Cách Takashi Kotegawa trở thành nhà giao dịch bán lẻ thành công nhất Nhật Bản

Khi hầu hết các nhà đầu tư hoảng loạn, một số người lại nhìn thấy cơ hội. Takashi Kotegawa, còn được biết đến trực tuyến với tên BNF, đại diện cho một thế hệ hiếm hoi—một nhà giao dịch bán lẻ tự học, đã biến số tiền tiết kiệm khiêm tốn thành hàng tỷ trong khi các tổ chức kiểm soát phần lớn thị trường. Câu chuyện của ông thách thức niềm tin truyền thống rằng thành công trong giao dịch đòi hỏi phải có giáo dục đắt tiền, sự hậu thuẫn của doanh nghiệp hoặc gia đình giàu có.

Từ tự học đến thành thạo thị trường

Kotegawa không thừa kế khả năng giao dịch của mình. Sinh năm 1978 trong một gia đình bình thường, ông phát hiện ra thị trường chứng khoán sau đại học và đưa ra một lựa chọn không theo lối mòn: thay vì gia nhập một công ty tài chính, ông tự học. Việc học của ông bắt nguồn từ việc nghiên cứu hành động giá và mô hình biểu đồ theo thời gian thực, phân tích các yếu tố cơ bản của công ty, và học hỏi từ cả thành công lẫn thất bại. Phương pháp thực hành này mang lại cho ông thứ mà không lớp học nào có thể dạy—hiểu biết trực giác về cách thị trường thực sự vận động.

Bước đột phá của ông đến trong giai đoạn tài chính hỗn loạn nhất của Nhật Bản. Vụ bê bối Livedoor năm 2005 tạo ra sự biến động chưa từng có, nhưng trong khi các nhà đầu tư hoảng loạn vội vàng bán tháo, Kotegawa nhận ra đó là cơ hội để tích lũy của cải. Trong vòng vài năm giao dịch trong thời kỳ hỗn loạn này, ông tích lũy hơn 2 tỷ yên (khoảng 20 triệu đô la Mỹ)—một gia tài mà phải mất hàng thập kỷ để kiếm được qua công việc thông thường.

Nghệ thuật khai thác hỗn loạn thị trường: Phương pháp của Kotegawa

Điều khiến Kotegawa khác biệt so với các nhà giao dịch khác chính là phương pháp của ông. Ông không dựa vào các phái sinh phức tạp hay các thuật toán giao dịch tần suất cao. Thay vào đó, ông tập trung vào các sai lệch giá ngắn hạn, nơi lỗi con người hoặc hoảng loạn tạo ra các mức giá sai lệch tạm thời. Phương pháp của ông rất chính xác—nhận diện các bất thường nhanh chóng và hành động quyết đoán trước khi thị trường tự điều chỉnh.

Cách tiếp cận này chứng minh hiệu quả cực kỳ trong vụ việc J-Com. Một nhà giao dịch tại Mizuho Securities đã mắc lỗi thảm khốc vào năm 2005, bán nhầm 610.000 cổ phiếu với giá 1 yên mỗi cổ phiếu thay vì bán 1 cổ phiếu với giá 610.000 yên. Sự khác biệt là rất lớn—đó phải là một giao dịch trị giá 610.000 yên, chứ không phải là một vụ bán tháo 610.000 cổ phiếu với giá 1 yên. Kotegawa nhận ra ngay lập tức sai sót và mua vào mạnh mẽ trong đợt bán tháo này. Khi sàn giao dịch sửa lỗi, ông đã thu về hàng triệu lợi nhuận từ việc nhận biết những gì người khác bỏ lỡ. Giao dịch này trở thành huyền thoại trong giới giao dịch, khẳng định danh tiếng của ông là người kết hợp tính toán lạnh lùng với thời điểm thị trường hoàn hảo.

Mâu thuẫn giữa sự giàu có cực độ và sự đơn giản tối đa

Có lẽ điều gây ngạc nhiên hơn cả thành công giao dịch của Kotegawa chính là cách ông sống. Dù tích lũy được khối tài sản mà phần lớn mọi người chỉ dám mơ ước, ông vẫn duy trì lối sống gần như khắc khổ. Phương tiện đi lại chính của ông là phương tiện công cộng. Ông ăn uống tại các quán ăn bình dân thay vì các nhà hàng sang trọng. Ông hầu như không cho phỏng vấn và cố ý tránh xa sự chú ý của truyền thông, điều này vô tình làm tăng thêm vẻ huyền bí của ông trong cộng đồng giao dịch Nhật Bản.

Sự tương phản trong lối sống này—giàu có khổng lồ đi kèm với tiêu dùng tối thiểu—tiết lộ một điều gì đó căn bản về tính cách của ông. Kotegawa không giao dịch để tích lũy các biểu tượng địa vị hay sự xác nhận xã hội. Động lực của ông dường như chỉ đơn thuần là thử thách trí tuệ trong việc đánh bại thị trường và kỷ luật trong việc thực hiện chiến lược một cách hoàn hảo.

Định nghĩa lại khả năng của nhà giao dịch bán lẻ

Ý nghĩa của sự nghiệp của Kotegawa vượt ra ngoài tài sản cá nhân. Trong thời đại mà các quỹ phòng hộ, nhà đầu tư tổ chức và giao dịch thuật toán chiếm lĩnh thị trường tài chính, thành công của ông như một nhà giao dịch độc lập đã chứng minh rằng kỹ năng, kỷ luật và sự bình tĩnh tâm lý vẫn có thể chiến thắng. Ông đã thể hiện rằng một người không có mối liên hệ tổ chức, không sở hữu công nghệ giao dịch độc quyền đắt tiền, và không có chứng chỉ tài chính chính thức vẫn có thể cạnh tranh ở đẳng cấp cao nhất.

Di sản của ông đặt ra những câu hỏi khó chịu cho ngành tài chính: Có bao nhiêu người tài năng chưa có cơ hội vì thiếu nền tảng “phù hợp”? Những khả năng nào còn bị che giấu vì mọi người không có quyền truy cập vào các thiết bị như Bloomberg hay các sàn giao dịch? Sự thăng tiến của Takashi Kotegawa từ nhà giao dịch tự học đến huyền thoại thị trường cho thấy rằng rào cản để thành công trong lĩnh vực tài chính đôi khi chỉ là cơ hội chứ không phải năng lực vốn có—một bài học tiếp tục truyền cảm hứng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư bán lẻ trên toàn thế giới.