以下是星期四当天最大的分析师电话会议：英伟达、苹果、Shopify、麦当劳、卡夫亨氏等

华尔街周四的最大看法如下：Evercore ISI 重申苹果为跑赢大盘。该公司表示关于苹果推迟Siri升级的报道被夸大了。“鉴于近期测试中的逆风，苹果可能会推迟原定于三月推出的Apple Intelligence 2.0。预计今年苹果将分阶段推出其新AI功能，可能在年中推出新/升级的Apple Intelligence功能，然后在秋季对Siri进行全面改造。隐私似乎至关重要，苹果在推出升级前优先考虑数据保护和无缝集成。” TD Cowen 将Shopify评级由持有上调至买入。TD Cowen表示，当前水平的Shopify过于具有吸引力。“强劲的季度表现、尽管季节性影响仍持续增长的势头，以及日内下跌10%（年初至今下跌30%）的表现，为投资者提供了一个具有吸引力的入场点，持有现代电子商务基础设施，具有持久的高增长潜力。” William Blair 将Fastly评级由市场表现上调至跑赢大盘。该公司在财报后提升了评级。“Fastly实现了一个出色的季度，主要得益于代理AI流量的贡献增加，我们相信这一趋势仍处于起步阶段。” KeyBanc 重申英伟达为增持。KeyBanc表示，英伟达仍处于有利位置。“我们认为NVDA在行业内受益于AI/ML的持续数据中心增长方面具有独特优势。其CUDA软件堆栈形成了显著的进入壁垒，竞争风险有限，我们预计NVDA将继续主导云计算和企业中增长最快的工作负载之一。” 德意志银行将博格华纳评级由持有上调至买入。德意志银行表示，这家汽车零部件制造商有收入增长潜力，并在AI方面具有良好布局。“我们认为，博格华纳战略性进入AI数据中心市场，是从传统一级动力总成供应商向多元化工业实体的关键转变——这一举措值得重新评估估值。” 摩根大通将MercadoLibre评级由中性上调至增持。摩根大通表示，拉美在线市场的竞争压力正在减弱。“我们将MELI评级由中性上调至增持，原因有三：一是Shopee上周提高了佣金率，显示竞争环境趋于温和；二是我们不再认为2026年和2027年的共识预期存在重大下行风险；三是我们相信MELI在2025年第四季度在巴西的增长速度应能保持良好，超过30%。” 摩根大通将LuxExperience评级由中性上调至增持。摩根大通表示，这家奢侈品电商公司处于最佳位置。“我们认为LUXE在奢侈品与电商的交汇点处于有利位置，特别是在竞争日益碎片化和整合的市场中，未来12-24个月内，我们预计其市场份额有超过10亿美元的潜力。” 巴克莱将Pegasystems评级由同等权重上调至增持。巴克莱表示，投资者应利用软件股的抛售机会逢低买入。“我们认为，在软件股抛售和PEGA第四季度业绩改善之后，是时候重新审视PEGA的投资逻辑了。” 摩根大通将Valvoline评级由中性下调至减持。摩根大通主要基于估值进行下调。“Valvoline在2026财年的EBITDA增长应得益于Breeze收购以及积极但放缓的同店销售增长。新Breeze门店的整合可能会在2026财年压缩Valvoline的利润率，超过原油价格下行带来的利润率提升。” 摩根大通将Kraft Heinz评级由中性下调至减持。摩根大通表示，存在太多负面催化剂。“我们认为，2026年盈利预期大幅下调可能会降低盈利风险，尤其是在未来几个季度。但我们也看到持续的挑战，可能会限制KHC在2026年期间的销量转折。” 详细内容请阅读。 TD Cowen将D-Wave Quantum评级为买入。TD Cowen表示，这家量子计算公司表现出色。“我们对QBTS给予买入评级。QBTS在量子退火技术方面处于领先地位，是首批实现商业收入的公司之一。” Stifel将Sterling Infrastructure评级为买入。Stifel表示，这家基础设施服务公司具有巨大潜力。“我们对Sterling Infrastructure（STRL）给予买入评级，目标价486美元。STRL是美国最大的挖掘承包商，专注于场地开发、公路和混凝土板工作。” Raymond James将Oscar Health评级由市场表现上调至跑赢大盘。该公司表示，这只股票是“在艰难环境中的最佳房子”。“我们将OSCR评级由市场表现上调至跑赢大盘，并设定目标价18美元，原因是我们认为其相对估值具有吸引力，随着ACA（平价医疗法案）交易市场的利润恢复，OSCR将成为‘在艰难环境中最好的房子’。” Needham将Sezzle评级为买入。Needham表示，这个平台“买得起，付得快”表现出色。“我们对Sezzle（SEZL）给予买入评级，目标价85美元。” Guggenheim将Generac评级由买入下调至中性。Guggenheim基于估值进行下调。“我们将GNRC的评级由买入下调至中性。我们的分析表明，即使考虑到公司在数据中心电源备份业务的不断增长，股票目前已被合理估值。” 富国银行重申麦当劳为增持。富国银行在周三财报后将目标价从345美元上调至355美元。“我们相信，麦当劳（评级为增持）在餐饮‘金字塔’中稳居顶端，拥有高度特许经营模式、令人印象深刻的利润率，以及推动长期同店增长、可持续/增长利润率和+高于行业平均的股东回报的多重杠杆。” 详细内容请阅读。 巴克莱将Analog Devices评级由同等权重上调至增持。巴克莱表示，该股具有“行业领先”的利润率。“ADI拥有吸引人的利润率，行业内领先，库存状况也优于同行。”