新任CEO能否拯救Workday股票免于软件末日？

放大镜下的技术分析，作者：Peshkov，来自iStock

Anushka Dutta

2026年2月12日星期四 上午5:55（GMT+9） 4分钟阅读

本文涉及：

WDAY

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ANTH.PVT

华尔街担心人工智能（AI）将影响软件股，导致一些主要股票抛售，最新的下跌发生在Anthropic推出其Cowork产品的新法律工具之后。软件应用公司Workday（WDAY）也因AI相关担忧股价下滑。

尽管CEO Carl Eschenbach此前曾驳斥关于AI对软件商业模式“被夸大”的担忧，Workday不得不裁员以加强对AI技术的投资。近日，公司宣布Eschenbach将辞职，由联合创始人Aneel Bhusri即刻接任CEO。在声明中，Bhusri强调AI的变革比软件即服务（SaaS）更为深远。

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关于Workday股票

Workday提供专注于人力资源和财务管理的云软件。它简化了公司的人事、招聘、绩效追踪和财务报告等任务。该系统用户友好，通过洞察支持更智能的决策。公司总部位于加利福尼亚州普莱森顿，为全球企业提供灵活可靠的工具，满足现代需求。市值为403亿美元。

对AI威胁的担忧以及云计算和SaaS板块的整体疲软，导致Workday股票在过去一年大幅下跌。过去52周内，WDAY股价下跌45%，今年迄今（YTD）已下跌32%。最近一次，股价在2月11日触及52周低点142.72美元。

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在前瞻性调整基础上，WDAY的市盈率（P/E）为28.5倍。

Workday第三季度业绩优于预期

2026财年第三季度（截止10月31日的季度），Workday总收入同比增长12.6%，达到24.3亿美元，高于华尔街分析师预期的24.1亿美元。当然，这一增长主要由订阅服务收入的增加推动。

尽管面临AI威胁，管理层强调公司自身AI产品的增长势头。实际上，Workday报告其AI产品在本季度带来了超过1.5个百分点的年度经常性收入（ARR）增长。

Workday计划扩大其AI人才队伍，包括有机和非有机方式。公司在本季度完成了对对话式AI平台Paradox和基于AI的企业知识工具开发商Sana的收购。

Workday的非GAAP运营利润率从去年同期的26.3%提升至28.5%。调整后每股净利润同比增长23%，达到2.32美元，超过分析师预期的2.13美元每股收益。2026财年，Workday预计订阅收入将增长14.4%，非GAAP运营利润率为29%。

华尔街分析师对Workday的未来盈利持乐观态度。他们预计第四季度（2026财年）每股收益将同比增长110%，达到1.01美元（将在2月24日收盘后公布）。2026财年，EPS预计同比激增143%，达到4.10美元，2027财年预计增长32%，达到5.41美元。

分析师对WDAY股票的看法

近期，Needham的Scott Berg领导的分析师团队重申“买入”评级，并维持目标价300美元。然而，多个分析师也调整了对WDAY的目标价。

1月，巴克莱分析师维持“增持”评级，但将目标价从280美元下调至275美元。这一调整是对整个软件板块的更广泛调整的一部分。虽然分析师认为今年软件行业的基本面稳定，但股价估值预计仍将偏低。

RBC资本分析师也维持“跑赢大盘”评级，但将目标价从320美元下调至300美元。RBC分析师认为，今年企业采纳AI的顺风将变得更加明显，但准备不足的同行可能仍会受到压力。

12月，Rosenblatt分析师开始覆盖WDAY股票，给予“中性”评级，目标价为235美元，理由是公司增长放缓抵消了盈利能力的提升。

Workday仍是华尔街偏爱的股票之一，分析师整体给予“适度买入”共识评级。在42位分析师中，26位给予“强烈买入”评级，3位为“适度买入”，13位为“持有”。平均目标价为266.34美元，较当前水平潜在上涨84%。此外，最高目标价328美元，意味着有126%的潜在上涨空间。

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本文发布当天，Anushka Dutta未持有本文提及的任何证券的直接或间接头寸。本文所有信息和数据仅供参考。本文最初发表于Barchart.com