加密貨幣交易中的追蹤止損：如何保護利潤並自動化交易

任何加密貨幣交易者都會面臨一個問題：價格朝有利方向變動，但他無法一直盯著螢幕，手動在適當時候平倉。這時，追蹤止損（trailing stop）就成為了幫助工具——一種能自動跟隨價格變動、保護盈利的特殊機制。它不是普通的止損單，而是其升級版，能根據市場當前情況自我調整。

追蹤止損工具的基本原理

追蹤止損是普通止損單的擴展形式，不是固定不動的，而是隨著資產價格一起移動。這種工具的主要目標是同時鎖定最大盈利並防止突發反轉，特別適用於波動較大的市場，價格上下跳動難以預測。

追蹤機制主要有兩種類型。第一是百分比追蹤，設置觸發點在當前市場價的某個百分比之上或之下。第二是絕對值（固定值）追蹤，即在特定金額（如$30或$50）以下設置止損水平。

此外，還可以設定激活價格——即追蹤止損開始運作的點。這在你希望等待價格達到某個特定水平後才啟用自動追蹤時非常有用。

何時追蹤止損成為有效工具

追蹤止損的主要用途是：在價格朝有利方向變動時鎖定盈利。如名稱所示（trailing意為“跟隨”），這個工具就像跟隨著上升或下降的價格一樣，不斷提升保護水平。如果價格下跌，止損水平也會跟著下降，但不會低於已經達到的最低點。

追蹤止損在市場不穩定、價格突然跳動時特別有效。此時，倉位可能短暫突破高點，追蹤止損能幫你捕捉這波漲勢，同時防止下跌帶來的損失。這對於不能全天盯盤的忙碌交易者來說是理想選擇，因為它能自動調整，不需手動設置新止損。

實際案例：追蹤止損的應用

百分比追蹤止損賣出範例

假設你以$100買入資產，設置10%的百分比追蹤止損。

情境1：價格立即下跌。如果從$100跌到$90（正好10%），追蹤止損觸發，你的倉位在$90平倉。

情境2：價格上升後回落。比如，價格升到$150，然後下跌7%到$140。由於追蹤點是10%的距離，最大價為$150，止損水平在$135（$150的10%以下），因此不會觸發。

情境3：大幅漲跌。價格達到$200，然後下跌10%到$180。此時，追蹤止損在$180，幫你鎖定較高的盈利。

固定值追蹤止損賣出範例

同樣起點：以$100買入，設置固定值追蹤止損，保護水平在低於市價$30。

情境1：價格下跌。如果從$100跌到$70（下跌$30），止損觸發。

情境2：價格先升後微跌。價格升到$150，然後下跌$20到$130。由於止損設在$30以下的固定值（例如$70），此時不會觸發。

情境3：大幅上漲。價格到$200，下跌$30到$170，止損在$170時觸發，幫你獲得較好盈利。

追蹤止損的優缺點

優點

最大化盈利，無需擔心。 追蹤止損能在鎖定盈利的同時，根據市場變動自動調整，讓你在價格上漲時獲得更多。

適用於各種行情。 不論價格漲跌，追蹤止損都能有效運作，幫助交易者管理風險。

消除情緒干擾。 加密貨幣市場價格波動劇烈，容易因恐慌提前平倉。追蹤止損自動根據設定決策，避免情緒影響。

自動化操作。 設置好參數後，平台的機器人會自動管理平倉，特別適合波動劇烈的市場，無需全天盯盤。

完全控制參數。 你可以根據風險偏好選擇百分比或固定值，制定符合自己策略的追蹤方式。

缺點

滑點風險。 在高波動市場，執行價格可能與預期的止損點有差距，尤其在價格急跌時，成交可能在較差的價格。

在盤整行情效果較差。 當價格長時間橫盤時，追蹤止損可能頻繁觸發，導致過早平倉，錯失更佳進出點。

不適用於長期策略。 一些長期投資者不使用追蹤止損，因為他們願意忍受較大波動，不希望因短期回調而平倉。

可能滯後於市場。 在突發行情中，追蹤止損可能反應較慢，導致較遲退出，影響盈利。

多次觸發的風險。 在劇烈波動時，價格反覆觸發追蹤止損，可能造成多次平倉和再進，累積損失。

使用追蹤止損的關鍵參數

在設置追蹤止損前，務必理解其對倉位的影響。你的資金和杠桿不會在觸發前被鎖定，但需確保有足夠的資金或保證金開倉。設置前請確認。

追蹤止損可能因平台限制、倉位大小、保證金不足或技術問題而未能成功觸發。即使成功觸發，後續的市價單也可能無法完全成交。未成交的訂單可以在“未平倉委託”中查看。

總結

追蹤止損是加密貨幣交易者用來更智能管理倉位的強大工具。它與普通止損類似，幫助最大限度降低損失、擴大利潤，但能根據價格變動自動調整。雖然存在滑點和在盤整行情下效果不佳的缺點，但當市場朝有利方向運行時，追蹤止損能大幅提升交易效率。

想進一步了解交易工具，建議學習止損和獲利委託（take-profit），以及訂單簿的運作方式。這些工具合併使用，能讓你掌控整個交易流程。

常見問題

什麼是追蹤止損？
追蹤止損是一種進階的止損單，能自動跟蹤資產價格，根據價格變動自我調整，幫助最大化並保護盈利。

追蹤止損能完全防止損失嗎？
不能。它能幫助減少損失，但不能百分百保證。在加密貨幣市場，價格可能突然跌破追蹤水平，尤其在劇烈反轉時。

追蹤止損能幫助賺錢嗎？
在某些情況下是的。當價格朝有利方向運行時，追蹤機制能鎖定比入場價更高的盈利。但請記住，加密市場充滿不確定性，價格可能反轉。

應該設置多少百分比的追蹤？
這取決於你的風險承受能力和市場波動性。建議分析目標資產的歷史波動範圍，選擇合適的百分比或固定值，以在保護資金的同時捕捉盈利。