Webull (BULL) có phải là cơ hội tiềm năng sau khi giảm 46% giá cổ phiếu trong một năm không?

Simply Wall St

Thứ Năm, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 12:19 PM GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

BULL
-6.02%

Làm quyết định đầu tư tốt hơn với các công cụ trực quan dễ sử dụng của Simply Wall St giúp bạn có lợi thế cạnh tranh.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu Webull có bắt đầu trở thành giá trị hay là một bẫy giá trị, bạn không đơn độc. Bài viết này sẽ giúp bạn định hình rõ câu hỏi đó.

Giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 6,24 USD, với mức giảm 6,6% trong 7 ngày, giảm 24,6% trong 30 ngày, giảm 23,8% từ đầu năm đến nay, và giảm 46,4% trong 1 năm. Những biến động này có thể đã thay đổi cách nhà đầu tư nhìn nhận về tiềm năng và rủi ro của công ty.

Gần đây, các bài viết về các nhà môi giới trực tuyến và nền tảng giao dịch tập trung vào cạnh tranh dành cho nhà giao dịch tích cực, sự chú ý của cơ quan quản lý đối với đầu tư bán lẻ, và xu hướng tương tác của người dùng đang ảnh hưởng đến mô hình kinh doanh. Những chủ đề này cung cấp bối cảnh quan trọng cho các biến động giá cổ phiếu của Webull, vì tâm lý xung quanh các vấn đề này có thể nhanh chóng thay đổi cách nhà đầu tư định giá các công ty tương tự.

Hiện tại, Webull có điểm định giá là 2 trên 6 dựa trên các kiểm tra về việc nó có bị đánh giá thấp hay không. Tiếp theo, chúng ta sẽ xem các phương pháp định giá khác nhau nói gì về điểm số đó và đề xuất một cách nhìn toàn diện hơn về giá trị ở cuối bài viết.

Webull chỉ đạt 2/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của Webull

Mô hình Dòng tiền chiết khấu, hay DCF, ước tính giá trị của doanh nghiệp ngày nay bằng cách dự báo dòng tiền trong tương lai của nó và sau đó chiết khấu các dòng tiền đó về giá trị hiện tại.

Đối với Webull, mô hình sử dụng phương pháp dòng tiền tự do cho cổ đông trong 2 giai đoạn. Nó bắt đầu từ dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất khoảng 386 triệu USD. Simply Wall St sau đó dự báo dòng tiền đến năm 2035, với các ước tính hàng năm hàng trăm triệu đô la, và chiết khấu từng con số đó về ngày nay dựa trên các giả định của riêng họ. Các nhà phân tích thường chỉ dự báo trong vài năm tới, nên các năm sau được ngoại suy chứ không dựa trên dự báo trực tiếp của các nhà phân tích.

Trên cơ sở này, mô hình DCF ước tính giá trị nội tại khoảng 18,42 USD mỗi cổ phiếu, so với giá cổ phiếu gần đây là 6,24 USD. Khoảng cách này cho thấy Webull đang giao dịch với mức chiết khấu 66,1% so với ước tính dựa trên dòng tiền này.

Kết quả: ĐÁNG GIÁ TRỊ THẤP

Phân tích DCF của chúng tôi cho thấy Webull bị định giá thấp 66,1%. Theo dõi trong danh mục theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 51 cổ phiếu có giá trị cao và bị định giá thấp.

Phân tích Dòng tiền chiết khấu của Webull tính đến tháng 2 năm 2026

Hãy truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng cho Webull.

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với Doanh thu của Webull

Đối với các công ty mà doanh thu là yếu tố chính và lợi nhuận có thể biến động, tỷ lệ P/S thường là cách hữu ích để so sánh mức giá mà nhà đầu tư trả cho mỗi đô la doanh thu. Đặc biệt hữu ích khi bạn muốn có cái nhìn rõ ràng hơn ít bị ảnh hưởng bởi biến động lợi nhuận ngắn hạn.

Dự kiến tăng trưởng và mức độ rủi ro thường ảnh hưởng đến mức P/S “bình thường” hoặc “công bằng”. Tăng trưởng kỳ vọng cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn có thể hỗ trợ mức nhân số cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn có thể dẫn đến mức thấp hơn.

Hiện tại, Webull giao dịch với tỷ lệ P/S là 6,08x. Mức này cao hơn trung bình ngành Thị trường vốn là 3,77x và trung bình của các đối thủ cạnh tranh là 1,54x. Simply Wall St cũng cung cấp một “Tỷ lệ Công bằng” riêng biệt là 4,31x cho Webull, phản ánh quan điểm của họ về mức P/S phù hợp với hồ sơ tăng trưởng, ngành, biên lợi nhuận, vốn hóa thị trường và đặc điểm rủi ro của công ty.

Tỷ lệ Công bằng này được thiết kế phù hợp hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc toàn ngành, vì nó điều chỉnh dựa trên các yếu tố đặc thù của Webull thay vì xem tất cả các công ty là giống nhau. Với tỷ lệ P/S hiện tại là 6,08x cao hơn đáng kể so với Tỷ lệ Công bằng 4,31x, Webull có vẻ đắt đỏ theo chỉ số này.

Kết quả: Đánh giá quá cao

NasdaqCM:BULL Tỷ lệ P/S tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/S kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào các di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 22 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập dẫn dắt hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Webull

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách tốt hơn để hiểu về định giá. Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, bạn có thể sử dụng các Câu chuyện, nơi bạn và các nhà đầu tư khác kết nối câu chuyện của Webull với dự báo rõ ràng và giá trị hợp lý bằng cách viết ra quan điểm của bạn về doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận trong tương lai, so sánh giá trị hợp lý đó với giá hiện tại để quyết định xem nó có hấp dẫn hay quá cao, và để các số liệu tự cập nhật khi có tin tức hoặc lợi nhuận mới. Đó là lý do tại sao một Câu chuyện có thể cho rằng các sản phẩm mới như thị trường dự đoán, công cụ tự động hóa và AI có giá trị hợp lý khoảng 16,50 USD mỗi cổ phiếu, trong khi một Câu chuyện thận trọng hơn có thể sử dụng cùng dữ liệu để đưa ra con số thấp hơn phản ánh các lo ngại về quy định, cạnh tranh và phụ thuộc vào hoạt động giao dịch bán lẻ.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về Webull không? Truy cập vào Cộng đồng của chúng tôi để xem những người khác đang nói gì!

NasdaqCM:BULL Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm

Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan, và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm BULL.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi. hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin