Kumba Iron Ore (JSE:KIO) tăng trưởng lợi nhuận trong năm năm qua thấp hơn so với lợi nhuận của cổ đông

Simply Wall St

Thứ, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 13:07 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

KIROY

+2.36%

Công ty Cổ phần Sắt Kumba (JSE:KIO) cổ đông có thể vui mừng khi thấy giá cổ phiếu tăng 16% trong quý vừa qua. Nhưng điều đó không thay đổi thực tế rằng lợi nhuận trong năm năm qua không mấy khả quan. Dù sao, giá cổ phiếu đã giảm 39% trong khoảng thời gian đó, kém xa hiệu suất của thị trường.

Trong một tín hiệu tích cực hơn, công ty đã thêm 4,1 tỷ R vào vốn hóa thị trường chỉ trong 7 ngày qua, vậy hãy cùng xem điều gì đã thúc đẩy khoản lỗ của cổ đông trong năm năm qua.

Chúng tôi đã tìm thấy 21 cổ phiếu Mỹ dự báo sẽ trả cổ tức trên 6% trong năm tới. Xem danh sách đầy đủ miễn phí.

Không thể phủ nhận rằng thị trường đôi khi hiệu quả, nhưng giá cả không phải lúc nào cũng phản ánh đúng hiệu suất kinh doanh thực tế. Bằng cách so sánh lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) và biến động giá cổ phiếu theo thời gian, chúng ta có thể cảm nhận được cách thái độ của nhà đầu tư đối với một công ty đã thay đổi theo thời gian.

Trong nửa thập kỷ không may khi giá cổ phiếu giảm, Kumba Iron Ore thực tế đã cải thiện EPS trung bình hàng năm là 0,08%. Với phản ứng của giá cổ phiếu, có thể nghi ngờ rằng EPS không phải là chỉ số tốt để đánh giá hiệu suất kinh doanh trong giai đoạn này (có thể do một khoản lỗ hoặc lãi bất thường). Ngoài ra, kỳ vọng tăng trưởng có thể đã quá mức trong quá khứ.

Dựa trên các số liệu này, chúng tôi cho rằng thị trường có thể đã quá lạc quan về dự báo tăng trưởng cách đây nửa thập kỷ. Tuy nhiên, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về tình hình cổ phiếu bằng cách xem xét các chỉ số khác.

Chúng tôi nhận thấy rằng cổ tức vẫn duy trì ổn định, điều này không thực sự giải thích được việc giảm giá cổ phiếu. Có thể doanh thu giảm 3,9% mỗi năm được xem là bằng chứng cho thấy Kumba Iron Ore đang thu nhỏ quy mô. Với doanh thu yếu và việc chi trả tiền mặt tăng lên, thị trường có thể đang nghĩ rằng những ngày đỉnh cao của công ty đã qua.

Doanh thu và lợi nhuận của công ty (theo thời gian) được thể hiện trong hình dưới đây (nhấn để xem số liệu chính xác).

Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu của JSE:KIO ngày 12 tháng 2 năm 2026

Nếu bạn đang nghĩ đến việc mua hoặc bán cổ phiếu Kumba Iron Ore, bạn nên xem báo cáo chi tiết MIỄN PHÍ này về bảng cân đối kế toán của nó.

Về Cổ tức?

Việc xem xét tổng lợi nhuận của cổ đông, cũng như lợi nhuận từ giá cổ phiếu, là rất quan trọng đối với bất kỳ cổ phiếu nào. TSR bao gồm giá trị của các vụ chia tách hoặc phát hành vốn giảm giá, cùng với cổ tức, dựa trên giả định rằng cổ tức được tái đầu tư. Vì vậy, đối với các công ty trả cổ tức hào phóng, TSR thường cao hơn nhiều so với lợi nhuận từ giá cổ phiếu. Trong trường hợp của Kumba Iron Ore, TSR trong 5 năm là 9,4%. Điều này vượt xa lợi nhuận từ giá cổ phiếu mà chúng tôi đã đề cập trước đó. Điều này phần lớn là nhờ vào các khoản thanh toán cổ tức của công ty!

Câu chuyện tiếp tục  

Một Góc Nhìn Khác

Cổ đông của Kumba Iron Ore đã đạt lợi nhuận tổng cộng 26% trong năm. Nhưng mức lợi nhuận này vẫn chưa bằng thị trường. Điểm sáng là lợi nhuận thực tế còn tốt hơn mức trung bình hàng năm 1,8% trong năm năm. Có khả năng lợi nhuận sẽ cải thiện cùng với các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Tôi thấy rất thú vị khi xem xét giá cổ phiếu dài hạn như một chỉ số đại diện cho hiệu suất kinh doanh. Nhưng để thực sự hiểu rõ, chúng ta cần xem xét các thông tin khác nữa. Ví dụ: Chúng tôi đã phát hiện ** 2 dấu hiệu cảnh báo cho Kumba Iron Ore** mà bạn cần biết, trong đó 1 dấu hiệu có thể nghiêm trọng.

Chúng tôi sẽ thích Kumba Iron Ore hơn nếu thấy có một số giao dịch mua lớn từ nội bộ công ty. Trong khi chờ đợi, hãy xem danh sách miễn phí các cổ phiếu bị định giá thấp (chủ yếu là các cổ phiếu nhỏ) có hoạt động mua nội bộ gần đây đáng kể.

Lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận trung bình có trọng số của các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn giao dịch Nam Phi.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (at) simplywallst.com._

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._