¿Es momento de comprar Bitcoin ahora? Kiyosaki apuesta por BTC en lugar de oro, pero los analistas lo excluyen de la lista

Bitcoin enfrentó una tormenta de desplome antes del Año Nuevo chino de 2026, llegando a caer a 60,000 dólares, lo que generó dudas entre los inversores minoristas. La ETF de BlackRock que superó los 10 mil millones en volumen de negociación representa una desapalancamiento no a largo plazo. A pesar de una rentabilidad del 16,590% en 10 años, el equipo de Motley Fool no incluyó a BTC en su lista de compras. Cleaspy eligió Bitcoin sobre el oro debido a su límite de 21 millones. Franklin recomienda combinar bonos con otros activos, en lugar de apostar solo a la alta volatilidad.

Una caída del 45% es un desapalancamiento y no una retirada a largo plazo

Bitcoin cayó rápidamente de 73,000 dólares a cerca de 62,000 dólares, impulsando simultáneamente a la ETF de Bitcoin spot de BlackRock a superar los 100 mil millones en volumen diario. Detrás del aumento en volumen no está una retirada total de fondos a largo plazo, sino que fondos de cobertura y otras instituciones, ante la mayor volatilidad y el aumento en costos de financiamiento, se vieron forzados a reducir apalancamiento, bajando significativamente sus posiciones que buscaban beneficios de la diferencia de precios a corto plazo.

Según los datos de tenencia, la cantidad total de Bitcoin en ETFs se redujo solo ligeramente, indicando que la mayoría de los inversores a largo plazo optaron por mantener sus posiciones, mientras que lo que se eliminó fue principalmente el dinero rápido, apalancado y de arbitraje. Esta redistribución de capital, impulsada por instituciones, suele amplificar las oscilaciones a corto plazo, pero también transfiere el riesgo de posiciones altamente apalancadas, creando espacio para una reevaluación y posible recuperación.

Este proceso de desapalancamiento se repite en los ciclos del mercado cripto. Cuando los precios suben, los especuladores usan apalancamiento alto para maximizar ganancias; cuando los precios revierten, esas posiciones se ven forzadas a cerrar, acelerando la caída. La corrección actual puede ser precisamente este proceso de limpieza; una vez que se eliminen los excesos de apalancamiento, el mercado será más saludable y tendrá una base sólida para rebotar.

No obstante, bajo el riesgo compartido de los tenedores, si un mismo grupo de instituciones mantiene simultáneamente Bitcoin, ETFs relacionados y algunas acciones de crecimiento, no sería sorprendente una cadena de ventas en cascada por riesgo de cierre instantáneo. Para los inversores minoristas, este entorno ya no es adecuado para apostar solo a activos muy volátiles; en cambio, deben diversificar sus carteras para mejorar la resistencia a caídas y mantener oportunidades de rebote en acciones y bonos de crédito.

¿Debería comprar Bitcoin ahora? Tres escenarios

Inversores agresivos: Ven la caída del 45% como oportunidad de compra, y los 16,590% en 10 años validan su valor a largo plazo.

Analistas profesionales: Motley Fool no lo incluye en su lista de mejores compras, consideran que hay mejores opciones.

Inversores conservadores: Franklin recomienda combinar bonos, no apostar solo a activos de alta volatilidad.

Un rendimiento de 165 veces en 10 años, pero los analistas dicen que no compres

Aunque predecir la tendencia del precio de Bitcoin a corto plazo es desafiante, si se extiende el horizonte, su rendimiento en la última década sigue siendo impresionante. A pesar de múltiples caídas y ciclos de mercado frío, los inversores a largo plazo han obtenido retornos sustanciales. Los datos muestran que en los últimos diez años, Bitcoin ha generado aproximadamente un 16,590% de rentabilidad. Esto significa que si alguien invirtió 1,000 dólares hace diez años y mantuvo, hoy esa inversión valdría unos 167,000 dólares.

Este rendimiento a largo plazo demuestra que, aunque la volatilidad a corto plazo es elevada, la capacidad de mantener la inversión puede ser muy rentable. Sin embargo, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Hace diez años, Bitcoin era una pequeña experimentación con un valor de mercado de solo unos pocos miles de millones, con mucho potencial de crecimiento. Hoy, su valor supera el billón de dólares, por lo que replicar ese múltiplo requeriría captar decenas de billones en nuevos fondos, lo cual es muy difícil en la práctica.

Frente a estos resultados históricos, algunos inversores pueden preguntarse si ahora es buen momento para entrar. Sin embargo, según la evaluación del equipo de Stock Advisor de Motley Fool, no consideran que sea momento de comprar Bitcoin. En su lista de las 10 mejores acciones para comprar ahora, Bitcoin no aparece.

Esto indica que, aunque el rendimiento pasado fue excelente, en el contexto actual y considerando los riesgos, los analistas profesionales creen que hay otras oportunidades con potencial de retorno superior a las criptomonedas. Al planear la asignación de activos, los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos de volatilidad y sus objetivos personales. La cautela de los analistas puede basarse en que la valoración actual de Bitcoin ya no es barata, en un entorno macroeconómico desfavorable para activos riesgosos y en la incertidumbre regulatoria persistente.

Cleaspy: límite de 21 millones vs oferta ilimitada de oro

Los precios recientes de oro y Bitcoin han sido volátiles, generando interés entre los inversores. Robert Kiyosaki, autor del bestseller “Padre Rico, Padre Pobre”, expresó en la plataforma X que si solo pudiera elegir entre oro y Bitcoin, optaría por Bitcoin, por su oferta limitada. Aunque Kiyosaki siempre aboga por una diversificación que incluya oro, plata y Bitcoin, en una elección definitiva, dio una respuesta clara.

Kiyosaki, con experiencia como minero, señala que en teoría, el oro es “ilimitado”. Cuando el precio del oro sube, las empresas mineras invierten más en extracción para obtener mayores beneficios. En cambio, Bitcoin tiene un diseño diferente: su límite total es de 21 millones de monedas, y actualmente casi se ha alcanzado ese límite. Según las reglas del sistema, una vez que se llegue a esa cantidad, no se crearán más Bitcoins.

Kiyosaki cree que esta característica de oferta fija, que no puede expandirse con la demanda, en teoría, impulsará los precios de Bitcoin al alza. Él mismo se siente afortunado por haber entrado temprano en Bitcoin. Aunque favorece a la criptomoneda, también continúa en el sector físico, con minería de oro y perforación de petróleo, demostrando su estrategia de diversificación y su interés en recursos reales.

Franklin recomienda bonos y diversificación

En una etapa en la que el apalancamiento aún no se ha eliminado por completo y el sentimiento sigue sensible, los inversores no deberían perseguir activos altamente volátiles como Bitcoin. En cambio, pueden adoptar tres enfoques para una estrategia estable a medio y largo plazo:

Primero, centrarse en bonos y fondos de múltiples rentas, con activos que ofrezcan ingresos estables y menor volatilidad, para proteger la parte baja de la cartera. Cuando las expectativas de recortes de tasas y crecimiento económico fluctúan, los bonos soberanos, corporativos de grado de inversión y algunos emergentes suelen beneficiarse de la caída de tasas y la recuperación del apetito por el riesgo.

Segundo, combinar de forma moderada fondos de acciones y de crecimiento regional, participando en la recuperación de beneficios en EE. UU. y mercados emergentes, pero sin sobrecargar la cartera. Se recomienda usar aportes periódicos para diversificar el momento de entrada y reducir el impacto de la volatilidad a corto plazo en la psicología y los rendimientos.

Tercero, priorizar la asignación global y diversificada en múltiples clases de activos, en lugar de concentrarse en un solo tema o región. Cuando activos como criptomonedas o acciones de crecimiento enfrentan ventas concentradas por riesgo compartido, una cartera global de acciones, bonos y fondos de renta múltiple puede amortiguar los impactos en las caídas, logrando un equilibrio entre resistencia y potencial de subida.

En resumen, en esta fase no es recomendable aumentar posiciones con apalancamiento alto por impulso. Es mejor construir una cartera diversificada con acciones, bonos y fondos periódicos, para suavizar la volatilidad y esperar que la liquidación de ventas institucionales genere oportunidades a medio y largo plazo.

Respecto a si ahora es momento de comprar Bitcoin, la respuesta depende de tus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Si eres inversor a largo plazo (5-10 años), confiando en la escasez de Bitcoin y en la adopción institucional, puede ser un buen momento. Si buscas hacer trading a corto plazo, espera a que se complete la desapalancamiento y señales técnicas de reversión claras. Para inversores conservadores, Bitcoin debe ser solo una pequeña parte de la cartera, no toda la inversión.