Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) Tóm tắt cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 3 năm 2026: Doanh thu ổn định …

GuruFocus News

Thứ, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 20:00 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

HAPPSTMNDS.BO

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** 588 crore INR, tăng 2,43% so với quý trước và 10,7% so với cùng kỳ năm ngoái.

**Tổng thu nhập:** 604 crore INR, tăng 1,4% so với quý trước và 8,9% so với cùng kỳ năm ngoái.

**EBITDA:** 123 crore INR, biên lợi nhuận 20,4%.

**Biên lợi nhuận hoạt động:** Tăng lên 17,4%, tăng 40 điểm cơ bản so với quý trước.

**Lợi nhuận trước thuế:** 54,2 crore INR.

**Lợi nhuận sau thuế:** 40,3 crore INR, bị ảnh hưởng bởi khoản phí một lần liên quan đến mã lương trị giá 22,3 crore INR.

**Lợi nhuận ròng điều chỉnh:** 11,6%, so với 11% của quý trước.

**Tỷ lệ sử dụng:** 82%, cao nhất trong thời gian gần đây.

**Dư (Days Sales Outstanding):** Tăng lên 92 ngày từ 87 ngày của quý trước.

**Số lượng nhân viên:** 6.548 người.

**Tỷ suất lợi nhuận trên vốn (ROCE):** 22%.

**Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):** 12%.

**Tỷ lệ mất việc:** 17,4% dựa trên 12 tháng gần nhất.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 5 dấu hiệu cảnh báo liên quan đến BOM:543227.

Liệu BOM:543227 có đang được định giá hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 10 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái là 10,7% trong Quý 3 năm tài chính 26, phản ánh việc thực hiện ổn định.

Công ty đã thành công trong việc tích hợp AI vào các quy trình và nền tảng cốt lõi, nâng cao sự tương tác và thực thi của khách hàng.

Chiến lược ưu tiên AI đang cho thấy kết quả rõ ràng, với 32 trường hợp sử dụng AI tạo sinh chuyển từ nguyên mẫu sang sản xuất.

Công ty duy trì biên EBITDA trong phạm vi hướng dẫn từ 20% đến 22%, thể hiện quản lý chi phí có kỷ luật.

Phân khúc dịch vụ AI tạo sinh ghi nhận đà tăng mạnh, doanh thu tăng gần 50% so với quý trước.

Điểm tiêu cực

Biên EBITDA giảm xuống còn 20,4% từ 22,2% của quý trước, cho thấy áp lực biên lợi nhuận.

Ngành công nghệ cao gặp giảm do hoàn thành một dự án phát triển sản phẩm và kết thúc hợp đồng hỗ trợ.

Tỷ lệ mất việc trong 12 tháng gần nhất là 17,4%, có thể cho thấy những thách thức trong việc giữ chân nhân tài.

Dư tăng lên 92 ngày từ 87 ngày của quý trước, làm nổi bật các vấn đề tiềm năng trong thu hồi nợ và kỷ luật lập hóa đơn.

Ngành bán lẻ có xu hướng giảm so với quý trước, phần nào do điều chỉnh chu kỳ lập hóa đơn và hoàn thành dự án.

Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp

Hỏi: Các hợp đồng và dịch vụ AI tạo sinh mới có phải là lĩnh vực chi tiêu mới của doanh nghiệp, hay họ đang chuyển hướng ngân sách hiện có do công nghệ mới? Trả lời: Sridhar Mantha, CEO của Dịch vụ Doanh nghiệp AI Tạo sinh, giải thích rằng ban đầu, các dự án AI tạo sinh được tài trợ bằng cách phân bổ lại ngân sách hiện có. Tuy nhiên, trong các quý gần đây, các doanh nghiệp đã rõ ràng hơn về lộ trình AI của họ, tích hợp các dự án này vào kế hoạch ngân sách tổng thể với lộ trình rõ ràng kéo dài từ một đến ba năm.

Tiếp tục câu chuyện  

Hỏi: Các mô hình hợp tác cho các nền tảng có thể lặp lại đã đề cập là gì? Trả lời: Joseph Anantharaju, CEO của Dịch vụ Kỹ thuật Sản phẩm, cho biết Happiest Minds đang khám phá nhiều mô hình hợp tác, bao gồm doanh thu từ đăng ký hoặc cấp phép trực tiếp cho các nền tảng, dự án cố định theo giá cố định, và các mô hình dựa trên kết quả. Công ty cũng đang xem xét đóng gói các giải pháp để tối ưu hóa biên lợi nhuận gộp trong việc cung cấp lặp lại.

Hỏi: Bạn có thể cung cấp thêm chi tiết về sự tăng trưởng và dòng chảy của ngành y tế không? Trả lời: Joseph Anantharaju nhấn mạnh rằng ngành y tế đã chứng kiến sự tăng trưởng ở các khu vực địa lý và phân khúc phụ, nhờ vào các khách hàng mới và việc mở rộng của khách hàng hiện tại. Công ty cũng đang thúc đẩy nền tảng y tế của mình, với nền tảng đa omic đã sẵn sàng ra thị trường và một nền tảng khác đang trong giai đoạn ý tưởng.

Hỏi: Triển vọng cho ngành công nghệ cao, vốn đã giảm so với quý trước, là gì? Trả lời: Joseph Anantharaju giải thích rằng sự giảm sút này do hoàn thành một dự án phát triển sản phẩm cho một startup và kết thúc hợp đồng hỗ trợ với Cục Hàng không Ấn Độ. Ông kỳ vọng doanh thu sẽ ổn định và có thể tăng trưởng trong các quý tới.

Hỏi: Happiest Minds đang cân bằng như thế nào giữa dịch vụ chuyển đổi số, đầu tư vào AI và lợi nhuận? Trả lời: Joseph Anantharaju nhấn mạnh rằng chiến lược ưu tiên AI và 11 chương trình chiến lược của nó là trọng tâm chính. Các khoản đầu tư sẽ tập trung vào nền tảng cung cấp AI và hiện đại hóa nợ công nghệ, với mục tiêu xây dựng các giải pháp AI lặp lại để thúc đẩy tăng trưởng và lợi nhuận.

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.