電網設備集體走強，電網設備ETF、電網ETF、電網設備ETF廣發漲超3%

今日A股三大指數集體收漲，創業板指、科創50指數均漲超1%。大小指數分化，微盤股指數跌超1%。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個交易日放量1575億。全市場超過3200只個股下跌。

電網設備概念集體走強，思源電氣、四方股份均創新高，帶動電網設備ETF、電網ETF、電網設備ETF大幅漲超3%。

電網設備ETF聚焦電力設備板塊，涵蓋輸變電設備、特高壓產業、智能電網建設等細分領域，一鍵捕捉新型電力系統建設與電力改革成長機會，前十大權重股囊括了國電南瑞、思源電氣、特變電工、中天科技等行業龍頭公司。

電網ETF跟蹤的是恒生A股電網設備指數，權重股包括特變電工、思源電氣、國電南瑞等公司，涵蓋輸變電設備、電網自動化設備、通信線纜及配套等細分賽道龍頭公司。

消息面上，《關於完善全國統一電力市場體系的實施意見》提出，打通國家電網、南方電網經營區之間市場化交易渠道，統一交易組織方式，促進信息交互，盡快實現跨經營區常態化交易。構建能力更加充分、流向更加合理的輸電通道和電網主網架格局，持續增加跨省跨區輸電規模和清潔能源輸送占比。在確保安全前提下，科學安排跨省跨區優先發電規模計劃，合理擴大省間自主市場化送電規模，加強多通道集中優化。打造南方區域電力市場一體化建設運營，完善長三角電力互濟，在省間交易框架下探索區域內同步電網電力互濟交易。

國家電網宣布“十五五”期間固定資產投資規模將達4萬億元，較“十四五”增長40%。同時，AI算力爆發式增長引發全球“電力焦慮”。

此外，歐美電網升級需求迫切，交付周期已排至2030年，為中國電力設備企業出海打開黃金窗口。

匯添富基金認為，不僅美國未來很可能因AI大發展而缺電，且“缺電”可能從美國擴散至全球不同區域，“全球缺電”可能還會以不同區域、不同形式、不同程度的情況發生，推動全球電網迎來一輪較大較長的景氣周期，全球萬億電網設備寡頭市場出現缺口，中國電網設備出海進入收穫期，有望誕生世界級電網設備公司，這是一個孕育百年成長股的高壁壘賽道。

方正證券認為，國內：十五五電網投資加速，重點布局特高壓、配網、數智化。國家電網公布十五五四萬億電網投資計劃超市場預期，結合十四五實際情況後續有望上調指引或實際完成情況高於預期，電網景氣度提升。預計特高壓/配網/數智化投資占比分別為35%/40%/10%。海外：新增及更換需求共同驅動，歐美市場需求廣闊。美國數據中心建設加速帶動用電量激增，電力設備成為制約美國AI發展的核心瓶頸，同時美國電網多建於20世紀50-70年代，老化現象嚴重已步入更換周期。歐洲新能源裝機高增刺激電網配套需求，叠加升級改造需求旺盛帶動電力設備需求高增。