Apakah saat ini saat yang tepat untuk membeli Bitcoin? Cleasik mendukung BTC mengalahkan emas, tetapi analis justru mengeluarkan daftar nama

Bitcoin menghadapi badai kecelakaan sebelum Festival Musim Semi pada tahun 2026, mencapai $60.000 pada satu titik, meningkatkan kekhawatiran di antara investor ritel. BlackRock ETF menembus 100 miliar transaksi adalah penarikan leverage jangka non-panjang. Meskipun pengembalian 10 tahun sebesar 16.590%, tim analis Motley Fool tidak menempatkan BTC dalam daftar beli. Kiyosaki memilih BTC daripada emas karena batas 2.100. Franklin menyarankan agar obligasi dipasangkan dengan agunan non-tunggal.

Penurunan tajam sebesar 45% adalah kemunduran jangka panjang dari leverage

Bitcoin anjlok dari $73.000 menjadi sekitar $62.000, secara bersamaan mendorong volume perdagangan satu hari dari ETF spot Bitcoin BlackRock melonjak di atas $100 miliar. Di balik volume perdagangan yang tinggi bukanlah penarikan dana jangka panjang sepenuhnya, tetapi fakta bahwa dana lindung nilai dan lembaga lain dipaksa untuk melakukan deleverage di bawah volatilitas yang diperkuat dan meningkatnya biaya pembiayaan, secara signifikan mendinginkan posisi yang awalnya mengejar pengembalian basis jangka pendek.

Dilihat dari data holding, jumlah total Bitcoin yang dipegang oleh Bitcoin ETF hanya sedikit menurun, menunjukkan bahwa sebagian besar investor jangka panjang memilih untuk terus memegang, dan yang benar-benar dibersihkan adalah “uang cepat” berdasarkan leverage dan arbitrase. Realokasi chip yang digerakkan oleh institusi ini sering kali memperkuat guncangan jangka pendek, tetapi pada saat yang sama mengalihkan risiko dari posisi dengan leverage tinggi, menciptakan ruang untuk penetapan harga selanjutnya.

Proses deleveraging ini berulang di seluruh siklus pasar kripto. Ketika harga naik, spekulan menggunakan leverage tinggi untuk memperkuat keuntungan, dan ketika harga berbalik, posisi leverage ini terpaksa ditutup, mempercepat penurunannya. Koreksi saat ini mungkin merupakan proses pembersihan ini, dan begitu leverage yang berlebihan dibersihkan, pasar akan lebih sehat dan memiliki dasar untuk rebound.

Namun, di bawah risiko pemegang bersama, ketika kelompok institusi yang sama memegang Bitcoin, ETF terkait, dan beberapa saham pertumbuhan pada saat yang sama, tidak mengherankan jika akan ada tekanan jual berantai “risiko shutdown satu klik”. Bagi investor biasa, lingkungan seperti itu tidak lagi cocok untuk bertaruh pada aset yang sangat fluktuatif saja, tetapi perlu meningkatkan kemampuan portofolio investasi untuk menahan penurunan melalui alokasi multi-aset, sambil mempertahankan kesempatan untuk berpartisipasi dalam rebound di pasar saham dan pasar obligasi kredit.

Tiga skenario apakah akan membeli Bitcoin sekarang

Investor aktivis: Percaya bahwa penurunan 45% adalah peluang penurunan beli, dan peningkatan 10 tahun sebesar 16.590% memverifikasi nilai jangka panjang

Analis profesional: The Motley Fool tidak termasuk dalam daftar beli dan percaya ada target yang lebih baik

Alokasi yang stabil: Franklin menyarankan pencocokan obligasi, bukan hanya aset dengan volatilitas tinggi

Ini naik 165 kali lipat dalam 10 tahun, tetapi analis mengatakan jangan membelinya

Meskipun memprediksi tren harga Bitcoin dalam jangka pendek menantang, kinerjanya selama dekade terakhir masih mengesankan jika timeline diperpanjang. Terlepas dari tekanan jual yang besar dan musim dingin pasar yang telah dihadapi Bitcoin berkali-kali selama dekade terakhir, pemegang jangka panjang telah menuai hasil yang besar. Data menunjukkan bahwa selama dekade terakhir, Bitcoin telah menghasilkan pengembalian yang mengesankan sekitar 16.590%. Ini berarti bahwa jika seorang investor telah menginvestasikan $1.000 dalam Bitcoin sepuluh tahun yang lalu dan memegangnya dengan kuat hingga hari ini, nilai investasi saat ini akan menjadi sekitar $167.000.

Pengembalian jangka panjang seperti itu menunjukkan bahwa meskipun terjadi fluktuasi tajam dalam jangka pendek hingga menengah, daya ledak holding jangka panjang masih luar biasa. Namun, kinerja masa lalu bukanlah jaminan hasil di masa depan. Bitcoin 10 tahun yang lalu masih merupakan eksperimen khusus, dengan kapitalisasi pasar hanya miliaran dolar dan ruang besar untuk pertumbuhan. Saat ini, kapitalisasi pasar Bitcoin telah melebihi $1 triliun, dan mencapai pertumbuhan kelipatan yang sama membutuhkan menarik puluhan triliun dolar dalam dana baru, yang pada kenyataannya sangat menantang.

Dihadapkan dengan kinerja historis yang mengesankan seperti itu, investor dapat mempertimbangkan apakah sekarang adalah peluang bagus untuk memasuki pasar. Namun, menurut penilaian terbaru dari tim analis The Motley Fool di Stock Advisor, mereka memiliki keraguan untuk membeli Bitcoin pada tahap ini. Bitcoin tidak termasuk dalam daftar terbaru “10 Saham Teratas untuk Dibeli Saat Ini” yang dirilis oleh tim analis.

Ini menunjukkan bahwa terlepas dari kinerja masa lalu, di bawah lingkungan pasar saat ini dan penilaian risiko, analis profesional percaya bahwa masih ada target lain di pasar dengan peluang pengembalian potensial yang lebih baik daripada cryptocurrency. Saat mempertimbangkan alokasi aset, investor harus hati-hati mengevaluasi risiko volatilitas dan tujuan investasi pribadi. Kehati-hatian analis mungkin didasarkan pada fakta bahwa penilaian Bitcoin saat ini tidak lagi murah, lingkungan makro tidak menguntungkan untuk aset berisiko, dan ketidakpastian peraturan masih ada.

Topi 2.100 Kiyosaki vs pasokan emas tak terbatas

Fluktuasi harga emas dan Bitcoin baru-baru ini telah menarik perhatian investor. Robert Kiyosaki, penulis buku keuangan terlaris “Rich Dad, Poor Dad”, mengatakan di platform sosial X pada tanggal 9 bahwa jika emas dan Bitcoin hanya dapat memilih satu investasi, dia akan memilih Bitcoin karena pasokan. Meskipun Robert Kiyosaki selalu menganjurkan diversifikasi alokasi aset, menyarankan bahwa investor harus memegang emas, perak, dan Bitcoin pada saat yang sama, dia memberikan jawaban yang jelas ketika dihadapkan pada pilihan akhir “memilih salah satu dari keduanya”.

Robert Kiyosaki menunjukkan dari pengalamannya sendiri sebagai penambang emas bahwa emas secara teoritis “tidak terbatas”. Ketika harga emas naik, perusahaan pertambangan menginvestasikan lebih banyak tenaga dan peralatan untuk menambang lebih banyak emas untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi. Sebaliknya, logika desain Bitcoin benar-benar berbeda. Robert Kiyosaki menunjukkan bahwa batas desain total Bitcoin adalah 2.100, dan dunia saat ini mendekati jumlah total penambangan ini. Menurut aturan sistem, tidak ada Bitcoin baru yang akan ditambahkan ke pasar setelah mencapai 2.100.

Robert Kiyosaki percaya bahwa ketidakmampuan untuk memperluas produksi dengan peningkatan permintaan ini secara teoritis akan mendorong harga Bitcoin untuk terus naik, dan dia juga senang bahwa dia dapat memasuki pasar lebih awal untuk meletakkan Bitcoin. Meskipun preferensi investasinya condong ke arah Bitcoin, Robert Kiyosaki mengatakan dia masih aktif di industri riil, terus bekerja pada penambangan emas dan pengeboran minyak. Ini menunjukkan bahwa sambil mengadvokasi cryptocurrency, ia masih mempertahankan fokus pada sumber daya fisik dan komoditas, menerapkan strategi investasi terdiversifikasi yang selalu dia anjurkan.

Franklin menyarankan kombinasi obligasi multi-aset

Pada tahap ketika dana de-leverage belum sepenuhnya selesai dan emosi masih sensitif, investor tidak harus mengejar target yang sangat fluktuatif seperti Bitcoin, tetapi dapat dengan mantap meletakkan tren jangka menengah dan panjang dan pengembalian yang stabil melalui tiga arah. Pertama, intinya terutama obligasi dan dana multi-income, mengunci aset dengan dividen yang lebih stabil dan volatilitas harga yang lebih rendah, memberikan perlindungan penurunan untuk portofolio aset secara keseluruhan. Ketika ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga dan sentimen ekonomi berfluktuasi, obligasi negara, obligasi korporasi investment grade, dan beberapa obligasi pasar negara berkembang sering mendapat manfaat dari penurunan suku bunga dan memperbaiki selera risiko.

Kedua, cukup cocok dengan dana ekuitas dan pertumbuhan regional untuk berpartisipasi dalam pemulihan laba dan peluang penetapan harga kembali perusahaan AS dan pasar negara berkembang dan penetapan ulang aset berisiko, tetapi proporsinya tidak boleh terlalu tinggi. Ketiga, fokus pada alokasi multi-aset dan global, daripada fokus pada satu tema atau wilayah. Ketika aset kripto atau jenis saham pertumbuhan tertentu berada di bawah tekanan jual yang terkonsentrasi karena risiko pemegang bersama, memegang kombinasi saham global, obligasi, dan instrumen pendapatan yang terdiversifikasi memiliki peluang yang lebih baik untuk menyangga dampak dari kinerja stabil ujung lainnya ketika salah satu ujung mundur, mencapai efek “menahan penurunan dan mengikuti kenaikan”.

Secara keseluruhan, tahap ini tidak cocok untuk peningkatan emosional dalam aset dengan leverage tinggi, tetapi cocok untuk terus memuluskan fluktuasi melalui pencocokan saham dan obligasi, kuota multi-aset dan reguler, dan menunggu peluang jangka menengah dan panjang yang ditimbulkan oleh penetapan harga pasar setelah tekanan jual institusional dicerna.

Untuk pertanyaan “Haruskah saya membeli Bitcoin sekarang?”, jawabannya tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan cakrawala waktu Anda. Jika Anda seorang investor jangka panjang (5-10 tahun) yang percaya pada kelangkaan Bitcoin dan tren adopsi institusional, sekarang mungkin saat yang tepat untuk mengalokasikan. Jika Anda seorang trader jangka pendek, Anda harus menunggu deleveraging selesai dan sinyal pembalikan teknis jelas. Jika Anda adalah investor yang baik, Anda harus menggunakan Bitcoin sebagai bagian kecil dari portofolio Anda, bukan seluruh kekayaan bersih Anda.