無視強勁非農！對沖基金掉頭做多日本 大舉押注日元走強

智通財經APP獲悉，據交易員透露，儘管強勁的美國就業數據削弱了市場對美聯儲年內降息的預期，但隨著“做多日本”交易持續升溫，對沖基金已調轉方向，大舉押注日元走強。

週三，日元兌美元連續第三日上漲，對美國就業報告帶來的美元上行壓力全然無視。就在上週，對沖基金還在日本關鍵大選前重新增持日元空頭頭寸，市場普遍預計高市早苗首相若勝選並獲得新的授權，將推行擴張性財政政策，日元或再度走弱。

美國存托信託與清算公司數據顯示，週三規模在1億美元及以上的美元兌日元看跌期權交易量，較同類看漲期權高出約50%。目前，市場為對沖或押注美元兌日元未來一個月走弱所支付的溢價，已升至2月2日以來最高水平。

野村國際G10現貨交易主管Antony Foster表示：“對沖基金情緒已發生轉變，越來越多資金開始買入美元兌日元的下跌頭寸。”他補充稱，資金同時也在買入日元，兌澳元、瑞郎等貨幣均出現買盤。

這位常駐倫敦的交易員稱：“這種情緒就像買入日經指數、押注日本經濟穩定性，最終體現為買入日元。”

日本自民黨在大選中大獲全勝後，日元一度承壓，但隨後日本財務大臣片山皋月表示，日本政府將依據日美聯合聲明對外匯波動作出應對，日元隨即快速反彈。

花旗集團駐新加坡亞太區外匯交易主管Nathan Swami指出，日元反彈之際，恰逢市場在美國就業數據公布前平掉短期美元兌日元多頭頭寸，對沖基金與資產管理機構均在拋售該貨幣對。

其他交易員稱，外匯期權市場倉位也轉向看空美元兌日元，週三在美國非農數據公布前，對沖基金便已買入短期美元兌日元看跌期權價差組合。

Swami在美國非農數據發布前表示：“美元看跌期權的買盤依然旺盛，風險逆轉指標（用於衡量同類看漲與看跌期權的價格差異）也強烈指向美元走弱。”