Aster 如何運作？專屬 L1 永續合約協議的底層機制解析

Aster 是新一代去中心化永續合約交易所（Perp DEX），不僅以自研專用 Layer 1 區塊鏈帶來媲美中心化交易所的高吞吐量與極低延遲，還透過智慧路由聚合多鏈資產流動性，提升用戶體驗。

在市場定位方面，Aster 直接對標頂尖 Perp DEX 項目 Hyperliquid，結合「鏈下撮合 + 鏈上結算」混合架構，並藉由 BNB Chain 生態動能、差異化技術路線及產品策略，迅速擴展市場版圖。

本文將從 Aster 能解決的問題、Aster 的運作機制與平台核心功能切入，介紹由 Aster 技術團隊推動、預計於 2026 年 Q1 主網上線的 Aster Chain，系統性解析 Aster 實際運作方式。

Aster 能解決哪些問題？

傳統 DEX 性能瓶頸

傳統去中心化交易所在處理高頻衍生品交易時，面臨嚴重的性能限制。像以太坊這類通用區塊鏈的 TPS 有限（15-30），Gas 費用高昂，難以滿足永續合約交易對低延遲的需求。Aster 目前正開發專用 L1 區塊鏈來解決這一問題，測試網目標 TPS 超過 10,000，最終目標為 100,000 TPS。

交易成本與可及性

中心化交易所有良好性能，但存在資金託管風險與地域限制。Aster 提供非託管交易解決方案，用戶資產由智慧合約管理，同時透過鏈下訂單撮合降低交易成本，讓高槓桿衍生品交易更普及。

客製化功能缺失

通用區塊鏈上的 DEX 受限於底層協議，難以實現針對衍生品交易的專屬功能（如複雜清算邏輯、隱私保護）。Aster 的專用鏈架構允許完全客製化開發，包括：

• 自訂費用模型（例如以 ASTER 代幣支付折扣）
• 進階風險管理功能
• 交易隱私保護（Shield Mode 已處理 3,400 萬美元交易量）

跨鏈流動性碎片化

多鏈生態下流動性分散，用戶必須在不同鏈間轉移資產。Aster 透過原生多鏈支援，如 Ethereum、Solana、BNB Chain 等公鏈及跨鏈橋方案，實現統一交易體驗。

Aster 如何運作：核心機制詳解

Aster 採用典型三層架構，確保系統高效運行與可擴展性：

現階段，Aster 仍將交易安置於自有鏈上，尚未全面公開。針對未來規劃，Aster 聯合創辦人在 11 月 10 日社群 AMA 活動中表示，Aster 需要一條能將訂單簿邏輯直接嵌入協議層的區塊鏈，即 Aster Chain。

「Aster L1 的設計理念與 Zcash 類似，目標是結合高效能 CLOB（中央限價訂單簿）區塊鏈與隱私選項，解決機構交易者痛點。Aster 公鏈預計今年底完成內部測試，並於 2026 年第一季正式上線主網。」

關於 L1 的效能與經濟模型，Leonard 表示，Aster L1 將提供媲美中心化資料庫的 TPS，而真正的關鍵優勢在於「隱私選項」帶來的差異化價值。

對高頻交易者與機構而言，隱私層可降低策略遭複製、被前端運行（front‑running）或惡意跟單的風險。

在經濟模型上，L1 將實現近乎零的 Gas 費，並以生態分潤及協議產生的交易費用激勵驗證者與質押者，構建自我維持的經濟閉環。

Aster 平台的核心功能

目前，Aster 提供去中心化永續合約產品與現貨交易功能，其中 Aster Perpetuals 強調賦予交易者更大主控權、更多功能與進階策略工具，核心功能主要透過 1001x、Shield Mode 等展現。

1001x

Aster 的 1001x 產品提供最高 1001x 槓桿、零滑點、零開倉費與全鏈上結算。

2025 年中，Aster 在 Aster Perpetual 上線 Hidden Orders（隱藏訂單），允許交易者在不公開價格與數量下參與交易，同時維持對深度流動性的存取。此舉為鏈上交易帶來更高的隱私性與策略保護。

Shield Mode

Shield Mode 是直接建構於 Aster Perpetual 的全新交易模式。不僅將完整 1001x 交易體驗整合於單一介面與帳戶體系，還進一步提升效率：取消平倉費、全面免除 Gas 成本，並實現更快速的交易執行。

Shield Mode 無需與公開訂單簿互動，顯著簡化多空倉位開立與管理流程；同時，交易者也無需跨鏈切換、避免碎片化操作，亦無需頻繁鏈上簽署，即可無縫進行高槓桿交易。

總結

作為新一代專用 Perp DEX，Aster 以創新專用 L1 區塊鏈架構，徹底解決傳統 DEX 的性能瓶頸與功能限制。核心優勢包括：

技術優勢：混合架構兼顧效能與去中心化，鏈下撮合帶來高速交易，鏈上結算保障透明安全。專用鏈支持完全客製化開發，優化每一個衍生品交易環節。

經濟模型創新：ASTER 代幣通縮模型以積極回購銷毀創造稀缺性，質押機制讓持幣者共享平台成長紅利。

用戶體驗提升：高槓桿支援、低延遲交易、多鏈資產無縫整合，以及隱私保護功能，為專業交易者帶來 CEX 級體驗與 DEX 的安全性。

隨著 Aster Chain 主網上線與生態擴展，Aster 有望在競爭激烈的 Perp DEX 市場占據一席之地。在去中心化永續合約市場的激烈競爭下，最終受益者將是廣大的衍生品交易用戶。

FAQs

一般用戶如何參與 Aster 生態？

截至目前，參與 Aster 生態共有四種方式：

• 直接體驗 Aster 平台已上線之功能與產品；
• 參加 Aster 最新推出的空投活動，目前 Aster 空投第六階段 Convergence 正在開放（2 月 2 日起開放，活動為期 8 週），本次活動將分配總供應量 0.8% 的 ASTER 代幣；
• 於中心化或去中心化交易所交易 ASTER 代幣；
• 參與 Aster Chain 測試網公測。

Aster 的隱私功能如何運作？

Aster 在 Aster Perpetual 推出 Hidden Orders（隱藏訂單），允許交易者在不公開價格與數量下參與交易，同時維持對深度流動性的存取。此舉為鏈上交易帶來更高隱私性與策略保護。

Aster 如何保障資金安全？

Aster 採用非託管模式，用戶資金由智慧合約管理，並非由中心化實體掌控。合約程式碼經過審計，並設有保險基金以因應極端情境。清算機制採漸進式清算，降低大規模穿倉風險。