Làm thế nào sự tích lũy của Wyckoff trên Ethereum chỉ ra một đợt tăng giá lịch sử tiềm năng?

Các nhà phân tích tiền điện tử nhận định rằng Ethereum đang trong một cấu trúc tích lũy Wyckoff có thể đang hoàn tất các giai đoạn cuối cùng của nó. Mẫu hình này, rõ ràng trên biểu đồ hàng tháng, gợi ý rằng áp lực bán đã được hấp thụ rộng rãi và các nhà tham gia lớn trên thị trường đang chuẩn bị cho bước tiếp theo. Với giá ETH ở mức 1.96K USD (-3.14% trong 24 giờ) và vốn hóa thị trường 236.17 tỷ USD, phân tích kỹ thuật chỉ ra một kịch bản trong đó các cấu trúc hỗ trợ vẫn còn nguyên vẹn trong khi thị trường chuẩn bị cho một sự thay đổi giai đoạn có thể xảy ra.

Cấu trúc tích lũy Wyckoff: các giai đoạn chính trên biểu đồ hàng tháng

Mô hình Wyckoff mô tả các mẫu hình lặp đi lặp lại về cách thị trường tiền điện tử phản ứng sau các đợt giảm giá đáng kể. Cấu trúc hoàn chỉnh gồm nhiều giai đoạn tiến triển diễn ra trong các khoảng thời gian dài.

Mọi thứ bắt đầu với Selling Climax, một thời điểm quan trọng nơi nhiều nhà đầu tư giảm giá đóng vị thế cùng lúc, tạo ra khối lượng giao dịch lớn bất thường. Sau đỉnh này, xuất hiện Automatic Rally, khi giá tăng nhanh do áp lực bán giảm đáng kể. Trong các giai đoạn tiếp theo, thị trường thực hiện Secondary Tests, nơi giá kiểm tra các mức thấp trước đó để xác nhận xem còn cung cấp sẵn có ở các điểm đó hay không.

Trong trường hợp của Ethereum, mỗi đợt điều chỉnh mới đều ít sâu hơn so với lần trước. Mẫu hình này cho thấy các nhà đầu tư giảm giá có ít quyền kiểm soát thị trường hơn và người mua tham gia sớm hơn trong mỗi đợt giảm giá. Những giai đoạn này tạo thành một vùng tích lũy nơi các quỹ, cá mập và các tổ chức lớn dần dần mua ETH mà không đẩy giá tăng đột ngột. Quá trình này có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm.

Ethereum ở giai đoạn D: các quỹ hỗ trợ xác định bước đi tiếp theo

Theo các phân tích gần đây của Bitcoinsensus, Ethereum đã đạt đến giai đoạn D của mô hình Wyckoff, giai đoạn quan trọng nhất nơi cấu trúc thể hiện sức mạnh thực sự của nó. Trong giai đoạn này, thị trường cho thấy rằng các nhà mua có cấu trúc mạnh hơn các nhà bán. Các đợt giảm trở nên ít sâu hơn và các đợt phục hồi diễn ra nhanh hơn.

Thành phần trung tâm của giai đoạn này là Last Point of Support, mức giá cuối cùng nơi thị trường kiểm tra nhu cầu mà không phá vỡ một mức hỗ trợ quan trọng. Khi điểm này được giữ vững qua nhiều lần thử giảm, cho thấy cung đã gần như được hấp thụ hoàn toàn. Trong Ethereum, các đợt điều chỉnh gần đây đã duy trì hạn chế mà không tạo ra các mức thấp mới trên biểu đồ hàng tháng, xác nhận mẫu hình này.

Ý nghĩa của hành vi này nằm ở chỗ nó thể hiện khả năng duy trì hỗ trợ mà không bị phá vỡ. Khi các đợt giảm xảy ra với khối lượng thấp hơn so với các đợt điều chỉnh trước, điều này cho thấy thiếu token sẵn có. Thị trường không còn cần khối lượng lớn để từ chối mỗi đợt giảm, là dấu hiệu rõ ràng rằng các nhà lớn vẫn giữ vị thế của họ và không phân phối.

Các điểm hỗ trợ cuối cùng: bằng chứng cuối cùng của sức mạnh cấu trúc

Last Point of Support đóng vai trò then chốt trong phân tích Wyckoff vì nó đánh dấu thời điểm thị trường ngừng bị kiểm soát bởi các nhà bán. Mỗi đợt giảm sau đó đều được mua ngay lập tức, thường với khối lượng thấp hơn, cho thấy ít tài sản có sẵn trên thị trường.

Khi đường hỗ trợ này còn nguyên vẹn trong Ethereum, mà giá không tạo ra các mức thấp mới, cấu trúc tích lũy Wyckoff đang tiến gần đến kết thúc của nó. Sau xác nhận này, thường sẽ xuất hiện một “tín hiệu sức mạnh”, thuật ngữ trong mô hình mô tả sự phá vỡ cấu trúc nơi cầu vượt cung rõ ràng.

Sự phá vỡ này không phải là một chuyển động ngẫu nhiên, mà là một thay đổi căn bản trong động thái thị trường. Thường đi kèm với một giai đoạn củng cố ngắn hạn, nơi thị trường xác nhận xem mức giá mới có được chấp nhận làm hỗ trợ hay không. Chỉ sau khi xác nhận này, mới có thể có một đợt tăng giá bền vững hơn.

Các vùng kháng cự: hướng giá có thể đi tới

Giá Ethereum hiện dao động trong một phạm vi đã xác định trên biểu đồ hàng tháng trong một thời gian dài. Trong phân tích Wyckoff, cần một chuyển động thuyết phục ra khỏi phạm vi này để xác nhận giai đoạn tiếp theo của giá.

Một tín hiệu sức mạnh thực sự xuất hiện khi giá thoát khỏi phạm vi trước đó và duy trì mức đó đủ lâu. Thường sẽ theo sau là một giai đoạn củng cố, nơi thị trường xác nhận xem mức giá mới có bền vững hay không. Từ tích lũy Wyckoff đã hoàn tất, dự báo hướng tới các mức giá cao hơn trong dài hạn dựa trên các chu kỳ lịch sử của Ethereum, trong đó các cấu trúc tương tự đã từng dẫn đến các xu hướng tăng bền vững.

Từ tích lũy đến tăng giá: khi nào thị trường xác nhận xu hướng tiếp theo

Giá trị thực của phân tích Wyckoff nằm ở cách tiếp cận về hành vi của các nhà tham gia lớn trên thị trường, chứ không phải các biến động hàng ngày hoặc ngắn hạn. Mô hình này xem xét biểu đồ hàng tháng, bỏ qua các nến và mẫu hình trong các khung thời gian nhỏ hơn, tập trung vào cách cầu và cung phát triển trong các giai đoạn dài.

Việc Ethereum thể hiện cấu trúc tích lũy Wyckoff trên biểu đồ hàng tháng cho thấy đây là một động thái của thị trường vĩ mô. Nó không dự đoán chính xác các biến động giá hàng ngày, nhưng rõ ràng truyền đạt giai đoạn cấu trúc mà thị trường đang ở. Việc các vùng hỗ trợ lịch sử vẫn còn nguyên vẹn cho thấy các nhà đầu tư giảm giá lớn vẫn duy trì vị thế của họ trong ETH, là dấu hiệu ủng hộ giả thuyết rằng việc phân phối vẫn chưa bắt đầu.

Nếu cấu trúc này còn nguyên vẹn và Ethereum duy trì ngoài phạm vi hiện tại, thị trường sẽ tiến tới giai đoạn markup, nơi giá không còn dao động ngang nữa mà tạo các đỉnh và đáy ngày càng cao hơn. Việc xác nhận chuyển đổi này không yêu cầu mục tiêu giá chính xác, mà là xác nhận rằng điểm hỗ trợ cuối cùng vẫn còn nguyên mà không bị vi phạm và không xuất hiện các mức thấp mới hàng tháng.

Phân tích này nhấn mạnh vào vị trí trong một chu kỳ thị trường lớn hơn, chứ không phải vào thời điểm chính xác. Miễn là điểm hỗ trợ cuối cùng còn nguyên và không có các mức thấp mới trong biểu đồ hàng tháng của ETH, thì câu chuyện tích lũy Wyckoff vẫn giữ vững như một diễn biến chính trong cấu trúc thị trường.