你如何在加密货币交易中选择市价单和限价单？

当你开始进行加密货币交易时，很快会遇到两种基本的订单类型：市价单和限价单。这两者不仅决定你何时开仓，还影响你以哪个价格交易。这两种订单类型的区别可能对你的交易结果至关重要，所以我们来详细解释。

直接使用市价单进行交易：它是如何工作的？

市价单其实非常简单：你指示交易平台立即以当前市场上最优的价格买入或卖出加密货币。当你下达市价单时，几乎是瞬时执行——你无需等待特定的价格。

举个实际例子。假设比特币目前价格为65,000美元。你下达一个买入市价单，你的订单几乎会立即以接近65,000美元的价格成交。这对于想快速进入市场且不怕小幅价格波动的交易者来说非常有利。

为什么市价单具有吸引力？

市价单有一些明显的优点。首先：立即执行。你可以确保交易很快完成，非常适合不想等待的交易者。

其次：它们提供执行的确定性。因为你是以当前市场价格交易，订单被成交的可能性很大。你大致可以确定自己会进入市场。

第三：它们使用方便。你无需设置复杂的价格水平——只需点击“买入”或“卖出”即可。

使用市价单时应注意什么？

然而，市价单也有缺点。最大的问题是滑点——实际成交价格可能偏离预期。这在市场波动剧烈、价格快速变动的时期尤为明显。几秒钟内，比特币的价格可能从65,000美元变成65,500美元。

此外，使用市价单会让你控制权较少，因为你无法精确控制自己支付的价格。加密货币价格不断变化，你无法确保以某个特定价格买入或卖出。

还有一点：市价单通常费用较高。当你提交市价单时，你被视为“吃单者”——即从市场中提取流动性的人。交易所通常会对吃单者收取更高的手续费，而对提供流动性的“挂单者”收取较低的费用。

使用限价单获得更多控制

限价单则不同。你不是立即交易，而是告诉平台：“以这个价格买入比特币”。这样你就拥有了更多的控制权。

假设比特币当前价格为65,000美元，但你认为它会跌到62,000美元。你可以设置一个限价买单，价格为62,000美元。如果比特币的价格确实跌到这个水平，你的订单会被执行。如果没有达到这个价格，订单就会等待。

反过来，你也可以说：“我想卖出比特币，但只在价格达到70,000美元时。”你的卖出限价单会在订单簿中等待，直到价格达到这个水平（或者你取消订单）。

为什么限价单很受欢迎？

限价单让你对价格有更大控制。你可以精确决定何时入场或离场。这对于遵循特定交易策略的交易者来说非常理想。

它们还能帮助你限制暴露于波动性。提前设定价格，避免在价格高峰时不小心买入。

此外：限价单通常手续费更低。你被视为“做市商”——即为市场提供流动性的人，支付的maker费比市价单低。

限价单的缺点

使用限价单的最大风险是可能错失交易机会。你设置的价格可能永远不会达到，结果订单未被执行，而其他潜在盈利的机会也就错过了。

限价单也更复杂。你需要考虑：设置什么价格？这需要分析，不是所有新手都觉得这样操作很舒服。

当然：订单未必一定会成交。市场可能逆向变动，你的订单可能永远不会被触发。

高级订单类型：Post-only、FOK 和 IOC

对于更有经验的交易者，还存在一些带有特殊条件的高级订单类型。

Post-only订单

Post-only限价单只会在不能立即与现有订单匹配时被执行。这确保你始终作为“做市商”——即提供流动性，从而支付较低的手续费。如果订单会立即匹配，就会被取消。这在你希望主动增加市场流动性时非常有用。

Fill-or-Kill 和 Immediate-or-Cancel

Fill-or-Kill（FOK）订单要求你的整个订单必须立即且全部成交，否则就会被取消。这适合“全有或全无”的策略。

Immediate-or-Cancel（IOC）订单会尽可能立即成交部分订单，剩余部分则被取消。例如，你想买10个比特币，但市场上只有7个可用。订单会成交这7个，剩余的3个会被取消。

何时使用哪种订单类型？

这取决于你的具体情况。

选择市价单当：

• 你希望快速进出市场
• 你在建立长期仓位，不介意小的价格差异
• 市场波动不太剧烈
• 你接受支付较高的手续费

选择限价单当：

• 市场波动剧烈，你想更谨慎
• 想节省手续费
• 想对入场或出场价格有更精确的控制
• 你有耐心等待

最后总结

市价单和限价单在你的交易工具箱中都非常重要。市价单适合快速操作，限价单提供更高的精准度。关键在于理解每种订单的作用、优缺点，然后根据你的交易策略和市场环境选择合适的订单类型。

常见问题

市价单和限价单有什么区别？

市价单立即以当前价格买入或卖出。限价单则等待价格达到你设定的水平后才成交。

哪种订单类型更安全？

其实都没有绝对的安全。市价单存在滑点和较高费用的风险，限价单可能无法成交。两者各有利弊。

用限价单可以少付手续费吗？

通常是的。限价单让你成为“做市商”，享受较低的手续费。市价单则因为“吃单”性质，费用更高。

我该怎么选择最适合我的订单类型？

考虑你的目标和交易风格。想快速交易就用市价单；想节省手续费、操作更谨慎就用限价单。无论选择哪种，都要确保用你愿意承担损失的资金进行交易。