Chỉ số dao động hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy tốc độ gia tăng áp lực thanh lý vị thế dài

Chỉ số dao động trong thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin đang phát ra tín hiệu cảnh báo quan trọng đối với các nhà tham gia thị trường. Dữ liệu mới nhất từ chỉ số chiếm ưu thế thanh lý cho thấy, tỷ lệ thanh lý vị thế dài đã đạt 97% trong ngày hôm qua, cho thấy những người giữ vị thế mua đang phải chịu áp lực cực kỳ lớn.

Thay đổi cấu trúc thị trường do chỉ số chiếm ưu thế thanh lý chỉ ra

Theo báo cáo của Odaily, trung bình động 30 ngày của chỉ số này đã tăng lên 31,4%, cho thấy hầu hết các vụ thanh lý bắt buộc trong thị trường đều xuất phát từ các vị thế dài. Trong vòng một tháng qua, người mua liên tục phải đối mặt với áp lực hệ thống.

Chỉ số chiếm ưu thế thanh lý là một chỉ số quan trọng để hình dung các lực lượng thị trường. Giá trị này không chỉ phản ánh một đợt giảm giá tạm thời mà còn cho thấy cấu trúc thị trường đang chuyển dịch có lợi cho các vị thế ngắn hạn. Các biến động giá và các sự kiện thanh lý liên tiếp tác động lẫn nhau, tạo ra áp lực bán thêm.

Liên tục duy trì lãi suất tài chính dương cho thấy rủi ro giảm đòn bẩy

Điểm đáng chú ý là, mặc dù có các thanh lý lớn đang diễn ra, lãi suất tài chính của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin vẫn duy trì ở mức dương. Trong dữ liệu hôm qua, con số này đã đạt 43,2% hàng năm, cho thấy vẫn còn nhu cầu mạnh mẽ đối với các vị thế mua trên thị trường.

Mặc dù mức này đã giảm so với đỉnh trên 100% trong khoảng từ tháng 10 đến tháng 11, nhưng vẫn còn ở mức rất cao. Việc duy trì lãi suất tài chính dương trong bối cảnh thanh lý lớn cho thấy rủi ro giảm đòn bẩy đang gia tăng. Điều này có thể phản ánh rằng các vị thế dài đang phục hồi nhanh chóng hoặc chưa bị thanh lý hoàn toàn.

Quá trình thanh lý hoàn toàn trên thị trường phái sinh

Hiện tại, lãi suất tài chính vẫn chưa chuyển sang vùng trung lập hoặc âm. Cả chỉ số dao động và dữ liệu lãi suất tài chính đều cho thấy thị trường phái sinh vẫn chưa hoàn tất quá trình thanh lý triệt để.

Các nhà tham gia thị trường cần theo dõi xem áp lực thanh lý và lãi suất tài chính dương này sẽ duy trì trong bao lâu, cũng như mức độ biến động nhỏ tiếp theo có thể gây ra thêm thanh lý như thế nào. Xu hướng của chỉ số dao động cho thấy thị trường vẫn đang ở giai đoạn giữa của chu kỳ thanh lý.