Сейчас стоит покупать биткойн? Кийосаки ставит на BTC против золота, аналитики же исключают его из списка

Биткоин столкнулся с крахом перед Весенним фестивалем 2026 года, достигнув $60,000 в какой-то момент, что вызвало обеспокоенность у розничных инвесторов. BlackRock ETF, преодолевающий 100 миллиардов транзакций, — это не долгосрочное снятие кредитного плеча. Несмотря на 10-летнюю доходность в 16 590%, аналитическая команда Motley Fool не внесла BTC в список покупок. Кийосаки выбрал BTC вместо золота из-за лимита в 2 100 долларов. Франклин предложил сочетать облигации с неединичными залогами.

Резкое падение на 45% — это не долгосрочный отход от кредитного плеча

Биткоин упал с $73,000 до примерно $62,000, одновременно подтолкнув однодневный объём торгов спотового ETF Bitcoin от BlackRock выше $100 миллиардов. За высоким объёмом торгов скрывается не полное ухождение долгосрочных фондов, а тот факт, что хедж-фонды и другие институты вынуждены снижать кредитное плечо из-за усиленной волатильности и растущих финансовых затрат, что значительно охлаждает позиции, изначально стремившиеся к краткосрочной базовой доходности.

Судя по данным о удержании, общая сумма биткоина, находящейся в ETF Биткоина, лишь немного уменьшилась, что указывает на то, что большинство долгосрочных инвесторов предпочитают продолжать удерживать их, и на самом деле «быстрые деньги» выделяются на основе кредитного плеча и арбитража. Такое институциональное перераспределение чипов часто усиливает краткосрочные шоки, но одновременно смещает риски с позиций с высоким уровнем кредитного плеча, создавая пространство для последующего переоценки.

Этот процесс снижения кредитного плеча повторяется на протяжении всех циклов крипторынка. Когда цены растут, спекулянты используют высокое кредитное плечо для усиления прибыли, а когда цены меняются, эти позиции с кредитным плечем вынуждены закрываться, ускоряя их падение. Текущая коррекция может быть связана с этим процессом очистки, и когда чрезмерное плечо будет устранено, рынок станет здоровее и появится основа для восстановления.

Однако, учитывая риск совладельцев, когда одна и та же группа институтов одновременно владеет биткоином, связанными с ними ETF и некоторыми акциями роста, неудивительно, что существует давление на цепные продажи с «риском закрытия в один клик». Для обычных инвесторов такая среда уже не подходит только для ставок на высоковолатильные активы, а должна повысить способность инвестиционного портфеля сопротивляться падениям за счёт мультиактивного распределения, сохраняя при этом возможность участвовать в восстановлении фондового рынка и рынка кредитных облигаций.

Три сценария покупки биткоина сейчас

Активисты-инвесторы: Считаю, что снижение на 45% — это возможность покупки с падением, а 10-летний рост на 16 590% подтверждает долгосрочную ценность

Профессиональный аналитик: Motley Fool не включён в список покупок и считает, что есть лучшая цель

Стабильное распределение: Франклин предлагает совпадение облигаций, а не только активы с высокой волатильностью

За 10 лет он вырос в 165 раз, но аналитики советуют не верить ему

Хотя прогнозировать тренд цены Биткоина в краткосрочной перспективе сложно, его результаты за последнее десятилетие всё равно впечатляют, если продлить срок. Несмотря на огромное давление на продажи и рыночные зимы, с которыми биткоин сталкивался много раз за последнее десятилетие, долгосрочные держатели получили значительные выгоды. Данные показывают, что за последнее десятилетие Биткоин получил впечатляющую доходность примерно в 16 590%. Это означает, что если инвестор вложил $1,000 в биткоин десять лет назад и удержал их до сих пор, текущая стоимость этой инвестиции составила бы около $167,000.

Такие долгосрочные доходности показывают, что несмотря на резкие колебания в краткосрочной и среднесрочной перспективе, взрывная сила долгосрочного держания всё ещё поражает. Однако прошлые результаты не гарантируют будущие результаты. Биткоин 10 лет назад всё ещё был нишевым экспериментом с рыночной капитализацией всего в миллиарды долларов и огромным потенциалом для роста. Сегодня рыночная капитализация биткоина превысила 1 триллион долларов, и для достижения такого же многократного роста необходимо привлечь десятки триллионов долларов новых фондов, что на практике чрезвычайно сложно.

Столкнувшись с такими впечатляющими историческими показателями, инвесторы могут задуматься, является ли сейчас хорошей возможностью выйти на рынок. Однако, согласно последней оценке команды аналитиков The Motley Fool из Stock Advisor, у них есть сомнения по поводу покупки биткоина на данном этапе. Биткоин не включён в последний список «Топ-10 акций для покупки в настоящее время», опубликованный аналитической командой.

Это показывает, что, несмотря на прошлые показатели, при текущей рыночной ситуации и оценке рисков профессиональные аналитики считают, что на рынке всё ещё есть другие цели с лучшими потенциальными возможностями доходности, чем криптовалюты. При рассмотрении распределения активов инвесторам следует тщательно оценивать риски волатильности и личные инвестиционные цели. Осторожность аналитиков может быть основана на том, что текущая оценка биткоина уже не дешева, макросреда неблагоприятна для рискованных активов, а регуляторная неопределённость всё ещё сохраняется.

2 100 кап Киёсаки против неограниченного запаса золота

Недавние колебания цен на золото и биткоин привлекли внимание инвесторов. Роберт Кийосаки, автор бестселлера финансовой книги «Богатый папа, бедный папа», заявил на социальной платформе X 9-го числа, что если золото и биткоин могут выбрать только одну инвестицию, он выберет Биткоин из-за предложения. Хотя Роберт Кийосаки всегда выступал за диверсификацию распределения активов, предлагая инвесторам одновременно держать золото, серебро и биткоин, он дал чёткий ответ, когда столкнулся с окончательным выбором «выбрать один из двух».

Роберт Кийосаки из собственного опыта золотодобытчика отметил, что золото теоретически «неограничено». Когда цены на золото растут, горнодобывающие компании вкладывают больше рабочей силы и оборудования для добычи золота с целью получения большей прибыли. В отличие от этого, логика дизайна Биткоина совершенно иная. Роберт Кийосаки отметил, что общий лимит дизайна биткоина составляет 2 100, и сейчас мир приближается к такому объёму майнинга. Согласно правилам системы, новые биткоины не будут добавлены на рынок после достижения 2 100.

Роберт Кийосаки считает, что невозможность расширить производство при увеличении спроса теоретически приведёт к дальнейшему росту цены на биткоин, и он также рад, что может выйти на рынок раньше времени, чтобы выложить Биткоин. Хотя его инвестиционные предпочтения склоняются к биткоину, Роберт Кийосаки отметил, что по-прежнему активен в реальной отрасли, продолжая работать в области добычи золота и добычи нефти. Это показывает, что, продвигая криптовалюты, он по-прежнему сосредотачивается на физических ресурсах и товарах, реализуя стратегию диверсифицированных инвестиций, которую он всегда поддерживал.

Франклин предложил многоактивную комбинацию облигаций

На этапе, когда фонды с де-левериджем ещё не полностью завершены, а эмоции ещё чувствительны, инвесторам не нужно гоняться за крайне волатильными целями, такими как биткоин, а могут постепенно выстраивать среднесрочные и долгосрочные тенденции и стабильную доходность в трёх направлениях. Во-первых, ядро — это в основном облигации и многодоходные фонды, которые фиксируют активы с более стабильными дивидендами и более низкой волатильностью цен, обеспечивая защиту от снижения общего портфеля активов. Когда рыночные ожидания по снижению процентных ставок и экономическим настроениям колеблются, суверенные облигации, корпоративные облигации инвестиционного класса и некоторые облигации развивающихся рынков часто выигрывают от снижения процентных ставок и восстановления аппетта к риску.

Во-вторых, умеренно сопоставлять фонды акций и регионального роста для участия в восстановлении прибыли и переоценке возможностей для компаний из США и развивающихся рынков, а также переоценке рискованных активов, но доля не должна быть слишком высокой. В-третьих, сосредоточьтесь на мультиактивном и глобальном распределении, а не на одной теме или регионе. Когда криптоактивы или определённый тип акций роста испытывают концентрированное давление на продажи из-за риска совладельцев, владение комбинацией глобальных акций, облигаций и диверсифицированных инструментов дохода имеет больше шансов компенсировать стабильность стабильной динамики другого конца, когда одна сторона отступает, достигая эффекта «сопротивления падениям и следующего росту».

В целом, этот этап не подходит для эмоционального роста активов с высоким уровнем кредитного плеча, но подходит для постепенного сглаживания колебаний через сопоставление акций и облигаций, мультиактивные и регулярные квоты, а также ожидание среднесрочных и долгосрочных возможностей, возникающих при переоценке рынка после того, как институциональное давление на продажи будет усваивано.

На вопрос «Стоит ли покупать биткоин сейчас?» ответ зависит от ваших инвестиционных целей, устойчивости к риску и временного горизонта. Если вы долгосрочный инвестор (5-10 лет), который верит в дефицит биткоина и тенденции институционального распространения, сейчас может быть хорошее время для выделения средств. Если вы трейдер на короткий срок, вам нужно дождаться завершения декредитования, когда технический сигнал разворота станет очевидным. Если вы надёжный инвестор, используйте биткоин как небольшую часть своего портфеля, а не весь чистый капитал.