Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, chỉ số Dow tiếp tục lập đỉnh mới, doanh số bán lẻ tháng 12 của Mỹ bất ngờ dừng lại, đẩy mạnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm

Thứ Ba (10 tháng 2, giờ Mỹ Đông), trước ngày công bố số liệu phi nông nghiệp, thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, toàn thị trường nhìn chung thận trọng, chỉ có chỉ số Dow Jones tăng nhẹ, tiếp tục lập đỉnh mới. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 12 của Mỹ bất ngờ dừng lại, thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Thị trường hàng hóa và tiền điện tử cũng dao động đi ngang.

【Chỉ số chứng khoán Mỹ】

Đến cuối phiên, chỉ số S&P 500 giảm 0.33%, đóng cửa ở 6941.81 điểm; chỉ số Dow Jones tăng 0.10%, đóng cửa ở 50188.14 điểm; chỉ số Nasdaq giảm 0.59%, còn 23102.47 điểm.

Dữ liệu mới nhất cho thấy, cuối mùa lễ hội tiêu dùng yếu ớt, doanh số bán lẻ tháng 12 của Mỹ bất ngờ dừng lại, giữ nguyên so với tháng trước, thấp hơn dự kiến tăng trưởng 0.4%, doanh số bán lẻ cốt lõi dùng để tính GDP giảm 0.1%, các tháng trước đó cũng đã bị điều chỉnh giảm. Cổ phiếu bán lẻ chịu áp lực rõ rệt trong ngày thứ Ba, Costco giảm hơn 2%, Walmart giảm hơn 1%.

Sau khi dữ liệu được công bố, xác suất thị trường định giá cho 3 lần cắt giảm lãi suất trong năm tăng nhẹ, trong đó hai lần đã được tính vào giá. Tuy nhiên, đa số tổ chức cho rằng, dữ liệu bán lẻ đơn lẻ chưa đủ để thay đổi toàn diện đường đi của Fed. Thị trường kỳ vọng lần cắt giảm đầu tiên có thể xảy ra vào tháng 6.

Về vấn đề này, BMO Capital Markets chỉ ra rằng, động lực tiêu dùng của người tiêu dùng vào cuối năm 2025 rõ ràng yếu hơn so với giả định trước đó, điều này mang lại khởi đầu không mấy lý tưởng cho tăng trưởng năm 2026. Northlight Asset Management thì thẳng thắn nói: “Tiêu dùng cuối cùng đã bắt kịp tâm lý, nhưng không theo cách tốt đẹp.”

Chuyên gia chiến lược thị trường trưởng của Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, cho biết: “Một yếu tố quan trọng khác khiến người tiêu dùng trung bình và thu nhập thấp chịu áp lực là cảm nhận của họ về môi trường việc làm, và chúng ta biết rằng niềm tin của họ đang trở nên bất định hơn. Nếu tăng trưởng việc làm tháng 1 không đạt kỳ vọng, điều này có thể gây tác động tiêu cực đến chủ đề ‘tăng giá chung’ của thị trường.”

Saglimbene nói: “Thị trường dường như đang xoay vòng sang các lĩnh vực có thể ít bị ảnh hưởng hơn bởi các giao dịch AI.” Ông chỉ ra rằng, các lĩnh vực vật liệu, tiện ích gần đây đã có xu hướng tăng.

Mặc dù lĩnh vực phần mềm đã ổn định trở lại, nhưng nhìn chung vẫn còn yếu ớt. Các phân tích cho rằng, phản ứng của thị trường đối với “ảnh hưởng của AI” gần đây mang tính cảm xúc nhiều hơn, thể hiện đặc điểm “bán trước, suy nghĩ sau”. Goldman Sachs chỉ ra rằng, sự lo lắng về việc AI gây ra cuộc cách mạng đã gần đạt đỉnh điểm, một số lĩnh vực giảm giá không có yếu tố cơ bản thúc đẩy. JPMorgan cũng cho rằng, đợt giảm mạnh lịch sử của cổ phiếu phần mềm gần đây phản ánh việc định giá quá cao về tác động ngắn hạn của AI, chứ không phải phủ nhận các lý luận dài hạn.

CEO của Goldman Sachs, David Solomon, cho rằng, đợt giảm mạnh của cổ phiếu phần mềm tuần trước do lo ngại cạnh tranh từ trí tuệ nhân tạo có thể là phản ứng quá mức của thị trường. Ông nói tại hội nghị của UBS ở Key Biscayne, Florida: “Tôi nghĩ rằng câu chuyện của thị trường trong tuần qua có phần quá rộng. Sẽ có người thắng, kẻ thua, nhiều công ty sẽ chuyển đổi.”

【Trái phiếu Mỹ】

Lợi suất trái phiếu Mỹ toàn diện giảm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn đạt 4.148%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với chính sách của Fed đạt 3.452%.

Các phân tích cho rằng, việc lợi suất trái phiếu giảm đã cung cấp hỗ trợ trung hạn cho vàng và bạc, nhưng xu hướng ngắn hạn rõ ràng đã bước vào giai đoạn tiêu hóa ở mức cao.

【Chỉ số chứng khoán Mỹ nổi bật】

Trong số các cổ phiếu Mỹ nổi bật, Nvidia giảm 0.79%, Apple giảm 0.34%, Google C giảm 1.78%, Google A giảm 1.77%, Microsoft giảm 0.08%, Amazon giảm 0.87%, TSMC tăng 1.85%, Meta giảm 0.96%, Tesla tăng 1.89%, TSMC bán dẫn cao cấp giảm 1.13%, Intel giảm 6.19%.

Về mặt tin tức quan trọng, công ty mẹ của Google, Alphabet, dự kiến sẽ huy động gần 32 tỷ USD qua phát hành trái phiếu trong vòng chưa đầy 24 giờ. Sau khi phát hành trái phiếu đô la với bảy loại kỳ hạn và huy động 20 tỷ USD vào thứ Hai, Alphabet tiếp tục phát hành trái phiếu định giá bằng bảng Anh và franc Thụy Sỹ, phá vỡ kỷ lục ở cả hai thị trường.

【Chỉ số toàn cầu】

Thị trường châu Âu, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm nhẹ 0.31%, còn 10354 điểm. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng nhẹ 0.06%, còn 8328 điểm. Chỉ số DAX của Đức giảm nhẹ 0.11%, còn 24988 điểm.

Thị trường châu Á, chỉ số Hang Seng tăng nhẹ 0.58%, còn 27183 điểm. Chỉ số doanh nghiệp nhà nước tăng 0.81%, còn 9243 điểm. Chỉ số Nikkei 225 tăng mạnh 2.28%, còn 57651 điểm.

【Chỉ số Trung Quốc】

Ngày 10 tháng 2, hợp đồng tương lai chỉ số công nghệ Hang Seng tăng 0.39%, chỉ số Trung Quốc Nasdaq Golden Dragon tăng 0.87%, chỉ số FTSE China A50 tăng 0.02%.

【Cổ phiếu Trung Quốc đại lục】

Trong số các cổ phiếu Trung Quốc nổi bật, Tencent Holdings (Hồng Kông) giảm 1.61%, Alibaba tăng 2.18%, Pinduoduo giảm 0.13%, NetEase giảm 0.01%, Baidu tăng 0.47%, Ctrip giảm 1.84%, Li Auto tăng 2.94%, Xpeng Motors tăng 1.65%, NIO tăng 1.53%.

【Ngoại hối và hàng hóa】

Thứ Ba, chỉ số USD duy trì quanh mức thấp nhất trong một tuần, gần như đi ngang trong ngày, đóng cửa ở 96.799.

Vàng giao ngay dừng chuỗi tăng hai ngày, sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ công bố, giá vàng tăng mạnh trong chốc lát rồi nhanh chóng lấy lại đà giảm, vàng London cuối cùng giảm 0.18%, còn 5039 USD/ounce; bạc giao ngay trong phiên giảm phá ngưỡng 80 USD, vàng London cuối cùng giảm 0.67%, còn 81 USD/ounce.

Khi thị trường chờ đợi các diễn biến đàm phán Mỹ-Iran, ngừng chiến tranh Nga-Ukraine và dữ liệu dự trữ dầu Mỹ, giá dầu quốc tế dao động trong phạm vi hẹp. WTI cuối cùng giảm 0.17%, còn 64.25 USD/thùng; Brent tăng 0.06%, còn 69.08 USD/thùng.

【Điểm tin nổi bật】

Doanh số bán lẻ tháng 12 của Mỹ bất ngờ dừng lại, tiêu dùng cuối mùa lễ yếu

Doanh số bán lẻ tháng 12 của Mỹ không đạt mức tăng 0.6% so với tháng trước như tháng 11, cũng thấp hơn dự báo tăng 0.4% của Wall Street. Động lực tiêu dùng cuối năm yếu và không đồng đều. Trong 13 loại hình bán lẻ, có 8 loại giảm, chi tiêu của nhóm thu nhập thấp đặc biệt yếu. Trong khi các hộ gia đình thu nhập cao được hỗ trợ bởi sự tăng giá tài sản, thì tiêu dùng chung bị hạn chế bởi giá cả cao và thời tiết.

Cục Dự trữ Liên bang: Tỷ lệ vỡ nợ của người tiêu dùng Mỹ tăng cao nhất gần một thập kỷ

Báo cáo của Fed New York cho biết, trong quý IV năm ngoái, tỷ lệ nợ của hộ gia đình Mỹ bị quá hạn đã tăng lên 4.8%, cao nhất kể từ năm 2017, chủ yếu do tỷ lệ vỡ nợ của nhóm thu nhập thấp và người vay trẻ tăng cao. Tăng vỡ nợ chủ yếu do quá hạn vay thế chấp.

Google huy động gần 320 tỷ USD qua phát hành trái phiếu trong 24 giờ, trái phiếu 100 năm của Anh được đặt mua gấp gần 10 lần

Google dự kiến sẽ huy động gần 320 tỷ USD qua phát hành trái phiếu trong vòng chưa đầy 24 giờ. Sau khi phát hành trái phiếu đô la với bảy loại kỳ hạn và huy động 20 tỷ USD vào thứ Hai, Alphabet tiếp tục phát hành trái phiếu định giá bằng bảng Anh và franc Thụy Sỹ, phá vỡ kỷ lục ở cả hai thị trường. Trái phiếu bảng Anh có kỳ hạn 100 năm cực kỳ hiếm, là lần đầu tiên trong thời kỳ bong bóng công nghệ, các công ty công nghệ phát hành trái phiếu kỳ hạn cực đoan như vậy. Các loại trái phiếu đều nhận được nhu cầu mạnh mẽ, theo nguồn tin, phần trái phiếu đô la đã nhận được hơn 1000 tỷ USD đặt mua. Trái phiếu 1 tỷ bảng Anh (14 tỷ USD) đã nhận được gần 10 lần lượng đặt mua vượt mức.

Lo ngại AI lan rộng: Công cụ mới của Altruist gây hoảng loạn cổ phiếu quản lý tài sản, Charles Schwab giảm hơn 9% trong phiên

Altruist ngày thứ Ba ra mắt công cụ AI để lập kế hoạch thuế, trực tiếp tác động vào lĩnh vực cốt lõi của các công ty quản lý tài sản truyền thống. Các cổ phiếu môi giới bảo hiểm ngày thứ Hai sau khi ra mắt công cụ mới của Insurify đã trải qua đợt giảm mạnh tương tự, chỉ số bảo hiểm của S&P 500 giảm gần 4%, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Tuần trước, công cụ của Anthropic gây ra cơn sốt bán tháo cổ phiếu phần mềm, lần đầu tiên trong lịch sử, giảm 20% trong một tuần.

Elon Musk rời khỏi đội ngũ sáng lập xAI, đồng sáng lập Wu Yu Huai tuyên bố rời đi

Trước đó, các đồng sáng lập khác như Igor Babuschkin, Kyle Kosic và Christian Szegedy cũng đã rời khỏi. Greg Yang tháng trước tuyên bố sẽ từ chức, tập trung chiến đấu với bệnh Lyme.

Tổng thống Mỹ Trump dự kiến sẽ có cuộc đàm phán thứ hai với Iran vào tuần tới

Ông nói: “Iran sẽ không sở hữu vũ khí hạt nhân hoặc tên lửa”; nếu đàm phán Mỹ-Iran thất bại, có thể sẽ điều thêm một nhóm tàu sân bay tới Trung Đông để chuẩn bị cho các hành động quân sự có thể xảy ra.

Phỏng vấn sâu của Dalio: Mỹ đang ở bên bờ sụp đổ trật tự và nội chiến, vàng là nơi trú ẩn duy nhất

Ray Dalio của Bridgewater cảnh báo nghiêm trọng: Mỹ đã rơi vào “giai đoạn thứ năm”, bên bờ sụp đổ trật tự và nội chiến. Trong bối cảnh mất cân đối nợ và chia rẽ chính trị, vàng trở thành “con tàu tránh bại” duy nhất không phụ thuộc vào nợ của người khác, nên chiếm 5%-15% trong danh mục đầu tư. Dalio khuyên nên đa dạng hóa danh mục và chọn nơi cư trú ổn định để đối phó với mất giá của tiền tệ pháp định và chu kỳ biến động sắp tới.

Paramount vẫn chưa từ bỏ, cải tiến kế hoạch thôn tính thù địch, cam kết trả 2.8 tỷ USD phí chia tay Warner

Paramount đã cải tiến kế hoạch thôn tính thù địch đối với Warner Bros, cam kết chịu phí chấm dứt hợp đồng 2.8 tỷ USD với Netflix, bảo đảm tái cấp vốn nợ 1.5 tỷ USD, và thiết lập phí “trì hoãn” 25 cent mỗi cổ phiếu hàng quý. Tuy nhiên, mức giá cơ bản 30 USD/cổ vẫn giữ nguyên, các nhà phân tích cho rằng trừ khi nâng giá lên trên 32 USD, khó có thể thuyết phục hội đồng quản trị Warner Bros.

Bộ trưởng Thương mại Mỹ Luttick thừa nhận đã từng đến đảo riêng của Epstein

Thứ Ba, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Luttick thừa nhận, nhiều năm trước, ông đã cùng gia đình dùng bữa trưa trên đảo riêng của Jeffrey Epstein, tên tội phạm tình dục khét tiếng. “Trong kỳ nghỉ gia đình năm 2012, tôi đi thuyền qua đó, thực sự đã ăn trưa cùng ông ấy,” ông nói tại ủy ban ngân sách Thượng viện.