集中交易所 (CEX) - 每週你需要知道的一切以開始

踏入加密貨幣世界或許看似複雜，但只要了解中心化交易所的運作，事情就會變得容易許多。中心化交易所是幫助你將法幣轉換為區塊鏈世界的橋樑，也是大多數加密貨幣投資者的起點。

為什麼你需要一個中心化交易所？

想像你想購買比特幣或以太坊。你不能直接走進商店用美元兌換加密貨幣。這就是中心化交易所存在的原因——它們是連接投資者與全球加密貨幣市場的中介。

加密貨幣價格波動劇烈。幾個小時內，你可能看到利潤翻倍或投資金額縮水一半。因此，了解中心化交易所的運作方式，是保護資產的重要步驟。

中心化交易所如何運作？

中心化交易所（CEX）由一家公司或組織單獨管理。當你想交易時，先建立帳戶、完成身份驗證（KYC）、存入法幣或加密貨幣，然後開始交易。

當你下買入或賣出訂單時，交易所會將其存入一個電子簿，稱為「訂單簿」。當有人想賣出與你想買的數量相符時，系統會撮合雙方的訂單。你需支付一小部分交易手續費，這就是交易所的收入來源。

特別的是，你可以使用多種類型的訂單來優化交易策略：限價單、止損單，甚至是槓桿交易和借貸交易。如果你是新手，可以先從基本的市價單開始。

我的資金在中心化交易所安全嗎？

這是大家都想知道的問題。大多數交易所將大部分用戶資產存放在「冷錢包」——即離線存放，不連接網路，幾乎不可能被駭客盜取。

只有少量資金存放在「熱錢包」——連接網路的錢包，用於確保交易所的流動性。這部分資金是唯一可能遭受攻擊的，且大型中心化交易所都在安全措施上投入大量資源。

黃金建議：交易完畢後，將資金提取到你的個人錢包。如果能使用硬體錢包（冷錢包），更佳——你將是唯一掌握私鑰的人。

中心化交易所的優點是什麼？

用戶友善：現代中心化交易所的界面非常直觀，即使是新手也能快速上手。

快速支援：遇到問題時，可以聯繫客服支援。若帳戶遭到駭，交易所通常會賠償損失。

多元服務整合：提供多種服務——質押（staking）、NFT市場、點對點交易（P2P）——方便資產管理。

高流動性：有大量買家和賣家同時進行交易，讓你的訂單能快速成交。

中心化交易所的缺點是什麼？

交易手續費：每次買賣都需支付手續費。雖然不高，但長期累積也不少。

安全風險：儘管安全措施已提升，駭客仍不斷攻擊。有時也會因人為疏失而出現資料外洩。

非真正所有權：最大爭議點。有句加密貨幣界的名言：「沒有私鑰，就不是你的錢」。因為交易所掌握私鑰，它們可以隨時凍結帳戶或沒收資產（雖然這種情況較少見）。

集中化問題：加密貨幣的誕生本意是反對中心化。使用中心化交易所，等於將控制權交給第三方。

去中心化交易所（DEX）是什麼解決方案？

由於中心化交易所的限制，開發者創造了去中心化交易所（DEX）。DEX完全由智能合約在區塊鏈上運行，沒有任何公司或組織管理。

取代訂單簿的是「自動做市商」（AMM）技術。用戶可以存入資金並獲得獎勵，同時建立「流動性池」，促成交易。

DEX的最大優點是無需註冊或身份驗證。只要連接你的個人錢包，即可立即交易。你完全掌控資產，沒有人能封鎖你的帳戶。

但DEX仍有一些問題：流動性不穩定、手續費較高、界面較複雜，且不能直接將美元兌換成加密貨幣或反之。

我應該用CEX還是DEX？

沒有唯一答案。選擇取決於你的需求：

• 新手建議：選擇CEX。操作簡單、支援良好，且可以輕鬆兌換法幣。

• 追求最大自由：選擇DEX。你擁有全部控制權，不用擔心交易所封鎖。

• 專業交易者：兩者皆用。一些交易在CEX較方便，另一些機會則在DEX更佳。

常見問題

CEX是什麼？

中心化交易所（Centralized Exchange）是由公司或組織擁有並運營的加密貨幣交易平台。雖然提供便利，但其集中管理方式與加密貨幣追求的去中心化理念有所差異。

有哪些知名的中心化交易所？

例如Gate.io，提供中心化與去中心化（DEX）版本，讓用戶依需求選擇。

CEX與DEX的差異是什麼？

CEX由中心化組織管理，使用訂單簿撮合交易，需將資金存入交易所。DEX則完全在區塊鏈上運行，通過智能合約，不需KYC，資產由用戶自己掌控。

我的資金在中心化交易所安全嗎？

只要選擇信譽良好的交易所，通常是安全的。大部分資產存放在冷錢包，交易所也投入大量資源於安全措施。建議交易完畢後，將資金提取到個人錢包中。