旧岁蛇行藏锋芒，新元马跃见真章

旧岁蛇行藏锋芒，新元马跃见真章，旧岁蛇行，藏锋于细处，新元马跃，驰骋于长空。[淘股吧]

蛇年的最后一段K线，马年的第一组筹码，已经在悄然诞生，谁是“千里马”，谁又是“黑马”？蛇年要藏锋蛰伏，马年要“识马，选马，骑马。”

千里马要看逻辑，黑马要看情绪，野马呢？看胆量。

一：情绪是温度计

周一指数高开高走，给你拉了4300家红盘，别管手里个股到底表现怎么样，但面子是做到位了，最强的是SD2的批量一字，周二开始分歧，但主力还算当了人，该给你封住的，统统封住，昨晚随着seedream5.0发酵，情绪达到一致，今天新老通杀，比谁跑的快。

2月11日收盘，空间继续回到4高度，上次高度8还是1月29日的白银有色，次日湖南黄金上位失败把高度降至到5，后面则是4高度的横店影视，杭电股份，民爆光电，韩建河山周一尾盘给了5，然后是再起二波的百川。

二：天梯思考
诶，百川百川，看着这图够眼熟的，但他起了什么作用咧？我提供一个思考，我自己瞎鸡毛分析的啊~

首先他是什么性质的票，穿越？主升龙头？还是逆势抱团？或者说是穿越抱团？

先从题材角度来说，他属于泛涨价类，同时又沾了一点题材的抱团，他的诞生是卡冰点出来的，第一波一月底1.28，1.29，1.30。2号指数抱摔以后开始企稳，百川走横盘，指数又萎靡后他就又起来了，那他就又行了，现在看市场上留着的赚钱效应也都是泛涨价线条的，他又有涨价线，所以他是抱团+题材+卡冰点。

这种票有什么性质嘞，看远一点，我认为是承上启下，或者说是踏板的作用。如果我们看春节后开启一波赚钱效应，那我们就不能指望他连的多高，起到一个标杆的作用即可，为后面做铺垫，说好听一点呢叫踏板，说不好听就叫，炮灰。

也就是下面我画的这张图，不知能否理解嘞？或者你叫他主力试盘也行。

三：题材端：重视token的巨大算力需求（昨天机构说的，不是我说的）
机构的逻辑是这样的，Token消耗趋势及大模型收费是必然性的，那么Token消耗自然是爆发式增长，实际需求或超年初预期。以字节为例子，原计划日均 TOKE N 消耗从 40 万亿增至 400 万亿（增长 10 倍），但高频工具调用及多模态应用普及下，目标可能偏低。

一是驱动因素：Clawd Bot 类工具普及后，用户通过 API 调用大模型均需付费（无免费 API），且多模态模型（如 Seedance 2.0）进一步放大消耗。

二是收费逻辑：大模型厂商因算力成本压力（如字节 Seedance 2.0）已打破“免费传统”，未来 API 收费模式将成主流。

那么对应的标的是：网宿科技（加速服务），润泽+大位+东阳光（字节链），世纪互联+数据港（阿里链），科华数据（腾讯）。

单独说一下网宿，昨天晚上减持以后，今天早上9：15准时准点在各个平台开始转发一篇CDN云服务涨价更新：部分原文如下

关键叙事：CEO Matthew Prince提出，向AI和代理的转变是“互联网的根本性重组”，而Cloudflare正成为AI代理运行和流经的核心平台与网络。这一定位将公司从传统的CDN和安全服务商，提升为AI时代的“网络与边缘操作系统”。Cloudflare的卓越表现，为市场重新评估边缘计算赛道价值提供了锚点。网宿科技作为国内边缘计算龙头，在以下方面存在对标价值，但也需注意关键差异。网宿科技在全球拥有超过2800个边缘节点，并持续升级新一代边缘AI平台，构建“模型接入-推理优化-场景落地”的全链路能力。这与Cloudflare利用全球边缘网络支撑AI推理的战略高度相似。

所以品，细品。

我更希望给你们传达的不是涨了看涨，而是要有独立思考：2月4日当天，大位科技跌停现在3连板，利通电子跌停现在涨了快20块钱，网宿科技阴包阳，然后又新高。

四：题材端：我说的，不是机构说的。
这周上桌的菜是即梦，从昨天下午以后，后排的票开始跳水了，如果说周一的视角一：下午只发酵了的首板是360，那昨天下午是只有0，没有36。视角二是：周一明牌AI应用修复，但低位出来的新贵，没有去反推高位，比如蓝色，浙文，天地，利欧，哪怕是资金用天地撬地板演了一出，也没有把情绪顶上来，可以说是所谓的炒新不炒旧，但原罪在于量能不够，不足以支撑板块效应。

那么今天的预期自然是如早盘所说的分歧加剧。

具体的体现在与，今天开出来以后一字板的减少，只有四家，开盘以后横店影视昨天顶过异动以后今天走补跌投河，就代表着情绪注定无法走主升了。

那在我的模式内，这里是要等一个退潮衰竭的，出手点在明天下午或者后天上午。

我也是到处听说的，昨天晚上我给你们梳理的这块内容，后面还有发酵在春节期间。

然后刚才发酵了卡子哥的截图，对应的事情应该是下面这个：

DeepSeek 全新模型现已开启灰度测试，带来多项核心升级：上下文能力大幅扩展：令牌长度从 128K 提升至 100 万，提升近 10 倍，可轻松处理《三体》三部曲等超长篇文本。

知识库全面更新：数据截止时间延长至 2025 年 5 月（原版本为 2024 年 7 月），这意味着模型大概率并非简单微调，而是全新基座版本（网传为 DeepSeek-V4，以官方公布为准）。

五：市场难点：量化的模型改了
收盘来看，上证还红着，但创业板已经跌烂了，主要是科技这里变成重灾区，例如中际，新易这种，涨的反而是资源股。

现在市场矛盾点在于，即使看对大局观，看对板块，大概率你也赚不到钱，例如今天化工很强，但作为辨识度的红宝丽又是怎么回事？

后面只能切换新的模式：卡情绪节点去掏板块里逼近地板的辨识度试错（烂而不封），这种很反人性，但没办法，万一26年真就是这种玩法玩一年呢？

那我想去跟随量化，我先备选一个东方国信吧，明天大跌，我考虑进场。

六：你们关心的火箭发射
我可以安慰你们说，今天没有安排回收，只是溅落实验，实验是非常成功的，那下一步就是网系回收了~

但我就问一下啊，明牌的今天发射吧，那昨天为啥不把巨力抢到涨停板上呢？

七：思考题：从巨力索具的角度去思考两个票。

A：明天长飞光纤是什么预期？，B：利通电子后天是什么预期？

look at me！太久没有让你们思考了，还没有回家过年的都说说，老规矩，谁说到我心里我打赏你一万积分。

感谢上篇加油的八位游资们，让我的帖子保持精品，我爱你们。@文为辅弼依龙凤@超短猎妖者@五宿330@头晕目眩007@有个乖崽叫ok@DK7686@赚一大波@我会发光也会飞

上一篇文章只有咱们五个人打赏，ok，这五个人我记住了，我不会辜负你们的！@莜紫兮baby@今天喝咖啡了吗@lclx@陈诱敌@稳定增益早日自由

就这，思考题，别忘了，想学就思考一下，不想就睡吧~

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