比特幣、索拉納、以太坊。如何向客戶解釋加密貨幣

圖片來源：Art Rachen，via Unsplash

Griffin Kelly

2026年2月10日星期二 下午2:01 GMT+9 3分鐘閱讀

在本文中：

BTC-USD +0.30%

ETH-USD -0.43%

SOL-USD +1.19%

比特幣、索拉納、以太坊。這些名字很熟悉，但它們作為投資的真正含義是什麼？顧問應該如何向客戶解釋？

與美元、歐元和日元這些最終都是現金的貨幣不同，數字貨幣在現實世界和投資組合中扮演著截然不同的角色。有些更偏向投機，而另一些則更像科技投資，理解這些差異對於在由去中心化金融系統重塑的世界中引導客戶至關重要。Walk You To Wealth的創始人兼CFP Kevin Feig表示：“數字資產並非一種一刀切的投資。” “比特幣的供應上限為2100萬，從投資角度來看更像是收藏品。而以太坊則更像是Android或Apple應用商店。”

訂閱： 獲取我們更多的免費顧問優勢電子報。 閱讀更多： 忘記客戶推薦。顧問如何建立“影響圈”以及《金屬價格從歷史高點暴跌。白銀、鉑金、鈀金的下一步是什麼？》

你喜歡你的股份嗎？

比特幣常被描述為價值存儲，但它比避險資產更偏向投機。畢竟，黃金具有實際用途：珠寶、電子產品，甚至太空船。比特幣的價值主要是建立在信仰之上，杜克大學教授兼Research Affiliates合作夥伴Campbell Harvey表示：“任何年化波動率達70%到80%的資產——這是股市的五倍、黃金的五倍——都將是高風險的價值存儲，並且幾乎不是避險資產。”他補充說，隨著加密技術的演進，今天的比特幣未來可能會有很大不同。

其他主要加密貨幣，如以太坊和索拉納，更像是科技平台。它們的可定制區塊鏈支持快速、低成本的交易，並支援銀行和企業正在建立的去中心化金融系統。例子包括：

• Robinhood、Fidelity和PayPal已在以太坊區塊鏈上推出自己的美元支持穩定幣。
• 預測市場平台Polymarket建立在與以太坊相符的系統上。
• Shopify使用索拉納支付（Solana Pay），讓商家接受以SOL代幣或穩定幣的加密貨幣支付，而不必通過信用卡處理器。

以太坊和索拉納還支持質押，Feig將其比作傳統的債券或定期存款。“你將你的代幣抵押，幫助網絡高效運行，作為回報，你會獲得獎勵，類似於利息或股息支付，”他說。

文章繼續

這對投資組合意味著什麼？去年，顧問中加密貨幣的採用率達到歷史新高：根據Bitwise的報告，32%的顧問表示已配置加密產品，較2024年的22%有所增加，主要通過ETF實現。Harvey強調多元化。“即使在加密領域內，也應該分散投資：一些比特幣，一些以太坊，一些索拉納，也許還有其他幾種，”他說。

這篇文章首次刊登於《每日Upside》。欲獲取金融顧問新聞、市場洞察和實務管理要點，請訂閱我們的免費顧問優勢電子報。

條款與隱私政策

隱私儀表板

更多資訊