Tuan Beast resmi memasuki dunia keuangan, bankir generasi Z yang baru

Tulisan oleh: Kaori

Disunting oleh: Sleepy.txt

Pada Februari 2026, MrBeast secara resmi mengakuisisi unicorn bank digital yang ditujukan untuk remaja, Step. Melalui transaksi ini, dia langsung mendapatkan fondasi keuangan lengkap yang mencakup akun, kartu, dan pembangunan kredit.

Tahun lalu, pada Oktober, MrBeast baru saja mengajukan merek dagang “MrBeast Financial”, yang mencakup operasi bursa terdesentralisasi, pembayaran cryptocurrency, pengelolaan investasi, dan bidang lainnya. Sedangkan satu bulan sebelumnya, perusahaan keuangan BitMine yang memegang 43 juta ETH dan bertujuan menguasai 5% pasokan total Ethereum, menyuntikkan modal sebesar 200 juta dolar AS ke perusahaan MrBeast.

Seorang influencer berusia 27 tahun yang pernah mengubur dirinya sendiri di YouTube dan membangun piramida di gurun, dalam waktu kurang dari empat bulan, berhasil mendapatkan cek dari strategi top Wall Street, lisensi bank, dan 7 juta pengguna remaja.

Dalam beberapa tahun terakhir, MrBeast menjual cokelat, film dan acara TV menjual pakaian, Li Dan menjual camilan, Li Jiaqi menjual lipstik. Logika bisnis para influencer ini masih berada di tahap awal monetisasi lewat penjualan barang dan trafik, tetapi sekarang, MrBeast telah melompat dari ritel barang konsumsi ke infrastruktur keuangan.

Membuat produk konsumsi, menghubungkan mesin distribusi MrBeast, maka bisnis ini bisa menjadi lini keuntungan tertinggi di seluruh perusahaan. Cokelat Feastables sudah membuktikan model ini, dan akuisisi Step menunjukkan bahwa dia ingin menerapkan skenario yang sama ke layanan keuangan.

Perbedaannya, pendapatan dari satu pelanggan di layanan keuangan jauh lebih tinggi, sepuluh kali lipat dari cokelat.

Runtuhnya Unicorn

Untuk memahami logika bisnis dari transaksi ini, perlu melihat tantangan yang dihadapi Step selama beberapa tahun terakhir.

Inti audiens perusahaan ini adalah remaja usia 13 hingga 18 tahun, yang secara hukum tidak bisa membuka akun kartu kredit sendiri, tidak bisa melakukan investasi berisiko tinggi, bahkan pendapatan kerja resmi pun belum mereka miliki. Mengandalkan mereka untuk menghasilkan uang sangat sulit, pendapatan mereka sebagian besar berasal dari uang saku orang tua yang disimpan untuk bunga kecil, atau sesekali belanja dengan cashback.

Meskipun Step mengumpulkan 7 juta pengguna, bisnis ini selalu merugi dan hanya mengandalkan promosi. Kepatuhan, pengendalian risiko, layanan pelanggan, dan pemeliharaan teknologi semuanya membutuhkan investasi berkelanjutan, sementara pengguna remaja ini sangat sedikit manfaatnya.

Model pertumbuhan tinggi dan profit rendah ini masih bisa diceritakan selama masa euforia modal pada 2021, tetapi pada 2025, pasar sudah tidak percaya lagi. Venture capital mulai mengurangi dana, pendanaan untuk Step semakin sulit.

Serangan yang lebih mematikan datang dari regulasi. Bank mitra utama Step, Evolve Bank & Trust, sering mendapatkan perintah penghentian operasi dari Federal Reserve pada paruh kedua 2024. Bank ini diperintahkan melakukan perbaikan terkait anti pencucian uang dan keamanan data, yang langsung menghambat peluncuran produk kredit remaja dan layanan investasi yang menguntungkan.

Semua jalur kepatuhan untuk ekspansi sumber keuntungan baru terputus, dan manajemen Step dihadapkan pada dua pilihan: melakukan PHK besar-besaran dan mengurangi bisnis, atau mencari pembeli dan menjual dengan harga bagus saat masih memiliki nilai. Mereka memilih yang terakhir.

Penawaran MrBeast tidak terlalu murah hati, dan para pelaku industri memperkirakan ini adalah akuisisi diskon. Tetapi bagi investor Step, ini mungkin adalah peluang keluar terbaik.

Mengapa dari 7 juta pengguna yang sama, dengan lisensi bank dan arsitektur teknologi yang sama, aset ini bisa berubah dari beban pemborosan uang menjadi mesin cetak uang yang menguntungkan di tangan MrBeast?

Jawabannya sangat sederhana: biaya akuisisi pelanggan.

Biaya akuisisi pelanggan di bank konvensional biasanya antara 100 hingga 300 dolar AS per pengguna. Perusahaan seperti SoFi dan Chime menghabiskan ratusan juta dolar setiap tahun untuk pemasaran agar tetap mempertahankan pertumbuhan pengguna.

Berapa biaya yang dikeluarkan MrBeast untuk satu video? Menurut data internal Beast Industries, biaya produksi satu video YouTube berkisar antara 500.000 hingga 2 juta dolar AS. Tapi video ini bisa mendapatkan 100 juta hingga 300 juta penayangan. Jika 1% dari penonton mendaftar Step, itu berarti 1 juta hingga 3 juta pengguna baru. Dibagi biaya produksi, biaya akuisisi per pengguna kurang dari 1 dolar.

Lebih penting lagi, metode akuisisi ini hampir tidak memerlukan biaya marginal tambahan. MrBeast sudah membuat konten dan mengunggah video secara rutin. Menanamkan promosi Step di dalam video hanyalah langkah alami. Ketika saluran pemasaran Anda di YouTube, TikTok, Instagram, dan platform lain memiliki total 600 juta pengikut, biaya akuisisi bisa mendekati nol.

Keunggulan biaya ini tidak bisa ditiru oleh perusahaan fintech tradisional mana pun.

Dari cokelat ke kartu bank

MrBeast bukanlah influencer pertama yang mencoba menjual produk melalui konten. Logika bisnis mereka umumnya sama, memanfaatkan efek selebriti untuk konversi awal, mengubah penggemar menjadi konsumen.

Namun, model ini memiliki kekurangan fatal: bergantung pada trafik yang terus-menerus, kurangnya loyalitas pembelian ulang. Seorang penggemar mungkin membeli produk karena suka, tetapi sulit untuk terus membeli lagi. Nilai seumur hidup pengguna sangat pendek, dan batasan model bisnis ini sangat rendah.

MrBeast mengambil jalur yang berbeda sama sekali.

Pada 2022, dia meluncurkan merek cokelat Feastables, yang sepenuhnya membalik logika industri makanan tradisional.

Dia tidak mengeluarkan uang untuk iklan tradisional, semua pemasaran dilakukan melalui konten. Dia merancang berbagai tantangan dalam video, menjadikan Feastables sebagai hadiah atau alat peraga. Penggemar tidak hanya menjadi konsumen, tetapi juga peserta konten.

Meskipun produksi konten MrBeast setiap tahun bisa menghasilkan pendapatan media lebih dari satu miliar dolar, investasi besar dalam pembuatan konten menyebabkan bisnis media merugi hampir 80 juta dolar pada 2024, dan membutuhkan produk dengan margin tinggi untuk menutupi kerugian. Pada 2024, pendapatan Feastables mencapai 250 juta dolar, dengan laba lebih dari 20 juta dolar, pertama kali melampaui pendapatan dari iklan YouTube dan acara Prime Video, menjadikannya lini bisnis dengan margin tertinggi di Beast Industries.

Ini membuktikan satu hal: ketika Anda memiliki kekuatan distribusi yang cukup besar, Anda bisa mengintegrasikan produk apa pun ke dalam mesin ini dan menunggu pertumbuhan.

Cokelat, energy bar, burger—semuanya demikian. Lalu, kartu bank?

Akuisisi Step pada dasarnya adalah menerapkan skenario Feastables ke layanan keuangan. Bedanya, kali ini tidak perlu membangun rantai pasokan, merek, atau saluran dari nol. 7 juta pengguna yang sudah ada, lisensi bank lengkap, arsitektur teknologi matang, semua infrastruktur sudah siap. Yang dilakukan MrBeast hanyalah menghubungkan mesin distribusinya.

Selain itu, nilai seumur hidup pelanggan di layanan keuangan jauh lebih tinggi, lebih dari sepuluh kali lipat dari cokelat.

Jika pengguna Step tetap aktif, mereka bisa menyimpan uang, berbelanja, berinvestasi, dan meminjam di platform. Seiring bertambahnya usia, kebutuhan finansial mereka akan semakin kompleks, dan pendapatan yang dihasilkan platform pun akan semakin besar. Ini adalah aset yang benar-benar memiliki nilai jangka panjang.

Namun, hanya efisiensi akuisisi dan kekuatan distribusi saja tidak cukup. Industri keuangan sudah penuh pemain matang seperti SoFi, Chime, Cash App, yang memiliki lisensi lengkap, produk lengkap, dan puluhan juta pengguna. Mengapa MrBeast bisa merebut pangsa pasar dari mereka di masa depan?

Mengincar mereka sebelum masuk ke universitas

2025 adalah titik balik; hari-hari bank digital tidak lagi mudah. Akuisisi pelanggan menjadi lebih sulit, pertumbuhan melambat.

Sebagai bank fintech baru, keunggulan utama SoFi adalah restrukturisasi pinjaman universitas dan layanan keuangan satu atap. Target utama mereka adalah profesional muda berusia 25-35 tahun, yang baru lulus atau beberapa tahun bekerja, memikul pinjaman mahasiswa dan membutuhkan refinancing dengan bunga lebih rendah. Mereka membangun layanan lengkap mulai dari tabungan, investasi, asuransi, hingga konsultasi keuangan.

Model ini sangat sukses selama sepuluh tahun terakhir, tetapi sebenarnya sudah terlambat. Ketika seorang anak masuk universitas dan mulai memikul pinjaman, kebiasaan finansialnya sudah terbentuk. Mereka mungkin sudah punya kartu bank pertama, terbiasa dengan aplikasi pembayaran tertentu, dan sudah percaya pada merek tertentu.

Sedangkan pengguna Step, 88% adalah orang yang membuka rekening bank pertama mereka. Usia mereka mayoritas 13 hingga 18 tahun, belum membentuk kebiasaan finansial, dan belum loyal terhadap merek apa pun. Siapa yang mengisi kekosongan ini terlebih dahulu, mereka akan memegang masa depan.

Ini berarti MrBeast telah mengunci kredit mereka lima tahun sebelum mereka masuk universitas. Ketika mereka berusia 18 tahun, mereka sudah terbiasa berbelanja, menabung, dan melihat tagihan di Step. Gaji pertama mereka akan disimpan di Step, cicilan pertama mereka akan dilakukan di Step, dan investasi pertama mereka pun akan dimulai dari Step.

Pada saat itu, SoFi harus mengeluarkan biaya jauh lebih besar untuk merebut pengguna ini.

Yang lebih penting, proposisi nilai yang mereka tawarkan berbeda total. SoFi menawarkan alat keuangan profesional, konsultasi dari perencana keuangan bersertifikat, seminar investasi, dan suku bunga pinjaman yang dioptimalkan.

Ini sangat menarik bagi pengguna finansial dewasa, tetapi bagi siswa SMP berusia 15 tahun, terlalu membosankan.

Sebaliknya, MrBeast menawarkan mata uang sosial. Step memberikan cashback 10%, satu-satunya cara untuk ikut tantangan video MrBeast, bahkan mungkin kesempatan bertemu langsung dengan MrBeast di masa depan. Bagi generasi Z, rasa partisipasi dan rasa memiliki ini jauh lebih menarik daripada bunga tabungan 0,5%.

Jadi, strategi penangkapan ini bukan mencuri pengguna dari SoFi, tetapi saat SoFi harus membayar untuk menjangkau mereka, MrBeast menggunakan pendekatan gratis untuk mengunci pertumbuhan dari pengguna baru.

Selain itu, aturan mainnya juga sedang berubah.

Ketika negara mulai memberi perhatian pada akun remaja

Pada 20 Januari 2026, Departemen Keuangan AS merilis kerangka kebijakan bernama Trump Accounts. Dokumen ini mengusulkan agar setiap anak yang lahir di AS secara otomatis mendapatkan rekening investasi yang didukung pemerintah, dengan dana awal tertentu, untuk mendorong keluarga menabung secara berkelanjutan, sehingga saat anak dewasa, uang tersebut menjadi modal awal mereka.

Makna simbolis kebijakan ini lebih besar daripada operasionalnya. Pengaruh utamanya adalah mengubah narasi dan sistem di tingkat nasional tentang investasi pertama dan rekening pertama setiap anak.

Wall Street segera menyadari perubahan arah ini. JPMorgan Chase dalam rapat strategis akhir Januari 2026 menyatakan akan meningkatkan investasi di layanan keuangan remaja. Bank AS mengumumkan akan mempromosikan program tabungan remaja secara nasional. Bahkan Wells Fargo yang konservatif mulai menjajaki kerja sama dengan sekolah dan meluncurkan program edukasi keuangan.

Ini akan meningkatkan secara signifikan posisi strategis industri terhadap akun remaja. Dulu bank menganggap anak-anak tidak punya uang dan tidak peduli; sekarang semua menyadari bahwa ini adalah pangkalan masa depan.

Ini adalah kabar baik besar bagi Step dan MrBeast. Mereka yang selama ini mengumpulkan 7 juta pengguna remaja, dari aset yang dulu dianggap tidak berharga, kini menjadi sumber daya strategis yang langka dan berharga.

MrBeast mengena di garis utama bahwa negara, bank, dan fintech sedang menilai ulang narasi tentang akun remaja. Penguasaan waktu yang tepat kadang lebih penting daripada usaha keras.

Namun, ini baru awal cerita. Ketika MrBeast menguasai dasar trafik dan berhasil mengintersep calon pelanggan dari lembaga keuangan tradisional, akankah dia puas hanya menjadi pengangkut uang fiat?

Strategi bullish ETH terkuat

Setelah pengumuman investasi 200 juta dolar ke BitMine, komunitas cryptocurrency cukup terkejut.

Ini bukan perusahaan modal ventura biasa; BitMine adalah perusahaan keuangan Ethereum terkemuka di dunia, memegang lebih dari 4,3 juta ETH, bernilai lebih dari 10 miliar dolar AS berdasarkan harga pasar saat itu. Tujuan mereka sangat jelas: menguasai 5% pasokan Ethereum total dan menjadi pemain paling berpengaruh dalam ekosistem ini.

Tom Lee, salah satu bullish Ethereum paling terkenal di Wall Street, pernah menyatakan di berbagai forum bahwa Ethereum akan menjadi protokol infrastruktur keuangan masa depan, seperti TCP/IP di era internet. Tapi dia juga sadar, Wall Street memahami teknologi dan potensi smart contract, tetapi tidak memahami bagaimana menjangkau generasi muda dan cara hidup digital mereka.

MrBeast menjadi jembatan penghubung kedua dunia ini.

Dalam logika investasi BitMine, 7 juta pengguna remaja Step adalah ladang percobaan yang sempurna. Mereka tidak terbebani oleh beban pemikiran keuangan lama, menyukai hal baru. Menanamkan benih DeFi di mereka sekarang, dalam satu dekade, mereka akan menjadi kekuatan utama masyarakat, dan menganggap aset digital sebagai hal yang biasa.

Sejak Oktober 2025, Beast Industries diam-diam mengajukan merek “MrBeast Financial”, yang secara eksplisit menyebutkan pembayaran crypto, bursa, dan pengelolaan investasi.

MrBeast tidak puas hanya menggunakan fiat untuk layanan bank ritel; dia ingin menjadikan Step sebagai gerbang penghubung antara keuangan tradisional dan crypto.

Dalam wawancara terkait investasi ini, CEO Beast Industries, Jeff Housenbold, menyatakan “menantikan kolaborasi lebih lanjut dengan BitMine dan memperkenalkan DeFi ke platform layanan keuangan yang akan datang.”

Tentu saja, regulasi menjadi tantangan besar. SEC terus mengawasi cryptocurrency, terutama yang melibatkan anak di bawah umur, yang merupakan garis merah utama. Tapi tim MrBeast tampaknya sudah mempersiapkan diri, dengan mengundang mantan pejabat SEC sebagai penasihat dan menjaga komunikasi dengan regulator, langkah demi langkah.

Ditambah lagi, pemerintahan Trump yang relatif ramah terhadap crypto, meskipun tidak secara eksplisit mendukung aset digital, tidak menutup pintu sepenuhnya. Bagi sebagian orang, membiarkan generasi muda mengenal crypto dan belajar manajemen risiko bisa jadi hal yang positif.

Penutup

Wall Street mengerti grafik K, valuasi, dan portofolio aset, tetapi mereka tidak memahami anak-anak zaman sekarang.

Mereka tidak mengerti mengapa anak usia 13 tahun mau membuka rekening hanya untuk ikut tantangan video; tidak mengerti mengapa anak-anak lebih percaya kepada YouTuber daripada bank berusia seratus tahun.

Tapi MrBeast mengerti. Dia tahu bahwa generasi Z tidak menginginkan rekening yang dingin dan kaku, mereka menginginkan hal yang menyenangkan, keren, dan bisa dibanggakan di depan teman.

Inilah kekuatan pergantian generasi. Ketika aturan main diubah, raja dunia lama seringkali tidak sempat bereaksi, dan akhirnya tersingkir oleh aturan dunia baru.

Pada Februari 2026, akuisisi Step oleh MrBeast mungkin hanyalah awal dari revolusi keuangan ini. Sepuluh tahun kemudian, kita mungkin akan menyadari bahwa ini adalah momen pembeda yang sesungguhnya.