Cổ phiếu giàu có giảm do lo ngại AI sẽ đến lấy đi phần của họ tiếp theo. Morgan Stanley và các công ty khác khuyên mua vào khi giảm giá

Việc bán tháo cổ phiếu dịch vụ tài chính do những lo ngại mới về trí tuệ nhân tạo đã tạo ra cơ hội mua vào, theo các nhà phân tích Phố Wall. Một số công ty quản lý tài sản đã sụt giảm mạnh vào thứ Ba sau khi nền tảng công nghệ Altruist công bố một công cụ lập kế hoạch thuế dựa trên trí tuệ nhân tạo mới trên nền tảng AI của họ, Hazel. LPL Financial đóng cửa giảm hơn 8%, Charles Schwab mất 7,4%, Raymond James Financial giảm gần 9% và Ameriprise Financial giảm khoảng 6%. Các cổ phiếu, ngoại trừ Raymond James, tiếp tục giảm vào thứ Tư. “Chúng tôi nghĩ thị trường đã nhìn nhận công cụ AI mới này và lo ngại về khả năng xuất hiện các công cụ AI khác trong quản lý tài sản, điều có thể đặt ra câu hỏi về tính bền vững của dòng phí quản lý tài sản (thường khá ổn định) và các động thái cạnh tranh,” nhà phân tích của Morgan Stanley, Michael Cyprys, cho biết. LPL Financial trong năm nay đã giảm mạnh. Ông gọi đợt bán tháo này là “quá mức và quá đà.” Thay vào đó, các nhà môi giới và quản lý tài sản đang ở vị trí tốt để hưởng lợi từ các năng suất có thể được mở khóa nhờ sử dụng AI. “Điều này sẽ đặc biệt quan trọng khi chúng ta thấy tiềm năng chuyển giao tài sản qua các thế hệ từ thế hệ bầu sữa mẹ / thế hệ im lặng sang thế hệ X / Millennials / Z, điều sẽ làm tăng số người tìm kiếm dịch vụ tư vấn qua quản lý tài sản,” Cyprys nói trong một ghi chú vào thứ Tư. “Hơn nữa, chúng tôi dự đoán một thị trường tăng trưởng cho dịch vụ tư vấn khi dân số già đi, xu hướng sống lâu và gánh nặng ngày càng tăng đối với cá nhân trong việc chuẩn bị và quản lý qua một kỳ nghỉ hưu kéo dài để đảm bảo họ không vượt quá số tiền tiết kiệm của mình.” Điều này sẽ càng củng cố vai trò của các cố vấn tài chính, ông nói. Thực tế, nhiều nhà môi giới đã bắt đầu đầu tư vào AI, ông cho biết. Các dịch vụ của Altruist cũng đã có sẵn cho các công ty tư vấn, ông lưu ý. Morgan Stanley ưu tiên Schwab và LPL Financial, cả hai đều được Cyprys đánh giá là vượt mức. YTD của SCHW Charles Schwab trong năm Deutsche Bank nhà phân tích Brian Bedell cũng củng cố xếp hạng mua của ông đối với Schwab. Ông gọi đợt bán tháo này là “phản ứng quá mức với các lo ngại của thị trường về sự gián đoạn do AI gây ra” và nói rằng AI không phải là mối đe dọa, mà là một cơ hội lớn. Schwab đã tích hợp AI vào hoạt động kinh doanh của mình, với hơn 220 trường hợp sử dụng AI đang hoạt động, ông nói. “Trong tương lai, SCHW dự kiến AI sẽ thúc đẩy tăng trưởng bằng cách nâng cao trải nghiệm khách hàng hàng đầu và cho phép tiếp cận cá nhân hóa tới một đối tượng nhà đầu tư rộng hơn, từ đó củng cố vị thế dẫn đầu trong ngành dịch vụ tài chính,” Bedell viết trong một ghi chú vào thứ Tư. Về phần mình, TD Cowen không kỳ vọng công cụ AI mới của Altruist sẽ thay đổi triển vọng ngắn hạn của các nhà quản lý tài sản. “Chúng tôi nghĩ các cổ phiếu này có thể bỏ qua các rủi ro một cách chiến thuật. Trong phạm vi phân tích của chúng tôi, các đợt giảm giá này làm tăng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận,” nhà phân tích Bill Katz nói trong một ghi chú vào thứ Ba. “Tuy nhiên, hầu hết các cổ phiếu này đang chống lại các mục tiêu giá 12 tháng trước đó của chúng tôi, cho thấy chưa đủ ‘nỗi sợ’ được tích hợp đầy đủ để có thể can thiệp một cách có cấu trúc hơn.” Ông vẫn ưu tiên Schwab, xem đây là lợi ích ngay lập tức từ AI. Nhìn về thập kỷ tới, việc giới thiệu AI vào quản lý tài sản có vẻ giống như một quá trình tiến hóa hơn là một cuộc gián đoạn lớn, nhà phân tích Devin Ryan của Citizens JMP cho biết. “Trong nhiều thập kỷ, rõ ràng ngành này sẽ trông khác đi, và vai trò của cố vấn tài chính có thể thay đổi đáng kể,” ông nói trong một ghi chú vào thứ Ba. “Nhưng trong phạm vi phân tích của chúng tôi ngày hôm nay, quản lý tài sản không nổi bật như một lĩnh vực rõ ràng đang chờ đợi sự gián đoạn trong ngắn hạn.” Thực tế, quản lý tài sản không giống như các ngành dịch vụ khác có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn, ông bổ sung. “Tóm lại, các tiêu đề có thể gây sốc cho một số người (hoặc do người khác dựng lên), nhưng chúng tôi nghĩ thực tế cơ bản vẫn còn điềm tĩnh hơn nhiều,” Ryan viết.