Cộng hưởng kinh tế toàn cầu! Thiết bị lưới điện nhiều cổ phiếu tăng trần, dẫn đầu đã nhân đôi vào năm 2026

Thiết bị lưới điện ngày 12 tháng 2 mở cửa phiên sáng đã thể hiện sức mạnh, cổ phiếu Hanlan, Sifang, Wangbian Electric, Shunna Shares, Senyuan Electric đều tăng trần; Yinen Electric, Xinte Electric tăng hơn 10%.

Sự cộng hưởng tích cực trong đầu tư lưới điện toàn cầu

Theo các nhà phân tích thị trường, sức mạnh của thiết bị lưới điện xuất phát từ sự sôi động cao trong đầu tư lưới điện toàn cầu. Trong nước, trước đó, Tổng công ty Điện lực Quốc gia đã công bố rằng trong giai đoạn “15 năm tới” (2026–2030), tổng vốn đầu tư cố định sẽ đạt 4 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 40% so với giai đoạn “14 năm”, trung bình mỗi năm đầu tư khoảng 800 tỷ nhân dân tệ. Sau đó, Tập đoàn Điện lực phía Nam cũng tiết lộ kế hoạch đầu tư cố định năm 2026 là 1800 tỷ nhân dân tệ, liên tục tạo đỉnh trong 5 năm, tốc độ tăng trung bình hàng năm đạt 9,5%. Nếu duy trì tốc độ này trong vài năm tới, tổng vốn đầu tư cố định của Tập đoàn Điện lực phía Nam trong 5 năm có thể vào khoảng 1 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Về quốc tế, việc tăng cường đầu tư vào thiết bị lưới điện cũng cấp bách. Vào cuối tháng 1 năm 2026, bão mùa đông quét qua miền Đông và miền Nam nước Mỹ, khiến hơn một triệu khách hàng mất điện, theo báo cáo “Nguồn lực dự trữ” của Bộ Năng lượng Mỹ, từ năm 2013 đến 2023, số lần mất điện của Mỹ đã tăng 60%, thời gian mất điện cũng gần gấp đôi, dự kiến đến năm 2030, số lần mất điện của Mỹ có thể tăng thêm 100%.

Hiện tượng này chủ yếu do các nền kinh tế phát triển như Mỹ và châu Âu đang đối mặt với vấn đề xuống cấp nghiêm trọng của cơ sở hạ tầng lưới điện. Báo cáo của Goldman Sachs cho thấy, tuổi thọ trung bình của lưới điện châu Âu là 50 năm, Bắc Mỹ cũng đạt 40 năm, thiết bị cũ kỹ gây ra những nguy cơ lớn đối với an toàn và ổn định của lưới điện, nhu cầu nâng cấp và thay thế đã trở nên cấp bách.

Trong “Chương trình tổng thể nâng cấp lưới điện châu Âu” được công bố vào tháng 12 năm 2025, Liên minh châu Âu đã đề xuất sáng kiến “Đường cao tốc năng lượng”, xác định 8 dự án ưu tiên liên kết xuyên biên giới, dự kiến huy động đầu tư vào lưới điện lên tới 1,2 nghìn tỷ euro.

Dữ liệu xuất khẩu biến áp của Tổng cục Hải quan cũng phản ánh rõ nhu cầu tăng mạnh của nước ngoài đối với thiết bị lưới điện. Năm 2025, tổng giá trị xuất khẩu biến áp của Trung Quốc đạt kỷ lục 64,6 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 36% so với năm trước; giá trung bình mỗi chiếc biến áp xuất khẩu cũng tăng lên 20,5 vạn nhân dân tệ, tăng khoảng một phần ba so với năm trước.

Chính sách hỗ trợ liên tục được duy trì

Các chính sách hỗ trợ về lưới điện trong nước cũng liên tục xuất hiện. Ngày 11 tháng 2, Văn phòng Chính phủ ban hành “Ý kiến về hoàn thiện hệ thống thị trường điện lực thống nhất toàn quốc”, đề ra mục tiêu trong 5–10 năm tới cho thị trường điện lực thống nhất toàn quốc. Đến năm 2030, cơ bản xây dựng hệ thống thị trường điện lực thống nhất toàn quốc, tất cả các nguồn điện và khách hàng ngoài các khách hàng bảo đảm đều tham gia trực tiếp vào thị trường điện, tỷ lệ giao dịch điện năng theo thị trường chiếm khoảng 70% tổng lượng điện tiêu thụ xã hội.

Ủy ban Phát triển và Reform, Cục Năng lượng Quốc gia cũng đã công bố cuối tháng 12 năm 2025 “Ý kiến hướng dẫn thúc đẩy phát triển chất lượng cao của lưới điện”, đề ra mục tiêu đến năm 2030 xây dựng nền tảng lưới điện mới gồm “Lưới chính + lưới phân phối + lưới điện nhỏ thông minh”. Năng lực tối ưu hóa phân bổ nguồn lực lưới điện được nâng cao rõ rệt, quy mô “Điện Tây gửi Đông” vượt quá 4,2亿 kilowatt, khả năng hỗ trợ liên kết điện năng giữa các tỉnh tăng thêm khoảng 4000万 kilowatt, tỷ lệ phát điện từ năng lượng mới đạt khoảng 30%, khả năng tiếp nhận năng lượng phân tán đạt 9亿 kilowatt, hạ tầng sạc xe điện vượt quá 4000万 trạm.

Ủy ban Phát triển và Reform cùng Cục Năng lượng còn công bố “Kế hoạch hành động xây dựng hệ thống điện mới (2026–2030)” vào tháng 1 năm 2026, chi tiết hóa các đường hướng xây dựng siêu cao áp, lưới điện thông minh phân phối, điều độ AI, lưu trữ năng lượng, nhà máy ảo.

Tăng trưởng thứ hai của AI bắt đầu mở ra

Sự phát triển nhanh chóng của AI, nhu cầu về năng lực tính toán bùng nổ, đã mở ra không gian tưởng tượng mới cho thị trường thiết bị lưới điện. Các nhà phân tích cho rằng, “đỉnh của năng lực tính toán chính là điện lực”, có khả năng mở ra làn sóng tăng trưởng thứ hai cho ngành thiết bị lưới điện.

Giám đốc đầu tư của Quỹ Zhuque, ông Chen Yabo, cho biết, cùng với việc liên tục ra mắt và cập nhật các mô hình AI mới, nhu cầu về điện năng trong quá trình huấn luyện mô hình thể hiện rõ rệt. Theo nghiên cứu của các học giả, ví dụ như mô hình GPT-3XL của OpenAI với 1,3 tỷ tham số, giả sử ChatGPT huấn luyện 50 lần mỗi năm, tiêu thụ điện năng hàng năm lên tới 1.183 tỷ kilowatt giờ.

“Chỉ trong giai đoạn huấn luyện, AI tiêu thụ nhiều điện năng, đặc biệt trong quá trình suy luận. Việc suy luận kéo dài làm tăng lượng token tiêu thụ, về lâu dài, nhu cầu suy luận dự kiến sẽ tiếp tục tăng tiêu thụ điện năng. Các tìm kiếm do AI thúc đẩy có thể làm tăng tiêu thụ điện năng hơn nữa, khi tỷ lệ ứng dụng AI tăng, tiêu thụ điện của AI trong suy luận dự kiến cũng sẽ tăng.” ông Chen Yabo nói.

Các nhà nghiên cứu của Huaxia Fund, ông Huang Zongxian, lấy ví dụ, Trung Quốc mỗi năm tăng thêm tải trọng tiêu thụ điện khoảng 80GW, toàn cầu khoảng 200GW, trong khi nhu cầu năng lực tính toán liên quan đến AI, chỉ riêng các chip của Nvidia và TSMC đã tiêu thụ đủ 30–40GW điện, tương đương tăng thêm 15% dựa trên mức tăng hiện tại toàn cầu. Công ty Wood Mackenzie dự đoán, nhu cầu điện do AI mang lại, cùng với việc nâng cấp lưới điện, có thể thúc đẩy quy hoạch và xây dựng công suất phát điện và truyền tải.

Top 20 cổ phiếu tăng trưởng của thiết bị lưới điện năm 2026

Về cổ phiếu, ngành thiết bị lưới điện từ đầu năm 2026 đã thể hiện sức mạnh tổng thể, tính đến kết thúc phiên sáng ngày 12 tháng 2, Yinen Electric đã tăng gấp đôi, tăng 122.16%. Các cổ phiếu như Hangdian Shares, Sanbian Technology, China Xidian, Wangbian Electric, Shuangjie Electric cũng có mức tăng đáng kể.

Tổng thể, trong số 137 cổ phiếu ngành thiết bị lưới điện, có 126 cổ phiếu tăng giá kể từ đầu năm 2026, chiếm khoảng 92%. Trong đó, 93 cổ tăng trên 10%, 44 cổ tăng trên 20%. Trung bình mức tăng là 14.38%.

Trong tương lai, các nhà chứng khoán cho rằng, dựa trên nền tảng phát triển tốt của hệ thống điện lực “15 năm tới” trong nước, xu hướng tăng đầu tư vào lưới điện quốc tế tiếp tục, nên chú ý đến các nhà sản xuất thiết bị siêu cao áp, thiết bị phân phối, và các nhà xuất khẩu chiếm thị phần lớn ở thị trường nước ngoài.

(Nguồn: Trung tâm Nghiên cứu Đông Phương Thịnh Vượng)