加密貨幣恐懼與貪婪指數：交易者的完整指南

恐懼與貪婪指數 — 一個幫助加密貨幣市場參與者掌握情緒波動的工具。它基於多項數據分析，顯示市場的樂觀或悲觀程度。理解這個指標對於做出有根據的數字資產交易決策至關重要。

“恐懼與貪婪”名稱背後的含義

恐懼與貪婪指數 (Fear & Greed Index) 是一個從0到100的數值刻度，反映投資者在加密貨幣市場的心理狀態。最初由CNNMoney為股票市場設計，後來被改編用於分析比特幣及整個加密行業的動向。

數值解讀：

• 0–24：極端恐懼 — 投資者大量拋售持倉，資產被低估
• 25–49：恐懼 — 市場參與者持謹慎態度
• 50–74：貪婪 — 樂觀情緒上升，積極買入
• 75–100：極端貪婪 — 資產被高估，存在調整風險

恐懼情緒多在恐慌性拋售時出現，可能預示潛在的進場機會。相反，貪婪則通過 FOMO (害怕錯過利潤) 表現，常常預示價格回調。

指標的計算方式

該指數基於六個關鍵參數的分析，每個參數在最終值中佔有一定比重：

波動率 (25%) — 比較BTC當前波動率與30日和90日平均值。高波動率代表恐懼，低則代表貪婪。

交易量 (25%) — 分析當前交易量與歷史常態的比較。交易量上升與貪婪和買盤活躍相關。

社交活躍度 (15%) — 追蹤加密貨幣在社交媒體上的提及率，特別是在X (Twitter)。正面語調和提及增加代表貪婪，負面則代表恐懼。

參與者調查 (15%) — 收集交易者在不同平台和論壇上的情緒數據 (較少使用)。

比特幣主導地位 (10%) — BTC在市場總市值中的份額上升，表示資金流向“安全資產” (恐懼)，份額下降則代表對山寨幣的興趣增加 (貪婪)。

搜尋趨勢 (10%) — Google Trends顯示查詢熱度。搜尋“如何買比特幣”上升代表貪婪，“操縱價格”則代表恐懼。

數據來源包括交易所價格數據、社交媒體貼文、分析平台和搜索引擎。指數每日或每12小時更新一次，視資料來源而定。

如何實時追蹤指數

Alternative.me — 最常用的服務之一，提供每日比特幣指數值及過去一周、月、季、年的歷史圖表。

CoinMarketCap — 提供自家計算的指數，含API接口，便於整合到交易面板中，並每日更新。

CoinStats — 每12小時更新數據，提供BTC及其他數字資產的圖表，支持網頁版和iOS/Android行動應用。

TradingView — 雖未內建指數，但交易者可用(Pine Script)自訂腳本，通過第三方API整合數據。另一種方式是分析相關指標如(波動率、交易量)，這些已在平台上提供。

行動應用程式 — CoinStats和Blockfolio提供首頁小工具，也可將HTML小工具嵌入個人網站或儀表板。

市場現狀與預測

截至2026年1月，市場數據顯示一個有趣的畫面。市場情緒仍接近中性：看漲 (牛市情緒)為50.48%，看跌 (熊市)為49.52%，顯示略偏樂觀的平衡。

歷史上，指數在關鍵時刻曾出現極端值：2020年3月 (疫情期間指數為2)，2021年11月 (指數80)，當時比特幣曾高於$60,000(。

山寨幣通常滯後於市場情緒，對BTC主導地位的變化反應敏感。比特幣份額上升時 )恐懼(，山寨幣資金外流；份額下降時 )貪婪###，投資者轉向高風險資產。

實戰交易策略

( 在極端恐懼時進場

當指數低於24，市場處於恐慌狀態，常伴隨以下機會：

1. 查看Alternative.me的當前值
2. 打開BTC/USDT的1小時或4小時圖表
3. 用技術指標確認信號，如)RSI低於30，MACD在底部###
4. 設置支撐位的限價單，並在1–2%以下設置停損
5. 當指數達到50或接近阻力位時，設置獲利點

範例： 2020年3月，指數為2，買入比特幣於$4,000，年底可獲利超過$10,000。

( 在貪婪高於75時退出

高指數值預示調整風險：

1. 在CoinMarketCap監控指數超過75
2. 查看ETH/USDT圖表，確認)RSI高於70，價格在布林帶上軌(
3. 開空頭倉位（期貨）並用較保守的槓桿 )5x–10x###
4. 設置停損在進場點上方1–2%
5. 利潤目標設在支撐位或指數回落至50

範例： 2021年11月，指數80，比特幣價格超過$60,000，空頭倉位在回調至$50,000時獲利。

( 逆向操作

遵循沃倫·巴菲特的理念 )“在他人恐懼時貪婪”###，利用極端指數值：

• 指數低於15時，適合長期投資買入
• 指數高於85時，則獲利了結或做空

( 與技術分析結合

指數在配合其他工具時效果最佳：

• RSI — 確認超賣/超買狀態
• MACD — 預示趨勢反轉
• 交易量 — 反映動能與信心
• 支撐/阻力位 — 提供精確進出點

成功的關鍵建議

不要只依賴指數。 它應作為分析工具之一，而非唯一交易規則。

先在模擬帳戶測試。 在用實資金操作前，先在模擬環境中驗證信號。

研究歷史。 分析指數過去與價格的相關性，有助於調整預期。

風險管理。 始終設置停損，避免過度槓桿 )期貨槓桿超過10x。

關注社交信號。 查看X和Telegram上的市場情緒，作為指數數據的補充。

結論

恐懼與貪婪指數是理解市場集體心理的強大工具。它幫助識別情緒達到極端的時刻，從而提供交易良機。

結合指數數據、技術分析、風險控制和持續關注新聞，交易者能在加密市場中獲得競爭優勢。成功的關鍵在於將指數視為整體策略的一部分，而非單一信號。