Smart Sand, Inc. (NASDAQ:SND) Cổ Phiếu Tăng Vọt Nhưng Tình Hình Tài Chính Có Vẻ Không Đồng Bộ: Liệu Đà Tăng Có Tiếp Tục Không?

Simply Wall St

Thứ Năm, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 3:17 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

SND

+5.30%

Cổ phiếu của Smart Sand (NASDAQ:SND) đã tăng đáng kể 108% trong ba tháng qua. Tuy nhiên, chúng tôi tự hỏi liệu các số liệu tài chính không nhất quán của công ty có ảnh hưởng tiêu cực đến đà tăng hiện tại của cổ phiếu hay không. Cụ thể, chúng tôi quyết định phân tích ROE của Smart Sand trong bài viết này.

ROE hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một công cụ hữu ích để đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư mà cổ đông đã bỏ ra. Nói ngắn gọn, ROE cho thấy lợi nhuận mỗi đô la sinh ra dựa trên khoản đầu tư của cổ đông.

Chúng tôi đã tìm thấy 21 cổ phiếu Mỹ dự báo sẽ trả cổ tức với lợi suất trên 6% trong năm tới. Xem danh sách đầy đủ miễn phí.

Cách Tính Lợi Nhuận Trên Vốn Chủ Sở Hữu?

Công thức tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là:

Lợi Nhuận Trên Vốn Chủ Sở Hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ÷ Vốn chủ sở hữu của cổ đông

Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Smart Sand là:

1.6% = 3,9 triệu USD ÷ 240 triệu USD (Dựa trên 12 tháng gần nhất đến tháng 9 năm 2025).

‘Lợi nhuận’ là lợi nhuận hàng năm. Một cách khác để nghĩ về điều này là mỗi 1 đô la vốn chủ sở hữu, công ty có thể kiếm được 0,02 đô la lợi nhuận.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Smart Sand

Tại sao ROE lại Quan Trọng Đối Với Tăng Trưởng Lợi Nhuận?

Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE là thước đo lợi nhuận của một công ty. Bây giờ, chúng ta cần đánh giá xem công ty có tái đầu tư hoặc “giữ lại” bao nhiêu lợi nhuận để phát triển trong tương lai, từ đó có thể hình dung tiềm năng tăng trưởng của công ty. Nói chung, các công ty có ROE cao và tỷ lệ giữ lại lợi nhuận cao sẽ có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với các công ty không có những đặc điểm này.

Tăng Trưởng Lợi Nhuận Và ROE 1.6% của Smart Sand

Thật khó để tranh luận rằng ROE của Smart Sand là tốt. Ngay cả khi so sánh với trung bình ngành là 8.0%, con số này vẫn khá thất vọng. Vì lý do này, việc lợi nhuận ròng của Smart Sand giảm 8.5% trong 5 năm là điều không ngạc nhiên khi xem xét ROE thấp hơn của nó. Tuy nhiên, cũng có thể có các yếu tố khác gây ra sự giảm lợi nhuận. Ví dụ, công ty có tỷ lệ chi trả cổ tức rất cao hoặc đang đối mặt với áp lực cạnh tranh.

Tuy nhiên, khi so sánh tốc độ tăng trưởng của Smart Sand với ngành, chúng tôi nhận thấy trong khi lợi nhuận của công ty đang thu hẹp, ngành đã chứng kiến mức tăng trưởng lợi nhuận 50% trong cùng kỳ. Điều này khá đáng lo ngại.

NasdaqGS:SND Tăng trưởng Lợi Nhuận Trong Quá Khứ Ngày 11 tháng 2 năm 2026

Tăng trưởng lợi nhuận là yếu tố lớn ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu. Việc nhà đầu tư cần biết là liệu thị trường đã phản ánh kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của công ty hay chưa (hoặc giảm). Điều này giúp họ xác định xem cổ phiếu có tiềm năng cho tương lai sáng sủa hay ảm đạm hay không. Nếu bạn thắc mắc về định giá của Smart Sand, hãy xem chỉ số P/E của nó so với ngành.

Câu chuyện tiếp tục  

Smart Sand Có Sử Dụng Hiệu Quả Lợi Nhuận Giữ Lại Không?

Tổng kết

Nhìn chung, chúng tôi cảm thấy hiệu suất của Smart Sand có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau. Mặc dù có vẻ như công ty đang giữ lại phần lớn lợi nhuận của mình, nhưng với ROE thấp, các nhà đầu tư có thể không hưởng lợi từ tất cả các khoản tái đầu tư đó. Tăng trưởng lợi nhuận thấp cho thấy giả thuyết của chúng tôi là đúng. Kết luận, chúng tôi sẽ thận trọng với công ty này và một cách để làm điều đó là xem xét hồ sơ rủi ro của doanh nghiệp. Để biết 3 rủi ro chúng tôi đã xác định cho Smart Sand, hãy truy cập bảng điều khiển rủi ro của chúng tôi miễn phí.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (tại) simplywallst.com._

Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới việc cung cấp phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin