Sansera Engineering Ltd (BOM:543358) Tóm tắt cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 3 năm 2026: Doanh thu kỷ lục và …

GuruFocus News

Thứ, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 20:01 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

SANSERA.BO

+6.40%

6467.T

0.00%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** 9.077 triệu INR, doanh thu quý cao nhất từ trước đến nay, tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái.

**EBITDA:** 1.639 triệu INR, biên lợi nhuận 18.1%, tăng so với 17.5% trong Quý 3 FY25.

**Lợi nhuận sau thuế (PAT):** 694 triệu INR, tăng 24.2% so với cùng kỳ năm ngoái, biên lợi nhuận 7.6%.

**Khoản mục đặc biệt:** 162 triệu INR liên quan đến việc sửa đổi Bộ luật Lao động.

**Chi phí nhân viên:** 1.213 triệu INR, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái.

**Chi phí khác:** 798 triệu INR, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.

**Chi phí tài chính:** 79 triệu INR, giảm do giảm nợ.

**Doanh thu ADS:** Hơn gấp 4 lần so với cùng kỳ năm ngoái và hơn gấp 2 lần so với quý trước.

**Doanh thu kinh doanh phi ô tô:** Hơn gấp đôi trong quý.

**Hợp đồng đặt hàng trọn đời chưa thực hiện:** 38,7 tỷ INR cho hoạt động ADS đến năm tài chính 2030.

**Đầu tư vào liên doanh:** 500 triệu INR cho 60% cổ phần trong liên doanh với Nichidai Corporation.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 9 dấu hiệu cảnh báo với HOOD.

BOM:543358 có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 10 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Sansera Engineering Ltd (BOM:543358) báo cáo doanh thu quý cao nhất từ trước đến nay là 9.077 triệu INR và EBITDA là 1.639 triệu INR, phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ.

Công ty đạt được tăng trưởng doanh thu đáng kể về mặt địa lý, doanh thu châu Âu tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái và các doanh số bán hàng nước ngoài khác hơn gấp đôi.

Doanh thu ADS của Sansera tăng hơn bốn lần so với cùng kỳ năm ngoái và hơn gấp đôi so với quý trước, thiết lập một chuẩn mực mới trong hiệu suất phi ô tô.

Nhà máy Pantnagar mới khai trương dự kiến sẽ nâng cao khả năng sản xuất và tăng nội dung trên mỗi phương tiện cho phân khúc ICE, hiện đang có nhu cầu cao.

Công ty đang khám phá các thị trường mới, đặc biệt ở Đông Á, và đã ký kết thỏa thuận liên doanh với Nichidai Corporation của Nhật Bản, phù hợp với chiến lược đa dạng hóa của mình.

Điểm tiêu cực

Công ty ghi nhận chi phí đặc biệt một lần là 162 triệu INR do việc sửa đổi Bộ luật Lao động, ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Mặc dù hiệu suất mạnh mẽ, biên lợi nhuận gộp giảm 190 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và 100 điểm cơ bản so với quý trước, do chi phí phát triển một lần.

Đặt hàng cho các phân khúc chẩn đoán và xEV đã giữ nguyên trong vài năm gần đây, có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.

Phân khúc hàng không vũ trụ và quốc phòng có yêu cầu vốn lưu động cao hơn, khoảng gấp đôi so với kinh doanh ô tô, có thể ảnh hưởng đến dòng tiền.

Công ty gặp khó khăn trong việc sử dụng công suất, đặc biệt trong xuất khẩu, điều này có thể làm giảm biên lợi nhuận sản phẩm nếu không được giải quyết.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật trong hỏi đáp

Q: Bạn có thể cung cấp thêm chi tiết về nhà máy mới ở Pantnagar và tác động của nó đến nội dung phương tiện không? A: Nhà máy Pantnagar mới tập trung vào phân khúc xe hai bánh trong nước, nhằm tăng nội dung trên mỗi phương tiện. Nhà máy có mức tự động hóa cao và chủ yếu do phụ nữ vận hành. Khi hoạt động đầy đủ, nhà máy dự kiến tạo ra khoảng 500 triệu INR hàng năm, tùy thuộc vào cơ cấu sản phẩm. - Bindiganavile Preetham, CEO

Q: Triển vọng cho đơn hàng phân khúc chẩn đoán và xEV, với quy mô hiện tại như thế nào? A: Phân khúc chẩn đoán đã tạm dừng các đơn hàng mới khi chúng tôi ổn định công nghệ và thực thi. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng sẽ có tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực xEV, đặc biệt với các OEM của Nhật Bản và Bắc Mỹ, điều này sẽ thúc đẩy mở rộng đơn hàng trong tương lai. - Bindiganavile Preetham, CEO

Q: Bạn có thể nói rõ về kế hoạch CapEx cho nhà máy tại Mỹ và tác động tiềm năng không? A: Trong khi nhà máy Mỹ đang được xem xét, quyết định cuối cùng phụ thuộc vào kết quả thuế quan và đơn hàng của khách hàng. Tiềm năng là lớn, nhưng các con số CapEx cụ thể sẽ được xác định sau khi có đơn hàng xác nhận. - Bindiganavile Preetham, CEO

Q: Phân khúc hàng không vũ trụ và quốc phòng hoạt động như thế nào, và kế hoạch tương lai ra sao? A: Phân khúc hàng không dự kiến đạt biên EBITDA trên 30% khi sử dụng đầy đủ công suất. Chúng tôi đang lên kế hoạch xây dựng các nhà máy bổ sung để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai, tập trung mở rộng đơn hàng và năng lực. - Hari Krishnan, CEO - Hàng không, Quốc phòng & Chíp điện tử

Q: Các yếu tố chính thúc đẩy sự giảm biên lợi nhuận gộp gần đây là gì, và triển vọng ra sao? A: Sự giảm biên lợi nhuận gộp chủ yếu do khoản dự phòng chi phí phát triển một lần 100 triệu INR. Ngoại trừ điều này, biên lợi nhuận vẫn ổn định và chúng tôi dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi này. - Vikas Goel, CFO

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.