor (Longbow Research):** hỏi về triển vọng giá cho mái nhà đơn lớp và khả năng tăng giá. Koch giải thích rằng các biến động giá sẽ phụ thuộc vào sự phục hồi của xây dựng mới và đổi mới sản phẩm có thể cho phép tăng giá tích hợp.

**Adam Baumgarten (Vertical Research Partners):** hỏi về mối quan hệ giá cả và chi phí cho năm 2026. CFO Kevin Zdimal cho biết xu hướng nguyên vật liệu khá hỗn hợp nhưng chủ yếu giảm giá, dự kiến giá sẽ duy trì ổn định hoặc giảm 1% trong năm.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Các yếu tố thúc đẩy trong các quý tới

Nhìn về phía trước, nhóm StockStory sẽ theo dõi (1) dấu hiệu của sự phục hồi trong hoạt động xây dựng thương mại và nhà ở mới, (2) tốc độ áp dụng và đóng góp doanh thu từ các sản phẩm và sáng kiến mới ra mắt gần đây, và (3) tiến trình tích hợp các thương vụ mua lại như PlastiFab và Bonded Logic để thúc đẩy bán chéo và cải thiện biên lợi nhuận. Thực hiện xuất sắc trong vận hành và khả năng quản lý các khó khăn vĩ mô cũng sẽ là các chỉ số quan trọng.

Carlisle hiện giao dịch ở mức 401,76 USD, tăng từ 355,84 USD ngay trước khi công bố lợi nhuận. Liệu công ty có đang ở điểm biến đổi khiến nên mua hay bán? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí cho thành viên Edge hoạt động).

Các Cổ Phiếu Tốt Nhất Dành Cho Nhà Đầu Tư Chất Lượng Cao

Thị trường năm nay tăng mạnh - nhưng có một điều cần lưu ý. Chỉ 4 cổ phiếu chiếm một nửa toàn bộ lợi nhuận của S&P 500. Sự tập trung này khiến nhà đầu tư lo lắng, và cũng đúng thôi. Trong khi mọi người đổ xô vào các tên tuổi đông đúc, các nhà đầu tư thông minh đang săn lùng các cổ phiếu chất lượng mà ít ai chú ý - và trả giá thấp hơn nhiều. Xem các tên cổ phiếu chất lượng cao mà chúng tôi đã chọn trong Top 5 Cổ Phiếu Mạnh Mẽ Trong Thời Gian Gần Đây của tuần này. Đây là danh sách các cổ phiếu Chất lượng Cao đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ Exlservice (+354% lợi nhuận 5 năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm