Comerciante chinês que ganhou $3 bilhões com apostas em ouro, apostando fortemente contra a prata

Um bilionário trader chinês, que conquistou fama ao aproveitar a corrida recorde do ouro, voltou suas atenções para a rápida ascensão da prata, com uma aposta na queda do metal que agora vale quase 300 milhões de dólares.

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Bian Ximing, que evita os holofotes e passa grande parte do seu tempo em Gibraltar, lucrou quase 3 bilhões de dólares com apostas otimistas em contratos de ouro na Bolsa de Futuros de Xangai desde o início de 2022. Agora, ele construiu a maior posição líquida vendida em prata na bolsa, de acordo com uma análise da Bloomberg de dados da bolsa e pessoas com conhecimento de seus investimentos. Pediram para não serem identificadas, pois a informação não é pública.

A grande posição vendida de Bian envolve riscos significativos, e ele foi forçado a liquidar algumas posições com prejuízo num mercado de prata volátil. Mas ele agora mantém uma posição vendida equivalente a cerca de 450 toneladas de prata, ou 30.000 contratos — portanto, a forte queda do metal desde a semana passada resultou em um ganho teórico de cerca de 2 bilhões de yuan (288 milhões de dólares).

Incluindo perdas anteriores, Bian pode obter um lucro líquido de aproximadamente 1 bilhão de yuan, com base na sua posição e nos preços ao final de terça-feira. A prata voltou a cair na negociação de quinta-feira, tendo despencado mais de 16% — aumentando provavelmente de forma significativa os lucros de Bian.

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Bian, através de sua corretora Zhongcai Futures Co., começou a aumentar suas posições vendidas em prata na última semana de janeiro, de acordo com dados da bolsa. A SHFE não detalha a identidade dos investidores individuais por trás das contas de corretoras, mas as pessoas disseram que as apostas de Bian — e os produtos que ele gerencia diretamente para um pequeno número de clientes — representam a maior parte das posições da empresa em metais preciosos.

Bian e a Zhongcai Futures não responderam a e-mails solicitando comentários.

Dados da bolsa mostraram que a posição vendida de prata da Zhongcai aumentou para cerca de 18.000 lotes em 28 de janeiro. Ela subiu ainda mais para cerca de 28.000 lotes em 30 de janeiro, quando o metal em Xangai atingiu uma máxima histórica.

A Grande Aposta da China

A aposta de Bian ocorre enquanto semanas de oscilações dramáticas nos preços começam a levar os observadores do mercado a reconsiderar sua abordagem única aos metais preciosos. Enquanto muitos investidores institucionais continuam a ver o ouro como uma proteção contra mudanças nas taxas de juros, compras de bancos centrais e incerteza global, a ascensão da prata é cada vez mais vista como uma recuperação industrial impulsionada principalmente por posições especulativas — e não por fatores econômicos ou outros fundamentos.

Leia mais: Trader que lucrou 1,5 bilhão de dólares com ouro faz grande aposta em cobre

Bian ganhou notoriedade nos mercados de futuros da China por apostas agressivamente otimistas no ouro, que começaram há quase quatro anos. Ele é um dos poucos personagens de destaque que dominam o comércio de commodities desde que o boom econômico começou há mais de duas décadas. Diferente de muitos de seus pares, destacou-se por sua reclusão — e pelo seguimento leal que suas reflexões sobre filosofia de investimento conquistaram online.

Desde agosto do ano passado, ele construiu uma posição longa em prata que gerou mais de 1,3 bilhão de yuan em lucro, segundo cálculos baseados em dados da bolsa.

No entanto, em novembro, ele começou a alterar sua posição, tentando prever o topo da alta com movimentos tentativos que ocasionalmente o deixaram na posição perdedora em negociações. A partir da semana passada, no entanto, Bian manteve sua posição vendida com convicção, espalhando sua exposição por contratos de vencimento mais longo e mantendo-a durante oscilações de alta nos preços.

A forte venda, por ora, recompensou sua estratégia.

A Bloomberg utilizou dados diários da SHFE para reconstruir as mudanças nas posições da Zhongcai e estimar os lucros. A bolsa, no entanto, não divulga detalhes como custos das posições, o que pode gerar pequenas discrepâncias.

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