Tạm biệt vị thế đơn chiều: Sử dụng chức năng phân chia vị thế của Gate để xây dựng chiến lược arbitrage lãi suất vốn và kết hợp lưới xu hướng

Khi phần lớn các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vẫn còn tranh luận về tính năng “vị thế hai chiều”, hợp đồng vĩnh viễn của Gate đã nâng cấp sản phẩm thông qua kiến trúc “chia nhỏ vị thế”.

Vị thế chia nhỏ không đơn thuần là tồn tại song song giữa mua và bán. Tại Gate, cùng một thị trường hợp đồng vĩnh viễn (ví dụ BTC/USDT), người dùng tối đa có thể mở đồng thời 4 vị thế độc lập — gồm toàn bộ vị thế mua, toàn bộ vị thế bán, vị thế mua từng phần, vị thế bán từng phần. Mỗi vị thế đều có quỹ ký quỹ riêng, hệ số đòn bẩy riêng, thậm chí chu kỳ chiến lược riêng biệt.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp? Bạn không còn phải chọn giữa “rủi ro cách ly từng phần” và “khả năng chống cháy tài khoản toàn bộ”, cũng không cần đăng ký nhiều tài khoản phụ để thực hiện chiến lược arbitrage. Bài viết dựa trên dữ liệu thị trường của Gate tính đến ngày 12 tháng 2 năm 2026, phân tích 3 bộ chiến lược tổ hợp cao cấp, trình bày cách biến 4 vị thế thành “bộ chứa chiến lược” của bạn.

Tổng quan tính năng: 4 vị thế làm sao có thể cùng tồn tại trong một thị trường?

Trên ứng dụng Gate (phiên bản v8.7.0 trở lên) hoặc giao diện web giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, người dùng khi mở vị thế có thể tự do chọn trong【Chế độ vị thế】:

Ưu điểm kỹ thuật: Dù vị thế từng phần có bị thanh lý do đòn bẩy cao, thiệt hại chỉ giới hạn trong số ký quỹ ban đầu của vị thế đó, không ảnh hưởng đến các lệnh xu hướng toàn bộ tài khoản; ngược lại, lợi nhuận lớn từ vị thế toàn bộ có thể tức thì bổ sung tỷ lệ rủi ro của tài khoản, cung cấp “tấm đệm an toàn vô hình” cho chiến lược từng phần.

Tình huống 1: Arbitrage đối đầu mua bán — tận dụng “chênh lệch đòn bẩy” để bắt lợi nhuận dao động

Logic chiến lược:

Dự đoán BTC trong 24-72 giờ tới sẽ dao động trong biên độ hẹp, nhưng thị trường hợp đồng vĩnh viễn có tranh chấp mua bán quyết liệt. Lúc này, có thể dùng chức năng chia nhỏ vị thế của Gate để đồng thời mở vị thế mua từng phần và bán từng phần, cố ý thiết lập “chênh lệch đòn bẩy”, tận dụng sự khác biệt tiêu hao ký quỹ dưới các hệ số đòn bẩy khác nhau để tăng hiệu quả chênh lệch giá “bán hai chiều”.

Ưu điểm của Gate:

Trong mô hình vị thế hai chiều truyền thống, nếu dùng chung ký quỹ, lợi nhuận lỗ mua bán sẽ trừ trực tiếp, không thể điều chỉnh đòn bẩy độc lập. Với vị thế từng phần của Gate, đòn bẩy có thể thiết lập hoàn toàn riêng biệt (ví dụ mua dài 5 lần, bán ngắn 20 lần).

Ví dụ thực chiến (đến ngày 12-02-2026):

• Đối tượng: Hợp đồng vĩnh viễn BTC/USDT
• Giá hiện tại: 67,700.9 USD
• Biến động 24h: -2.14% | Cao nhất 69,270.7 USD | Thấp nhất 65,754.9 USD
• Tâm lý thị trường: Trung tính (phí vốn gần 0.001%)

Các bước thao tác:

• Vị thế A (từng phần mua dài): mở 0.1 BTC, đòn bẩy 5, ký quỹ khoảng 135 USDT.
• Vị thế B (từng phần bán ngắn): mở 0.1 BTC, đòn bẩy 20, ký quỹ khoảng 34 USDT.

Nguồn lợi nhuận tăng thêm:

• Dao động giá: Khi giá tăng nhẹ trong biên độ, vị thế mua 5 lần lãi > vị thế bán 20 lần lỗ (dù đòn bẩy cao, nhưng giá trị vị thế bằng nhau, và lỗ từng phần bị giới hạn trong ký quỹ); khi giá giảm nhẹ, lợi nhuận từ bán ngắn sẽ bù đắp lỗ từ mua dài.
• Thu phí vốn: Trong giai đoạn phí vốn chuyển từ dương sang âm hoặc dao động, hai bên sẽ thu hoặc trả phí, tạo ra chênh lệch lợi nhuận. Phí BTC hiện rất thấp, nhưng nếu trong ngắn hạn phí tăng lên ±0.005%, vị thế hai chiều có thể tận dụng cơ chế thanh toán của Gate để tăng lợi nhuận.

Rủi ro cảnh báo: Vị thế từng phần hai chiều vẫn có khả năng cháy tài khoản do đòn bẩy cao, cần thiết lập dừng lỗ phù hợp dựa trên biên độ dao động 24h của BTC (hiện tại 65,754.9 - 69,270.7 USD).

Tình huống 2: Vị thế chính theo xu hướng + lưới ngược xu hướng (kết hợp toàn bộ và từng phần)

Logic chiến lược:

Nhiều nhà giao dịch đối mặt với mâu thuẫn cổ điển: muốn giữ xu hướng để ăn đủ sóng, nhưng cũng không muốn bỏ lỡ lợi nhuận ngắn hạn. Gate cho phép chia nhỏ vị thế, mở đồng thời toàn bộ vị thế theo xu hướng và vị thế ngược xu hướng từng phần, hoàn toàn cách ly rủi ro hai chiến lược.

Ưu điểm của Gate:

Trong chế độ toàn bộ, số dư USDT trong tài khoản như “quân dự bị” cho xu hướng, mức giá thanh lý thấp hơn nhiều so với giá trung bình thị trường; vị thế ngược xu hướng từng phần chỉ chiếm phần nhỏ ký quỹ, dù trong tình huống cực đoan bị cắt lỗ, vị thế xu hướng toàn bộ vẫn giữ nguyên.

Ví dụ thực chiến (tình hình ETH hiện tại):

• Đối tượng: ETH/USDT hợp đồng vĩnh viễn
• Giá ETH hôm nay: 1969.96 USD
• Thay đổi 24h: -2.72% | Thấp nhất 1903.04 USD | Cao nhất 2032.36 USD
• Tâm lý thị trường: Lạc quan (mong đợi hồi phục sau giảm mạnh ngắn hạn)

Các bước thao tác:

• Vị thế C (toàn bộ mua dài): đòn bẩy 10, giá trị vị thế 2 ETH. Chiến lược trung hạn, dựa trên dự báo trung bình giá ETH 2026 là 2095.27 USD.
• Vị thế D (từng phần bán ngắn): đòn bẩy 50, giá trị 0.2 ETH. Logic: trong vùng 1980-2020 USD, chơi ngắn hạn, bắt đáy dao động.

Chiến lược nâng cao:

• Khi ETH giảm xuống quanh 1920 USD, chốt lời vị thế bán ngắn, lợi nhuận chuyển vào Gate Quỹ hoặc GT để tích lũy, giúp “tăng giá trị chiến lược” thứ hai.
• Khi ETH vượt qua 2032 USD (đỉnh 24h), cắt lỗ vị thế bán ngắn, giữ nguyên vị thế mua dài toàn bộ.

Tình huống 3: Đa chu kỳ đa chiến lược song song — thử nghiệm thực tế sau khi xác nhận mô hình

Logic chiến lược:

Chạy cùng lúc 3 chiến lược trên các khung thời gian khác nhau:

• Daily: toàn bộ mua dài (đòn bẩy 10), dựa trên dự báo trung bình giá BTC 2026 là 69065 USD.
• 4 giờ: vị thế bán ngắn từng phần (đòn bẩy 15), bắt dao động sau quá nhiệt phí vốn.
• 1 giờ: lưới ngược xu hướng (đòn bẩy 8), dùng robot giao dịch Gate thiết lập lưới tần suất cao.

Ưu điểm của Gate:

Gate hợp nhất hợp đồng vĩnh viễn với robot giao dịch và chia nhỏ vị thế. Người dùng có thể chỉ định “từng phần” cho robot trong cùng một thị trường, lợi nhuận lỗ của robot không ảnh hưởng đến lệnh xu hướng thủ công.

Liên kết hệ sinh thái (dựa trên dữ liệu GT):

• Giá GT hôm nay: 6.9 USD
• Giao dịch 24h: 792.43K USD
• Dự báo trung bình 2026: 6.99 USD | Biến động tiềm năng: 4.54 - 8.59 USD

Người nắm GT có thể hưởng lợi từ giảm phí hợp đồng, giảm chi phí giao dịch trong chiến lược lưới tần suất cao. Tính đến tháng 2-2026, GT giảm 32.10% hàng tháng, nằm ở vùng giá trị thấp của hệ sinh thái, một số nhà giao dịch xem đây như “công cụ phòng hộ chi phí hệ sinh thái Gate”, và mở vị thế mua GT riêng biệt trong hợp đồng vĩnh viễn để cách ly với chiến lược BTC/ETH.

Cảnh báo rủi ro và hạn chế thao tác

• Vị thế từng phần không đồng nghĩa không rủi ro: đòn bẩy cao (50-100 lần) vẫn có khả năng bị thanh lý.
• Toàn bộ hai chiều cần cẩn trọng: nếu mở đồng thời toàn bộ mua và bán, hai vị thế chia sẻ ký quỹ, khi giá biến động mạnh, lỗ hai chiều cộng lại sẽ đẩy nhanh thanh lý. Chỉ nên dùng toàn bộ vị thế cho xu hướng đơn chiều trong kiến trúc chia nhỏ.
• Giới hạn theo dõi và sao chép: hiện tại chức năng sao chép của Gate chưa hỗ trợ hiển thị độc lập nhiều vị thế trong cùng hợp đồng, người theo dõi cần đơn giản hóa chiến lược hoặc thử nghiệm trên tài khoản ảo.
• Giới hạn dữ liệu: các giá BTC 67,700.9 USD, ETH 1,969.96 USD, GT 6.9 USD và dự báo trong bài đều tính đến ngày 12-02-2026, không đảm bảo giá trong tương lai.

Kết luận: Quản lý vị thế chính là tự do chiến lược

Trong khi ngành vẫn còn tranh luận “ai có điểm chênh lệch vị thế hai chiều thấp nhất”, thì hợp đồng vĩnh viễn của Gate đã qua “chia nhỏ vị thế” để tối thiểu hóa các đơn vị giao dịch thành cấp độ chiến lược.

4 vị thế không phải là số lượng chồng chất, mà là sự độc lập của bộ chứa chiến lược. Dù bạn là người theo xu hướng, người chơi chênh lệch biến động, hay săn lùng phí vốn, đều có thể xây dựng “ma trận chiến lược” của riêng mình trong cùng giao diện hợp đồng của Gate.

Hãy cập nhật ngay ứng dụng Gate lên phiên bản v8.7.0 trở lên, trải nghiệm chức năng chia nhỏ vị thế trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn【BTC/USDT】hoặc【ETH/USDT】. Người mới có thể ưu tiên thử chế độ ảo để kiểm tra chiến lược đòn bẩy mua bán hai chiều mà không cần dùng vốn thật.