BitMine mua vào khi thị trường giảm! Mua 83 triệu USD ETH trong một ngày, trở thành nhà nắm giữ lớn nhất của doanh nghiệp

BitMine nắm giữ 432,6 triệu Ethereum, chiếm 3,6% nguồn cung lưu hành, khiến nó trở thành công ty nắm giữ lớn nhất. Dữ liệu on-chain cho thấy 40.000 ETH đã được mua trong một ngày vào thứ Hai, với tổng giá trị là 8.340 USD. Tom Lee nói rằng giá Ethereum không phản ánh tiện ích, với gần 290 ETH được đặt cược.

432 nghìn ETH nắm giữ: BitMine kiểm soát 3,6% nguồn cung lưu hành

BitMine Immersion Technologies nắm giữ 432,6 triệu ETH, chiếm khoảng 3,6% nguồn cung lưu hành của ETH. BitMine, Inc., do Tom Lee làm chủ tịch, đã tiết lộ trong một thông cáo báo chí gần đây rằng việc nắm giữ của họ củng cố vị trí của BitMine với tư cách là công ty nắm giữ Ethereum lớn nhất được biết đến. Cùng với Bitcoin và dự trữ tiền mặt, tổng lượng tiền điện tử và tiền mặt nắm giữ của BitMine trị giá khoảng 100 triệu đô la.

3,6% nguồn cung lưu hành là một con số cực kỳ đáng kinh ngạc. Ethereum hiện có nguồn cung lưu hành khoảng 1,2 tỷ và 432,6 triệu có nghĩa là BitMine kiểm soát hơn 1/27 Ethereum trên thị trường. Sự tập trung này là cực kỳ hiếm trong các công ty nắm giữ. Ngược lại, MicroStrategy nắm giữ khoảng 50 Bitcoin, chiếm khoảng 2,5%, trong khi nguồn cung lưu hành của Bitcoin là khoảng 2.000. BitMine có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với thị trường Ethereum so với MicroStrategy trên thị trường Bitcoin.

Về ảnh hưởng thị trường, khi một thực thể kiểm soát 3,6% nguồn cung lưu thông, các quyết định mua và bán của nó sẽ có tác động hệ thống đến giá cả. Nếu BitMine chọn một đợt bán tháo lớn, thị trường có thể phải vật lộn để hấp thụ một lượng lớn nguồn cung như vậy mà không gây ra sự sụp đổ giá. Ngược lại, việc BitMine tiếp tục mua đã cung cấp hỗ trợ cấu trúc cho giá Ethereum, làm giảm nguồn cung có thể giao dịch trên thị trường và thúc đẩy sự khan hiếm.

Tổng số tiền nắm giữ 100 triệu đô la đã đẩy BitMine lên hàng đầu trong số những người nắm giữ tiền điện tử của công ty. Quy mô này vượt quá toàn bộ tài sản của nhiều quỹ tiền điện tử chuyên nghiệp và quỹ phòng hộ. BitMine không chỉ là chủ sở hữu doanh nghiệp lớn nhất của Ethereum mà quy mô tài sản tiền điện tử tổng thể của nó cũng đi đầu trong ngành. Nguồn tài chính này cung cấp cho nó tiếng nói thị trường và ảnh hưởng về giá cả.

Cấu trúc vị thế của BitMine cũng đáng được chú ý. Công ty không chỉ nắm giữ Ethereum mà còn cả Bitcoin và dự trữ tiền mặt, và sự phân bổ đa dạng này làm giảm rủi ro biến động trong các tài sản riêng lẻ. Tuy nhiên, Ethereum rõ ràng là cấu hình cốt lõi của nó, với 432,6 triệu ETH ở mức giá hiện tại khoảng 2.300 đô la, với vốn hóa thị trường khoảng 99,5 triệu đô la, chiếm phần lớn tổng tài sản của nó. Sự tập trung này cho thấy BitMine có niềm tin cực kỳ mạnh mẽ vào Ethereum.

83,4 triệu đô la trong một ngày: Logic của Tom Lee về việc tăng vị thế đi ngược xu hướng

(Nguồn: Arkham)

Dữ liệu on-chain được gắn thẻ bởi Lookonchain cho thấy BitMine đã tăng đáng kể lượng nắm giữ của mình vào thứ Hai. Theo các tài khoản phân tích, công ty đã mua 20.000 ETH trị giá khoảng 4.230 nghìn đô la từ BitGo, trước đó đã mua ETH có cùng kích thước. Lookonchain đã đăng trên Twitter: “BitMine, thuộc sở hữu của Tom Lee (@fundstrat), dường như đã mua 20.000 Ethereum (trị giá 4.230 đô la) từ BitGo 7 giờ trước. Chỉ riêng hôm nay, nó đã mua 40.000 Ethereum (trị giá 8.340 USD).”

Quy mô mua trong một ngày là 8.340 nghìn đô la là cực kỳ hiếm trong đầu tư tổ chức. Con số này tương đương với 40.000 ETH và dựa trên khối lượng giao dịch Ethereum hàng ngày hiện tại là khoảng 150 triệu đô la, lượng mua của BitMine chiếm 0,56% khối lượng giao dịch trong ngày. Mặc dù tỷ lệ này có vẻ nhỏ, nhưng xem xét rằng hầu hết khối lượng giao dịch đến từ giao dịch tần suất cao và chênh lệch giá, việc mua theo hướng thực tế nhỏ hơn nhiều so với tổng khối lượng giao dịch. 8.340 nghìn đô la của BitMine có thể chiếm 5-10% lượng mua ròng thực sự trong ngày, ảnh hưởng đáng kể đến giá.

Ấn tượng hơn nữa là thời điểm mua hàng. Thứ Hai trùng với sự điều chỉnh sâu về giá của Ethereum, với tâm lý thị trường cực kỳ bi quan. Mua sắm tích cực trong môi trường này đòi hỏi sự tự tin và quyết tâm lớn. Tom Lee, Chủ tịch điều hành của BitMine, cho biết: “Với sức mạnh của các nguyên tắc cơ bản của Ethereum, chúng tôi tin rằng đợt giảm giá này rất hấp dẫn, vì vậy BitMine đã đều đặn mua Ethereum. Chúng tôi tin rằng giá của Ethereum không phản ánh tiện ích cao và vai trò của nó như tương lai của tài chính.”

Tom Lee là một nhà đầu cơ tiền điện tử nổi tiếng trên Phố Wall và công ty nghiên cứu mà ông thành lập, Fundstrat Global Advisors, từ lâu đã lạc quan về Bitcoin và Ethereum. Danh tiếng cá nhân và khả năng nghiên cứu của anh ấy làm tăng thêm độ tin cậy cho các quyết định đầu tư của BitMine. Lee tin rằng vị trí nền tảng của Ethereum như một nền tảng hợp đồng thông minh, hệ sinh thái DeFi mở rộng và các nâng cấp công nghệ sắp tới đều hỗ trợ giá trị lâu dài của nó. Sự suy yếu của giá hiện tại chỉ phản ánh tâm lý thị trường ngắn hạn hơn là sự suy giảm các nguyên tắc cơ bản.

Ba cân nhắc chiến lược cho việc mua trong một ngày của BitMine

Hoảng loạn luôn mua đáy: Mua mạnh khi thị trường bi quan để có được chi phí trung bình thuận lợi hơn

Chiến lược mở vị thế hàng loạt: Hai lần mua 20.000 coin, mỗi lần cho thấy các quyết định có kế hoạch chứ không phải bốc đồng

Ưu điểm của BitGo pipeline: Giao dịch với người giám sát cấp tổ chức, đảm bảo an ninh và tuân thủ

Từ góc độ thực hiện giao dịch, lựa chọn mua Ethereum thông qua BitGo của BitMine thể hiện sự nhấn mạnh vào bảo mật và tuân thủ. BitGo là nhà cung cấp hàng đầu thế giới về lưu ký và bảo mật tài sản kỹ thuật số, cung cấp ví đa chữ ký, kho lạnh và dịch vụ bảo hiểm cho các nhà đầu tư tổ chức. Giao dịch thông qua BitGo có nghĩa là các Ethereum này được bảo mật cấp tổ chức ngay từ thời điểm chúng được mua, giảm nguy cơ trộm cắp và mất mát.

Đặt cược 290 ETH: chiến lược dài hạn để nằm xuống và kiếm thu nhập

Bitmine cho biết gần 290 nghìn ETH trong tổng số lượng nắm giữ của mình hiện đang được đặt cọc và tạo ra lợi nhuận thông qua các hoạt động cơ sở hạ tầng Ethereum mở rộng của mình. Công ty nói thêm rằng chiến lược tập trung vào ETH của họ nhằm mục đích tạo ra giá trị dài hạn chứ không phải biến động giá ngắn hạn. Quy mô 290 nghìn cổ phần chiếm 67% tổng số cổ phần nắm giữ của nó, cho thấy BitMine không phải là một nhà đầu cơ ngắn hạn mà là một nhà đầu tư dài hạn.

Đặt cược Ethereum đã trở thành một nguồn thu nhập đáng kể cho những người nắm giữ ETH kể từ khi ra mắt Beacon Chain vào tháng 12 năm 2020. Những người đặt cược khóa ETH của họ trong các nút xác thực, cung cấp bảo mật cho mạng và đổi lại kiếm được lợi nhuận đặt cược. Lợi nhuận đặt cược hiện tại của Ethereum là khoảng 3-4%, có nghĩa là 290 ETH đã đặt cọc của BitMine có thể tạo ra khoảng 8,7-11,6 ETH mỗi năm thu nhập thụ động, trị giá khoảng 2-2,7 tỷ đô la theo giá hiện tại.

Một ý nghĩa quan trọng khác của chiến lược đặt cược là khóa thanh khoản. Mặc dù về mặt kỹ thuật, ETH đã đặt cọc có thể được hủy đặt cược, nhưng nó đòi hỏi phải đợi vài ngày để mở khóa và việc hủy đặt cược quy mô lớn sẽ có hiệu ứng tín hiệu trên thị trường. BitMine đã đặt cọc 67% cổ phần nắm giữ của mình, tương đương với việc hứa với thị trường rằng những ETH này sẽ không bị bán tháo trong ngắn hạn, điều này cung cấp hỗ trợ ổn định cho giá.

Mô tả sự suy yếu giá gần đây là một cơ hội, Chủ tịch Tom Lee trích dẫn lịch sử phục hồi nhanh chóng của Ethereum sau khi giảm đáng kể, trích dẫn lợi suất đặt cược như một nguồn lợi nhuận bổ sung. Mô hình lợi nhuận kép “tăng giá + thu nhập đặt cược” này làm cho tỷ lệ phần thưởng rủi ro của đầu tư Ethereum trở nên hấp dẫn hơn. Ngay cả khi giá đi ngang, thu nhập từ staking vẫn tiếp tục tích lũy, giảm chi phí nắm giữ.

Từ góc độ chiến thuật, BitMine mua rất nhiều và đặt cược ngay lập tức khi giá giảm, đây là chiến lược “DCA (Đầu tư cố định thông thường) + Đặt cược” điển hình. Ưu điểm của chiến lược này là làm dịu chi phí mua, tránh rủi ro khi cố gắng dự đoán đáy. Đồng thời, lợi suất đặt cược cung cấp dòng tiền có thể được sử dụng để tái đầu tư hoặc trang trải chi phí hoạt động.

Bị ảnh hưởng bởi tâm lý e ngại rủi ro tổng thể trên thị trường tiền điện tử, Ethereum đang phải vật lộn để lấy lại đà tăng. Tuy nhiên, việc BitMine tiếp tục mua nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với Ethereum như một tài sản dự trữ, ngay cả khi biến động giá ngắn hạn vẫn không chắc chắn. Công ty cấp tổ chức này cung cấp hỗ trợ niềm tin quan trọng cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Diễn ngôn Ethereum của BitMine: Cơ sở hạ tầng của tương lai tài chính

Lập luận cốt lõi của Tom Lee là: “Giá của Ethereum không phản ánh tiện ích cao và vai trò của nó như tương lai của tài chính.” Quan điểm này thách thức định giá Ethereum hiện tại của thị trường. Lee tin rằng Ethereum không nên chỉ được coi là một token đầu cơ mà nên được hiểu như một lớp nền tảng cho cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số toàn cầu.

Ethereum, với tư cách là nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất, củng cố hệ sinh thái DeFi trị giá hơn 1000 triệu đô la. Từ các sàn giao dịch phi tập trung (Uniswap, Curve) đến các giao thức cho vay (Aave, Compound), từ phát hành stablecoin (USDC, DAI) đến thị trường NFT (OpenSea), hầu hết tất cả các ứng dụng tiền điện tử quan trọng đều được xây dựng trên hoặc tương thích với Ethereum. Chiều sâu và chiều rộng của hệ sinh thái này khó có thể sánh được với các chuỗi công khai khác.

Ngoài ra, Ethereum đang trở thành nền tảng để mã hóa tài sản truyền thống. Hầu hết các quỹ mã hóa được tung ra bởi những gã khổng lồ tài chính truyền thống như BlackRock và Fidelity đều chọn Ethereum làm nền tảng phát hành. Khi xu hướng token hóa RWA (Real World Assets) tăng tốc, giá trị của Ethereum với tư cách là “đường ray tài chính trong tương lai” sẽ ngày càng trở nên rõ ràng. Lập luận của Lee dựa trên tầm nhìn dài hạn này.