中心化交易所 (CEX) - 每周你需要知道的一切以开始

进入加密货币世界可能看起来复杂，但如果了解集中交易所的运作，事情会变得容易得多。集中交易所是帮助你将法币转换为区块链世界的桥梁，也是大多数加密投资者的起点。

为什么你需要一个集中交易所？

想象一下你想购买比特币或以太坊。你不能直接走进商店用美元兑换加密货币。这就是集中交易所存在的原因——它们是连接投资者与全球加密市场的中介。

加密货币价格波动极快。几小时内，你可能看到利润翻倍或亏损一半。因此，了解集中交易所的运作方式是保护资产的重要步骤。

集中交易所是如何运作的？

集中交易所（CEX）由一个公司或组织单独管理。当你想交易时，创建账户、完成身份验证（KYC）、存入法币或加密货币，然后开始交易。

当你下买入或卖出订单时，交易所会将其存储在一个电子簿中，称为“订单簿”。当有人愿意卖出与你想买的数量相符的币时，系统会撮合双方的订单。你需要支付一小部分交易手续费——这也是交易所盈利的方式。

特别的是，你可以使用多种类型的订单来优化交易策略：限价单、止损单，甚至保证金交易和杠杆交易。如果你是新手，可以先从基础的市价单开始。

我的资金在集中交易所安全吗？

这是每个人都关心的问题。大多数交易所会将大部分用户资产存放在“冷钱包”中——即离线存储，不连接互联网，几乎无法被黑客盗取。

只有少量资金存放在“热钱包”中——即连接互联网以确保交易所的流动性。这部分资金是唯一可能被攻击的对象，而大型集中交易所投入大量资源用于安全协议，以保护这些资金。

黄金建议：交易完成后，将资金提取到你的个人钱包。如果可以，使用硬件钱包（冷钱包）更佳——你将是唯一拥有私钥的人。

集中交易所的优点有哪些？

用户友好：现代集中交易所的界面非常易用，即使是新手也能快速上手。

快速支持：遇到问题时，可以联系客户支持团队。如果账户被黑，交易所通常会赔偿损失。

一站式服务：提供多种集成功能——质押、NFT市场、点对点交易——方便资产管理。

高流动性：有大量买家和卖家同时交易，确保订单快速成交。

集中交易所的缺点有哪些？

交易手续费：每次买卖都需支付手续费。虽然不高，但长时间累积也不少。

安全风险：虽然安全措施不断提升，但黑客仍不断尝试入侵。偶尔也会发生人为失误导致的安全事件。

非真正所有权：这是最大争议。有句在加密圈广泛流传的话：“没有私钥，就不是你的钱”。因为交易所掌握私钥，它们可以随时冻结账户或没收资金（虽说这种情况很少发生）。

中心化问题：加密货币的诞生本意是反对中心化。当你使用集中交易所，实际上将控制权交给了第三方。

去中心化交易所（DEX）是替代方案

由于集中交易所的局限性，开发者创建了去中心化交易所（DEX）。DEX完全基于区块链智能合约运行，没有任何公司或组织管理。

它们不使用订单簿，而采用“自动做市商”技术（AMM）。用户存入资金，获得奖励，同时创建流动性池，交易在其中进行。

DEX的最大优点是无需注册或身份验证。只需连接你的个人钱包，即可立即交易。你完全掌控资金，没有人能冻结你的账户。

但DEX仍存在一些问题：流动性不稳定、手续费可能较高、界面较复杂，以及不能直接将美元兑换成加密货币或反之。

我应该选择CEX还是DEX？

没有唯一答案。选择取决于你的需求：

• 如果你是新手：建议选择CEX。操作简单，支持良好，法币兑换方便。

• 如果你追求最大自由：选择DEX。你拥有全部控制权，不用担心交易所冻结账户。

• 如果你是专业交易者：两者结合使用。某些交易在CEX更便捷，其他机会在DEX更优。

常见问题

CEX是什么？

CEX是“集中交易所”（Centralized Exchange）的缩写。这是由公司或组织拥有和运营的加密货币交易平台。虽然集中交易所提供许多便利，但其集中管理方式与加密货币的去中心化理念不完全一致。

有哪些著名的集中交易所？

行业内有许多知名的集中交易所。例如Gate.io，既提供集中交易，也有去中心化交易（DEX）供用户选择。

CEX和DEX的区别是什么？

CEX由一个中心化组织管理，使用订单簿撮合交易，用户需要存入资金。DEX完全在区块链上通过智能合约运行，不要求KYC，用户自己掌控资产。

我的资金在集中交易所安全吗？

只要选择信誉良好的交易所，通常是安全的。大部分资产存放在离线冷钱包中，交易所也投入大量资源保障安全。但最安全的做法是交易后将资金提取到个人钱包中。